Galaxy Digital menjadi penggerak di balik enkripsi treasury, strategi di balik peralihan ke pasar saham AS
Saat ini, berbagai jenis aset enkripsi di pasar mengalami kenaikan bergantian, menarik banyak perhatian. Dalam narasi keuangan ini, Galaxy Digital memainkan peran sebagai pengatur di balik layar. Dari manajemen aset hingga pembangunan infrastruktur, dari investasi langsung hingga dukungan terstruktur, Galaxy sedang mempercepat transformasi kepatuhan dan strategi diversifikasinya setelah masuk ke pasar modal Amerika.
Galaxy menyediakan layanan kustom untuk enkripsi kekayaan
Semakin banyak perusahaan yang mengalokasikan sebagian aset mereka ke dalam Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto utama lainnya, sebagai cadangan aset, perlindungan terhadap inflasi, bahkan untuk menghasilkan keuntungan finansial. Meskipun pasar memiliki keraguan tentang tingkat leverage dan kemampuan pembayaran utang beberapa perusahaan keuangan kripto, kepala penelitian Galaxy Digital, Alex Thorn, berpendapat bahwa kekhawatiran ini jelas dibesar-besarkan. Dia menunjukkan bahwa dari segi skala keseluruhan, ukuran utang perusahaan-perusahaan ini relatif terbatas, dan sebagian besar utang jatuh tempo lebih dari dua tahun.
Galaxy memiliki sikap optimis terhadap tren evolusi keuangan enkripsi dan telah menjadi pendorong di balik gelombang penyimpanan ini. Baik pendatang baru yang pertama kali mengalokasikan aset enkripsi maupun perusahaan mapan yang ingin mengoptimalkan alokasi yang sudah ada, Galaxy memberikan dukungan menyeluruh kepada berbagai lembaga untuk memulai dan memperluas bisnis keuangan enkripsi mereka, mencakup perdagangan, investasi, desain struktur hingga penerapan teknologi.
Galaxy terutama menyediakan layanan untuk dua jenis peserta keuangan perusahaan:
Perusahaan yang dikelola secara mandiri: dapat menggunakan platform teknologi tingkat institusi Galaxy untuk melakukan transaksi, peminjaman, dan operasi staking secara mandiri.
Mencari perusahaan manajemen kustodian: dapat bekerja sama dengan Galaxy Asset Management untuk mendapatkan strategi manajemen yang komprehensif dan dukungan infrastruktur.
Menurut pengumuman resmi, dalam beberapa minggu terakhir Galaxy telah menjadi mitra pilihan untuk lebih dari 15 proyek treasury kripto perusahaan terkemuka, termasuk SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp, dan ReserveOne. Galaxy menyediakan infrastruktur, layanan profesional, dan dukungan end-to-end untuk perusahaan-perusahaan ini. Beberapa mitra telah berkomitmen untuk menginvestasikan lebih dari 4 miliar dolar AS untuk alokasi aset kripto. Dalam beberapa kasus, Galaxy juga bertindak sebagai investor langsung yang mendanai dari neraca perusahaan untuk mendukung strategi aset digital perusahaan-perusahaan ini.
Layanan kustom untuk dompet enkripsi juga semakin menjadi salah satu sumber pendapatan penting bagi Galaxy. Sebagai contoh, dalam kasus SharpLink Gaming, Galaxy tidak hanya berinvestasi di perusahaan tersebut, tetapi juga menandatangani perjanjian pengelolaan aset, yang bertanggung jawab untuk mengelola dompet Ethereum-nya. Menurut dokumen SEC AS, SharpLink harus membayar biaya pengelolaan aset bertingkat kepada Galaxy dan perusahaan lain dengan tarif tahunan berkisar antara 0,25% hingga 1,25%, dengan minimum sebesar 1,25 juta dolar AS per tahun. Dengan terus berkembangnya ukuran dompet ETH SharpLink, Galaxy juga akan mendapatkan imbal hasil yang berkelanjutan dan signifikan.
