Pantera Capital: Dari Koin Bitcoin Seribu Kali Hingga Penempatan "Saham Koin" Seratus Kali Selama Dua Belas Tahun
Pantera Capital sedang membangun matriks investasi multi-koin, investor awal di dunia kripto ini pernah sukses bertaruh pada kebangkitan Bitcoin dan kemakmuran DeFi, sementara juga mengalami kemunduran akibat kebangkrutan FTX.
Dua belas tahun berlalu, Pantera masih aktif di pasar kripto, bahkan tampil lebih agresif dalam gelombang saham koin yang sedang berkembang. Banyak perusahaan publik yang membeli koin kripto melalui pendanaan dapat melihat sosok Pantera di baliknya.
Sebagai veteran narasi kripto dan juara bertahan di siklus pasar, apa sebenarnya perusahaan modal ventura Pantera? Bagaimana mereka merencanakan masa depan saat ini?
Perjalanan Investasi Pantera
Pantera Capital mulai terlibat dalam industri kripto pada tahun 2013 dan merupakan salah satu perusahaan ventura kripto terawal. Mereka meluncurkan dana investasi pertama di AS yang fokus pada Bitcoin dan antara tahun 2013 hingga 2015 membeli sekitar 2% dari Bitcoin global, akhirnya mencapai lebih dari 1000 kali pengembalian.
Namun, yang mendukung Pantera melewati berbagai siklus pasar bukan hanya satu taruhan yang sukses, tetapi juga kemampuan mereka untuk terus beradaptasi dengan perubahan struktur pasar.
Pada saat ledakan ICO, Pantera menjadi yang pertama meluncurkan dana token awal; setelah datangnya musim DeFi, mereka juga mendirikan dana blockchain untuk memberikan peluang investasi menyeluruh di pasar cryptocurrency dan blockchain kepada para investor. Dari bentuk dana hingga pengaturan strategi, pemikiran adaptif Pantera selalu mengikuti denyut nadi pasar.
Saat ini, Pantera mengelola lima jenis dana utama: dana risiko, dana Bitcoin, dana token awal, dana token likuid, dan dana Pantera. Menurut data resmi mereka, total aset yang dikelola melebihi 4,2 miliar dolar, dengan total pengembalian yang telah dicapai sekitar 547 juta dolar.
Langkah investasi Pantera tetap kompak. Data menunjukkan bahwa mereka telah berinvestasi di 214 proyek, menempatkannya di peringkat ke-13 di antara semua lembaga investasi, dengan 18 proyek yang terlibat dalam investasi dalam setahun terakhir. Penempatan investasi terutama terfokus pada empat bidang utama: infrastruktur, DeFi, keuangan terpusat, dan permainan berbasis blockchain.
Dalam portofolionya, terdapat beberapa proyek bintang. Namun, tidak setiap investasi dapat berhasil, saat ini sudah ada 33 proyek yang menyatakan berhenti beroperasi.
Pada tahun 2024, Pantera secara terbuka berinvestasi di TON, percaya bahwa ia memiliki potensi untuk memiliki jaringan 9 juta pengguna aktif. Penilaian ini mendorongnya untuk melakukan investasi tunggal terbesar dalam sejarah dana. Namun, saat ini harga TON telah turun lebih dari 60% dari puncaknya pada tahun 2024.
Meskipun demikian, jejak investasi Pantera masih jelas menunjukkan iterasi diri dan semangat petualangan bertahap dari sebuah perusahaan ventura kripto yang sudah lama berdiri.
Medan Baru: Kebangkitan Koin Saham dan Penyesuaian Strategi Pantera
Pada awal tahun 2025, pasar primer mulai mendingin, likuiditas dan jalur keluar menjadi tantangan baru bagi investor ventura kripto. Namun, dalam konteks seperti itu, "gelombang koin-saham" muncul dengan tenang.
Kali ini, Pantera Capital sekali lagi menangkap sinyal pergeseran pasar. Dalam waktu singkat, mereka telah mengevaluasi lebih dari 50 perusahaan publik yang mengusung strategi "pendanaan + membeli koin" dan mulai terlibat secara mendalam di dalamnya.
