Keruntuhan Dana: Penipuan Platform Perdagangan Palsu

Pada tanggal 26 Juni 2025, sebuah platform investasi online bernama Xin Kang Jia DGCX secara tiba-tiba menutup semua saluran penarikan, banyak pengguna menemukan bahwa aset akun mereka dibekukan atau nol, dan tidak dapat menarik dana. Peristiwa ini dengan cepat berkembang di media sosial, menarik perhatian luas. Meskipun saat ini tidak ada data resmi, namun menurut perkiraan investor, kejadian ini mungkin melibatkan skala dana mencapai 13 miliar yuan, dengan jumlah korban mungkin lebih dari 2 juta.

Menurut informasi publik, platform ini sudah memiliki banyak kejanggalan. Pada tahun 2019, Xin Kangjia pernah menjual peralatan senilai 200 ribu yuan kepada sebuah perusahaan, namun membungkusnya sebagai kerjasama strategis dengan salah satu perusahaan minyak besar. Pada bulan Maret 2021, proyek ini beroperasi atas nama Guizhou Xin Kangjia Big Data Co., Ltd, meskipun mengklaim memiliki modal terdaftar sebesar 30 juta, kenyataannya adalah nol, dan telah dimasukkan dalam daftar abnormal operasional.

Pada bulan Mei 2023, platform meluncurkan yang disebut sebagai DGCX Xin Kang Jia Big Data Exchange, mengklaim bahwa itu adalah sub-stasi resmi dari suatu bursa internasional di China, dan menyatakan telah menjalin kerja sama dengan beberapa perusahaan milik negara. Platform ini mengesahkan dirinya dengan memalsukan kontrak, surat resmi, dan bahan lainnya untuk memperkuat citra "tentara regulernya". Namun, kenyataannya platform ini tidak memiliki hubungan apapun dengan DGCX, seluruh sistem kualifikasinya sepenuhnya palsu. DGCX yang sebenarnya telah beberapa kali mengeluarkan pernyataan publik yang menolak adanya otorisasi atau kerja sama dengan mereka, dan memperingatkan pengguna untuk waspada terhadap platform palsu.

! [Kecelakaan penipuan Xin Kangjia DGCX: kemana perginya dana 13 miliar? ] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dcb85803d61bf5166de85eddb82e4c45.webp)

Menurut kabar, pendiri proyek masih meninggalkan pesan di grup anggota setelah melarikan diri ke luar negeri, meskipun tidak dapat memverifikasi kebenarannya secara independen, tetapi berita ini menyebar luas di komunitas, semakin memicu kemarahan para investor.

Analisis on-chain menunjukkan bahwa proyek ini mungkin telah membangun struktur pendanaan multi-level yang kompleks, dengan dana mengalir dari pintu masuk terpusat, dan setelah beberapa kali dialihkan, keluar, awalnya menunjukkan karakteristik operasi on-chain yang umum pada skema ponzi. Analisis mengidentifikasi sekitar 800.000 alamat pengguna yang melakukan setoran, melibatkan skala dana hingga 1,5 miliar dolar AS.

Mode aliran dana menunjukkan bahwa dana pengguna sebagian besar berasal dari dompet panas bursa terpusat, kemudian didistribusikan dalam jumlah bulat ke banyak alamat. Ini sesuai dengan proyek yang mengharuskan pengguna untuk bergabung dengan USDT. Platform tampaknya menggunakan metode pengelolaan kontrol terpusat terhadap koin dan distribusi alamat pengisian, pengguna tidak langsung menguasai kunci privat.

Di dalam platform, dana melalui 1-2 lapisan dialihkan ke alamat kumpulan yang dikontrol oleh platform. Alamat-alamat ini menerima jumlah transaksi yang jauh lebih tinggi daripada pengeluaran, mengumpulkan dana dari berbagai "alamat pengguna", dan mentransfer ke alamat baru. Ini menunjukkan bahwa mereka mungkin berfungsi sebagai "lapisan perantara" atau "node agregat".

Akhirnya, sebagian besar dana kembali ke alamat deposit pengguna di bursa, dalam bentuk satu ke banyak, diduga pengguna menarik keuntungan. Perlu dicatat bahwa dalam sebagian besar transfer, jumlah yang diterima alamat tujuan sekitar 10% lebih sedikit daripada jumlah yang dikirim, yang mungkin mengindikasikan adanya "biaya penarikan".

Selain itu, terdapat perilaku otorisasi dengan hak akses kustom yang diamati di antara sejumlah besar alamat, yang mungkin disebabkan oleh kemudahan operasi program otomatis, menggunakan mekanisme kontrol otorisasi massal.

Proyek ini diduga sebagai sebuah "inti Ponzi + struktur skema piramida" yang mengumpulkan dana dengan dalih investasi aset virtual, melalui cara "mengajak orang bergabung" untuk mengumpulkan dana. Metode spesifiknya termasuk mekanisme pengundangan bertingkat ala skema piramida, transaksi palsu dan manipulasi belakang layar, umpan imbal hasil tinggi dan rebate, serta ambang batas penarikan yang semakin meningkat.

Sebelum platform tersebut runtuh, sudah ada beberapa instansi kepolisian dan lembaga pengawas keuangan di berbagai daerah yang mengeluarkan peringatan risiko, tetapi karena platform tersebut mengendalikan pendaftaran melalui sistem kode undangan, memanfaatkan berbagai saluran secara luas, dan berpadu dengan istilah seperti "proyek tingkat nasional", "kerja sama dengan perusahaan BUMN", menyebabkan banyak orang tua dan pengguna pasar bawah terjebak di dalamnya.

Saat ini, dikabarkan bahwa beberapa platform personel kunci telah dikendalikan, dan pihak kepolisian telah menyita beberapa rekening aset yang terlibat, membekukan dana sekitar 1,2 miliar.

Inti dari jenis dana ini adalah memanfaatkan dengan tepat kombinasi pembayaran on-chain + promosi offline, ditambah dengan identitas palsu dan dukungan pemerintah, untuk menciptakan kesan legalitas lintas batas. Investor harus waspada terhadap janji pengembalian tinggi, hati-hati terhadap model perekrutan, dan jangan percaya secara membabi buta pada kemasan dan promosi. Setiap platform yang menjanjikan keuntungan tinggi dan memerlukan perekrutan orang lain untuk mendapatkan keuntungan harus diwaspadai. Menjaga kewarasan, meningkatkan literasi keuangan, dan secara proaktif mempertanyakan "hal-hal yang terlihat terlalu baik" adalah kunci untuk menghindari terjebak dalam jenis penipuan ini.