Seiring dengan meningkatnya permintaan staking dari lembaga, Galaxy juga sedang mengoptimalkan layanan terkait untuk mencapai lebih banyak keuntungan. Baru-baru ini, Galaxy mengumumkan kerjasama dengan suatu platform untuk langsung membawa layanan staking-nya ke lebih dari 2000 klien institusi di platform tersebut. Selain itu, Galaxy juga telah bekerja sama dengan beberapa lembaga kustodian tingkat institusi tahun ini untuk lebih memperluas bisnis staking-nya. Menurut resmi, hingga paruh pertama tahun ini, skala aset staking Galaxy mencapai 31,5 miliar dolar AS.
Setelah kerugian kuartal pertama, mempercepat strategi diversifikasi
Pendiri Galaxy, Mike Novogratz, menyatakan bahwa perusahaan bertujuan untuk menjadi platform satu atap pilihan bagi lembaga yang mencari layanan keuangan di ekonomi enkripsi. Faktanya, Galaxy sedang mencoba menghadapi lingkungan pasar enkripsi yang sangat volatil dan tidak pasti dengan strategi struktural yang lebih beragam.
Saat ini, struktur bisnis Galaxy terutama berfokus pada tiga sektor inti: pasar global (termasuk bisnis perdagangan dan perbankan investasi), manajemen aset, dan solusi infrastruktur digital (termasuk penambangan, dukungan protokol staking, dan teknologi penyimpanan mandiri). Di antara ini, bisnis perdagangan adalah fondasi pendapatan Galaxy. Pada tahun 2024, total pendapatan Galaxy mendekati 42,6 miliar USD, di mana sekitar 99% berasal dari bisnis perdagangan aset digital. Namun, struktur tunggal ini memperlihatkan risiko signifikan selama siklus penurunan pasar.
Pada kuartal pertama tahun ini, Galaxy mengalami kerugian bersih sebesar 295 juta USD, terutama disebabkan oleh penurunan harga aset enkripsi serta penutupan bisnis penambangan di suatu pusat data. Kerugian kuartal ini hampir menghabiskan pendapatan bersih hampir 350 juta USD untuk seluruh tahun 2024. Selain itu, hingga akhir kuartal pertama, skala manajemen aset Galaxy menyusut secara signifikan sebesar 29% dibandingkan kuartal sebelumnya, turun menjadi 7 miliar USD, yang juga semakin menunjukkan tekanan volatilitas pasar enkripsi terhadap bisnis manajemen asetnya.
Meskipun kinerja jangka pendek tertekan, Galaxy masih memiliki cukup dana. Hingga akhir kuartal pertama 2025, lembaga tersebut memiliki 1,1 miliar dolar AS dalam bentuk kas dan stablecoin, serta 1,9 miliar dolar AS dalam cadangan ekuitas.
Selain bisnis penyimpanan enkripsi, Galaxy juga sedang memperluas ekosistem lainnya, mendorong diversifikasi pendapatan, dan berusaha untuk terlepas dari ketergantungan tunggal pada bisnis perdagangan.
Dalam bisnis manajemen aset, Galaxy memperluas penempatan ETF enkripsi melalui kerja sama mendalam dengan beberapa lembaga keuangan global. Di pasar Kanada, Eropa, dan Amerika Serikat, Galaxy bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset terkenal untuk meluncurkan berbagai produk ETF aset enkripsi. Selain itu, dana baru Galaxy juga berhasil mengumpulkan dana sebesar 175 juta USD bulan lalu, memberikan kesempatan kepada investor ritel untuk berpartisipasi dalam portofolio investasi risiko enkripsi.