Untuk memanfaatkan peluang pasar yang sedang berkembang ini, Pantera juga telah meluncurkan "Dana DAT". Saat ini, beberapa mitra terbatas dana Pantera telah berkomitmen untuk berinvestasi, dengan perkiraan akan menginvestasikan lebih dari 100 juta dolar AS dalam beberapa proyek DAT.
Saat ini, di berbagai proyek investasi cryptocurrency, sosok Pantera dapat dilihat. Perlu dicatat bahwa sudah ada beberapa perusahaan yang dalam waktu kurang dari satu bulan mengalami kenaikan harga saham lebih dari seratus kali lipat. Mitra Pantera, Cosmo Jiang, menggambarkan jenis investasi ini sebagai struktur "menang di depan, kalah tidak banyak di belakang".
Pantera biasanya masuk saat perusahaan DAT belum terdaftar di bursa, atau masih diperdagangkan mendekati nilai aset bersih tokennya, menghindari premi tinggi di pasar publik.
Bagaimanapun, Pantera Capital telah mengambil posisi kunci dalam gelombang pasar koin kali ini. Seperti yang diungkapkan oleh seorang pengamat industri kripto: "Hidup, mati, Pantera."
Dan Morehead: Dari Investasi Makro ke Pelopor Kripto
Untuk memahami gaya investasi Pantera Capital, tidak bisa tidak menyebut pendirinya Dan Morehead.
Karir Morehead dimulai dengan sangat tradisional: setelah lulus dari jurusan teknik Universitas Princeton, ia masuk ke Wall Street dan mengumpulkan pengalaman perdagangan yang kaya di berbagai lembaga keuangan terkemuka, akhirnya menjadi eksekutif di salah satu raksasa hedge fund. Pada saat itu, jumlah aset yang ia kelola mencapai tingkat miliaran dolar, dan ia sangat mahir dalam pasar mata uang dan suku bunga global.
Pada tahun 2003, ia mendirikan Pantera Capital, yang awalnya merupakan perusahaan investasi biasa. Hingga tahun 2013, sebuah diskusi mendalam selama empat jam mengubah arah investasinya secara total, dan Pantera kemudian bertransformasi menjadi lembaga modal ventura yang fokus pada bidang kripto.
Pada saat itu, harga Bitcoin setara dengan saham Tesla, Morehead membuat keputusan berani: menjual semua saham Tesla dan menginvestasikan semua uangnya ke Bitcoin. Ini juga menjadi kesuksesan pertama Pantera Capital - dana investasi Bitcoin.
Morehead berpendapat bahwa kunci investasi terletak pada mengunci peluang yang potensi keuntungannya jauh melebihi risikonya. Ia menekankan: "Jika ingin mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, tidak boleh mengikuti arus utama, tidak boleh berinvestasi pada proyek-proyek yang diperhatikan oleh setiap lembaga investasi tradisional. Inilah juga alasan mengapa kami selalu menekankan 'membuat investasi alternatif menjadi lebih alternatif'."
Saat ini, meskipun Morehead jarang muncul di depan umum, Pantera Capital masih mempertahankan ciri khas yang ditinggalkannya: berani, visioner, dan mengikuti perubahan struktur pasar.
Selama dua belas tahun, setelah melalui beberapa perubahan narasi pasar dan ratusan investasi proyek, Pantera Capital selalu mencari peluang di tengah kekacauan, dan membentuk kembali jalur investasinya dalam perubahan struktur pasar.
Dalam perlombaan pasar kripto yang tidak ada akhirnya ini, Pantera terus bertaruh, menulis cerita legendarisnya sendiri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
8
Bagikan
Komentar
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 14:07
Pantera pernah melakukan yang lebih ganas di awal.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSage
· 07-27 13:28
Ada apa yang bisa dilakukan, pada akhirnya tetap melihat cara lembaga.
Lihat AsliBalas0
MEVictim
· 07-26 11:33
Ternyata rahasia kekayaan kapitalis tua ada di sini
Pantera Capital: Dari Bitcoin k hingga penempatan saham 100x koin dalam investasi enkripsi yang lebih maju
Pantera Capital: Dari Koin Bitcoin Seribu Kali Hingga Penempatan "Saham Koin" Seratus Kali Selama Dua Belas Tahun
Pantera Capital sedang membangun matriks investasi multi-koin, investor awal di dunia kripto ini pernah sukses bertaruh pada kebangkitan Bitcoin dan kemakmuran DeFi, sementara juga mengalami kemunduran akibat kebangkrutan FTX.
Dua belas tahun berlalu, Pantera masih aktif di pasar kripto, bahkan tampil lebih agresif dalam gelombang saham koin yang sedang berkembang. Banyak perusahaan publik yang membeli koin kripto melalui pendanaan dapat melihat sosok Pantera di baliknya.
Sebagai veteran narasi kripto dan juara bertahan di siklus pasar, apa sebenarnya perusahaan modal ventura Pantera? Bagaimana mereka merencanakan masa depan saat ini?
Perjalanan Investasi Pantera
Pantera Capital mulai terlibat dalam industri kripto pada tahun 2013 dan merupakan salah satu perusahaan ventura kripto terawal. Mereka meluncurkan dana investasi pertama di AS yang fokus pada Bitcoin dan antara tahun 2013 hingga 2015 membeli sekitar 2% dari Bitcoin global, akhirnya mencapai lebih dari 1000 kali pengembalian.
Namun, yang mendukung Pantera melewati berbagai siklus pasar bukan hanya satu taruhan yang sukses, tetapi juga kemampuan mereka untuk terus beradaptasi dengan perubahan struktur pasar.
Pada saat ledakan ICO, Pantera menjadi yang pertama meluncurkan dana token awal; setelah datangnya musim DeFi, mereka juga mendirikan dana blockchain untuk memberikan peluang investasi menyeluruh di pasar cryptocurrency dan blockchain kepada para investor. Dari bentuk dana hingga pengaturan strategi, pemikiran adaptif Pantera selalu mengikuti denyut nadi pasar.
Saat ini, Pantera mengelola lima jenis dana utama: dana risiko, dana Bitcoin, dana token awal, dana token likuid, dan dana Pantera. Menurut data resmi mereka, total aset yang dikelola melebihi 4,2 miliar dolar, dengan total pengembalian yang telah dicapai sekitar 547 juta dolar.
Langkah investasi Pantera tetap kompak. Data menunjukkan bahwa mereka telah berinvestasi di 214 proyek, menempatkannya di peringkat ke-13 di antara semua lembaga investasi, dengan 18 proyek yang terlibat dalam investasi dalam setahun terakhir. Penempatan investasi terutama terfokus pada empat bidang utama: infrastruktur, DeFi, keuangan terpusat, dan permainan berbasis blockchain.
Dalam portofolionya, terdapat beberapa proyek bintang. Namun, tidak setiap investasi dapat berhasil, saat ini sudah ada 33 proyek yang menyatakan berhenti beroperasi.
Pada tahun 2024, Pantera secara terbuka berinvestasi di TON, percaya bahwa ia memiliki potensi untuk memiliki jaringan 9 juta pengguna aktif. Penilaian ini mendorongnya untuk melakukan investasi tunggal terbesar dalam sejarah dana. Namun, saat ini harga TON telah turun lebih dari 60% dari puncaknya pada tahun 2024.
Meskipun demikian, jejak investasi Pantera masih jelas menunjukkan iterasi diri dan semangat petualangan bertahap dari sebuah perusahaan ventura kripto yang sudah lama berdiri.
Medan Baru: Kebangkitan Koin Saham dan Penyesuaian Strategi Pantera
Pada awal tahun 2025, pasar primer mulai mendingin, likuiditas dan jalur keluar menjadi tantangan baru bagi investor ventura kripto. Namun, dalam konteks seperti itu, "gelombang koin-saham" muncul dengan tenang.