Di sektor infrastruktur digital, Galaxy sedang membangun infrastruktur AI generasi berikutnya. Pada akhir Mei tahun ini, Galaxy menerbitkan 29 juta saham kelas A setelah IPO, dan merencanakan untuk menggunakan keuntungan bersih dari penjualan saham ini untuk akuisisi anak perusahaan Galaxy Digital Holdings LP, guna melanjutkan pengembangan kawasan infrastruktur AI dan komputasi berkinerja tinggi yang terletak di zona sempit Texas Barat.
Seiring dengan industri enkripsi yang secara bertahap menuju kepatuhan dan institusionalisasi, Galaxy memilih untuk merangkul pasar Amerika. Pada bulan Mei tahun ini, Galaxy yang sebelumnya terdaftar di Kanada, menyelesaikan restrukturisasi dari Kepulauan Cayman ke Amerika Serikat, dan secara resmi terdaftar di Nasdaq dengan kode saham GLXY. Selama sebulan terakhir, GLXY naik 55,87%.
Untuk menghilangkan hambatan kepatuhan dan mencapai transformasi yang lancar, Galaxy tidak ragu untuk membayar dana besar untuk menyelesaikan kasus lama. Pada akhir Maret tahun ini, Galaxy mencapai kesepakatan penyelesaian sebesar 200 juta dolar AS dengan Kantor Jaksa Agung New York terkait kasus manipulasi suatu token. Kesepakatan tersebut menetapkan bahwa Galaxy Digital harus membayar denda sebesar 200 juta dolar AS dalam waktu tiga tahun, dengan pembayaran pertama sebesar 40 juta dolar AS dilakukan dalam dua minggu.
Baik sebagai pemangku kepentingan yang menguntungkan di balik dompet enkripsi, maupun dalam pengembangan aktif produk seperti ETF dan infrastruktur AI, semuanya menunjukkan bahwa Galaxy ingin menghadapi ketidakpastian pasar melalui diversifikasi dan penempatan yang sesuai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
BanklessAtHeart
· 07-27 12:46
Stabil sekarang, ini benar-benar mau To da moon.
Lihat AsliBalas0
DegenWhisperer
· 07-25 14:38
Lagi-lagi ada lembaga yang bermain dengan inovasi keuangan... bisa jadi akan meledak.
Lihat AsliBalas0
PumpDoctrine
· 07-25 14:23
Ini adalah waktu untuk melakukan hal-hal besar.
Lihat AsliBalas0
BrokeBeans
· 07-24 14:14
Lihat siapa yang berani bilang saya tidak bisa bermain
Galaxy Digital: Penggerak di balik enkripsi keuangan, menyusun strategi diversifikasi
Galaxy Digital menjadi penggerak di balik enkripsi treasury, strategi di balik peralihan ke pasar saham AS
Saat ini, berbagai jenis aset enkripsi di pasar mengalami kenaikan bergantian, menarik banyak perhatian. Dalam narasi keuangan ini, Galaxy Digital memainkan peran sebagai pengatur di balik layar. Dari manajemen aset hingga pembangunan infrastruktur, dari investasi langsung hingga dukungan terstruktur, Galaxy sedang mempercepat transformasi kepatuhan dan strategi diversifikasinya setelah masuk ke pasar modal Amerika.
Galaxy menyediakan layanan kustom untuk enkripsi kekayaan
Semakin banyak perusahaan yang mengalokasikan sebagian aset mereka ke dalam Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto utama lainnya, sebagai cadangan aset, perlindungan terhadap inflasi, bahkan untuk menghasilkan keuntungan finansial. Meskipun pasar memiliki keraguan tentang tingkat leverage dan kemampuan pembayaran utang beberapa perusahaan keuangan kripto, kepala penelitian Galaxy Digital, Alex Thorn, berpendapat bahwa kekhawatiran ini jelas dibesar-besarkan. Dia menunjukkan bahwa dari segi skala keseluruhan, ukuran utang perusahaan-perusahaan ini relatif terbatas, dan sebagian besar utang jatuh tempo lebih dari dua tahun.
Galaxy memiliki sikap optimis terhadap tren evolusi keuangan enkripsi dan telah menjadi pendorong di balik gelombang penyimpanan ini. Baik pendatang baru yang pertama kali mengalokasikan aset enkripsi maupun perusahaan mapan yang ingin mengoptimalkan alokasi yang sudah ada, Galaxy memberikan dukungan menyeluruh kepada berbagai lembaga untuk memulai dan memperluas bisnis keuangan enkripsi mereka, mencakup perdagangan, investasi, desain struktur hingga penerapan teknologi.
Galaxy terutama menyediakan layanan untuk dua jenis peserta keuangan perusahaan:
Menurut pengumuman resmi, dalam beberapa minggu terakhir Galaxy telah menjadi mitra pilihan untuk lebih dari 15 proyek treasury kripto perusahaan terkemuka, termasuk SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp, dan ReserveOne. Galaxy menyediakan infrastruktur, layanan profesional, dan dukungan end-to-end untuk perusahaan-perusahaan ini. Beberapa mitra telah berkomitmen untuk menginvestasikan lebih dari 4 miliar dolar AS untuk alokasi aset kripto. Dalam beberapa kasus, Galaxy juga bertindak sebagai investor langsung yang mendanai dari neraca perusahaan untuk mendukung strategi aset digital perusahaan-perusahaan ini.
Layanan kustom untuk dompet enkripsi juga semakin menjadi salah satu sumber pendapatan penting bagi Galaxy. Sebagai contoh, dalam kasus SharpLink Gaming, Galaxy tidak hanya berinvestasi di perusahaan tersebut, tetapi juga menandatangani perjanjian pengelolaan aset, yang bertanggung jawab untuk mengelola dompet Ethereum-nya. Menurut dokumen SEC AS, SharpLink harus membayar biaya pengelolaan aset bertingkat kepada Galaxy dan perusahaan lain dengan tarif tahunan berkisar antara 0,25% hingga 1,25%, dengan minimum sebesar 1,25 juta dolar AS per tahun. Dengan terus berkembangnya ukuran dompet ETH SharpLink, Galaxy juga akan mendapatkan imbal hasil yang berkelanjutan dan signifikan.
Seiring dengan meningkatnya permintaan staking dari lembaga, Galaxy juga sedang mengoptimalkan layanan terkait untuk mencapai lebih banyak keuntungan. Baru-baru ini, Galaxy mengumumkan kerjasama dengan suatu platform untuk langsung membawa layanan staking-nya ke lebih dari 2000 klien institusi di platform tersebut. Selain itu, Galaxy juga telah bekerja sama dengan beberapa lembaga kustodian tingkat institusi tahun ini untuk lebih memperluas bisnis staking-nya. Menurut resmi, hingga paruh pertama tahun ini, skala aset staking Galaxy mencapai 31,5 miliar dolar AS.
Setelah kerugian kuartal pertama, mempercepat strategi diversifikasi
Pendiri Galaxy, Mike Novogratz, menyatakan bahwa perusahaan bertujuan untuk menjadi platform satu atap pilihan bagi lembaga yang mencari layanan keuangan di ekonomi enkripsi. Faktanya, Galaxy sedang mencoba menghadapi lingkungan pasar enkripsi yang sangat volatil dan tidak pasti dengan strategi struktural yang lebih beragam.
Saat ini, struktur bisnis Galaxy terutama berfokus pada tiga sektor inti: pasar global (termasuk bisnis perdagangan dan perbankan investasi), manajemen aset, dan solusi infrastruktur digital (termasuk penambangan, dukungan protokol staking, dan teknologi penyimpanan mandiri). Di antara ini, bisnis perdagangan adalah fondasi pendapatan Galaxy. Pada tahun 2024, total pendapatan Galaxy mendekati 42,6 miliar USD, di mana sekitar 99% berasal dari bisnis perdagangan aset digital. Namun, struktur tunggal ini memperlihatkan risiko signifikan selama siklus penurunan pasar.