Kali ini, Pantera Capital sekali lagi menangkap sinyal pergeseran pasar. Dalam waktu singkat, mereka telah mengevaluasi lebih dari 50 perusahaan publik yang mengusung strategi "pendanaan + membeli koin" dan mulai terlibat secara mendalam di dalamnya.
Untuk memanfaatkan peluang pasar yang sedang berkembang ini, Pantera juga telah meluncurkan "Dana DAT". Saat ini, beberapa mitra terbatas dana Pantera telah berkomitmen untuk berinvestasi, dengan perkiraan akan menginvestasikan lebih dari 100 juta dolar AS dalam beberapa proyek DAT.
Saat ini, di berbagai proyek investasi cryptocurrency, sosok Pantera dapat dilihat. Perlu dicatat bahwa sudah ada beberapa perusahaan yang dalam waktu kurang dari satu bulan mengalami kenaikan harga saham lebih dari seratus kali lipat. Mitra Pantera, Cosmo Jiang, menggambarkan jenis investasi ini sebagai struktur "menang di depan, kalah tidak banyak di belakang".
Pantera biasanya masuk saat perusahaan DAT belum terdaftar di bursa, atau masih diperdagangkan mendekati nilai aset bersih tokennya, menghindari premi tinggi di pasar publik.
Bagaimanapun, Pantera Capital telah mengambil posisi kunci dalam gelombang pasar koin kali ini. Seperti yang diungkapkan oleh seorang pengamat industri kripto: "Hidup, mati, Pantera."
Dan Morehead: Dari Investasi Makro ke Pelopor Kripto
Untuk memahami gaya investasi Pantera Capital, tidak bisa tidak menyebut pendirinya Dan Morehead.
Karir Morehead dimulai dengan sangat tradisional: setelah lulus dari jurusan teknik Universitas Princeton, ia masuk ke Wall Street dan mengumpulkan pengalaman perdagangan yang kaya di berbagai lembaga keuangan terkemuka, akhirnya menjadi eksekutif di salah satu raksasa hedge fund. Pada saat itu, jumlah aset yang ia kelola mencapai tingkat miliaran dolar, dan ia sangat mahir dalam pasar mata uang dan suku bunga global.
Pada tahun 2003, ia mendirikan Pantera Capital, yang awalnya merupakan perusahaan investasi biasa. Hingga tahun 2013, sebuah diskusi mendalam selama empat jam mengubah arah investasinya secara total, dan Pantera kemudian bertransformasi menjadi lembaga modal ventura yang fokus pada bidang kripto.
Pada saat itu, harga Bitcoin setara dengan saham Tesla, Morehead membuat keputusan berani: menjual semua saham Tesla dan menginvestasikan semua uangnya ke Bitcoin. Ini juga menjadi kesuksesan pertama Pantera Capital - dana investasi Bitcoin.
Morehead berpendapat bahwa kunci investasi terletak pada mengunci peluang yang potensi keuntungannya jauh melebihi risikonya. Ia menekankan: "Jika ingin mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, tidak boleh mengikuti arus utama, tidak boleh berinvestasi pada proyek-proyek yang diperhatikan oleh setiap lembaga investasi tradisional. Inilah juga alasan mengapa kami selalu menekankan 'membuat investasi alternatif menjadi lebih alternatif'."
Saat ini, meskipun Morehead jarang muncul di depan umum, Pantera Capital masih mempertahankan ciri khas yang ditinggalkannya: berani, visioner, dan mengikuti perubahan struktur pasar.
Selama dua belas tahun, setelah melalui beberapa perubahan narasi pasar dan ratusan investasi proyek, Pantera Capital selalu mencari peluang di tengah kekacauan, dan membentuk kembali jalur investasinya dalam perubahan struktur pasar.
Dalam perlombaan pasar kripto yang tidak ada akhirnya ini, Pantera terus bertaruh, menulis cerita legendarisnya sendiri.