Pada kuartal pertama tahun ini, Galaxy mengalami kerugian bersih sebesar 295 juta USD, terutama disebabkan oleh penurunan harga aset enkripsi serta penutupan bisnis penambangan di suatu pusat data. Kerugian kuartal ini hampir menghabiskan pendapatan bersih hampir 350 juta USD untuk seluruh tahun 2024. Selain itu, hingga akhir kuartal pertama, skala manajemen aset Galaxy menyusut secara signifikan sebesar 29% dibandingkan kuartal sebelumnya, turun menjadi 7 miliar USD, yang juga semakin menunjukkan tekanan volatilitas pasar enkripsi terhadap bisnis manajemen asetnya.
Meskipun kinerja jangka pendek tertekan, Galaxy masih memiliki cukup dana. Hingga akhir kuartal pertama 2025, lembaga tersebut memiliki 1,1 miliar dolar AS dalam bentuk kas dan stablecoin, serta 1,9 miliar dolar AS dalam cadangan ekuitas.
Selain bisnis penyimpanan enkripsi, Galaxy juga sedang memperluas ekosistem lainnya, mendorong diversifikasi pendapatan, dan berusaha untuk terlepas dari ketergantungan tunggal pada bisnis perdagangan.
Dalam bisnis manajemen aset, Galaxy memperluas penempatan ETF enkripsi melalui kerja sama mendalam dengan beberapa lembaga keuangan global. Di pasar Kanada, Eropa, dan Amerika Serikat, Galaxy bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset terkenal untuk meluncurkan berbagai produk ETF aset enkripsi. Selain itu, dana baru Galaxy juga berhasil mengumpulkan dana sebesar 175 juta USD bulan lalu, memberikan kesempatan kepada investor ritel untuk berpartisipasi dalam portofolio investasi risiko enkripsi.
Di sektor infrastruktur digital, Galaxy sedang membangun infrastruktur AI generasi berikutnya. Pada akhir Mei tahun ini, Galaxy menerbitkan 29 juta saham kelas A setelah IPO, dan merencanakan untuk menggunakan keuntungan bersih dari penjualan saham ini untuk akuisisi anak perusahaan Galaxy Digital Holdings LP, guna melanjutkan pengembangan kawasan infrastruktur AI dan komputasi berkinerja tinggi yang terletak di zona sempit Texas Barat.
Seiring dengan industri enkripsi yang secara bertahap menuju kepatuhan dan institusionalisasi, Galaxy memilih untuk merangkul pasar Amerika. Pada bulan Mei tahun ini, Galaxy yang sebelumnya terdaftar di Kanada, menyelesaikan restrukturisasi dari Kepulauan Cayman ke Amerika Serikat, dan secara resmi terdaftar di Nasdaq dengan kode saham GLXY. Selama sebulan terakhir, GLXY naik 55,87%.
Untuk menghilangkan hambatan kepatuhan dan mencapai transformasi yang lancar, Galaxy tidak ragu untuk membayar dana besar untuk menyelesaikan kasus lama. Pada akhir Maret tahun ini, Galaxy mencapai kesepakatan penyelesaian sebesar 200 juta dolar AS dengan Kantor Jaksa Agung New York terkait kasus manipulasi suatu token. Kesepakatan tersebut menetapkan bahwa Galaxy Digital harus membayar denda sebesar 200 juta dolar AS dalam waktu tiga tahun, dengan pembayaran pertama sebesar 40 juta dolar AS dilakukan dalam dua minggu.
Baik sebagai pemangku kepentingan yang menguntungkan di balik dompet enkripsi, maupun dalam pengembangan aktif produk seperti ETF dan infrastruktur AI, semuanya menunjukkan bahwa Galaxy ingin menghadapi ketidakpastian pasar melalui diversifikasi dan penempatan yang sesuai.