Menjelajahi Regtech: Bagaimana Mengatasi Kejahatan Keuangan di Bidang Aset Virtual

Regtech ( Regulatory Technology ) merujuk pada teknologi yang digunakan untuk menjaga kepatuhan regulasi. Ini terutama digunakan untuk memastikan industri dan konsumen mematuhi hukum dan peraturan yang relevan. Misalnya, beberapa solusi teknologi dapat membantu perusahaan membuktikan bahwa mereka tidak terlibat dalam manipulasi harga dan volume perdagangan cryptocurrency yang tidak semestinya.

Regtech ibarat perangkat keamanan dalam sistem keuangan. Ini tidak hanya dapat memastikan sistem berjalan dengan normal, tetapi juga dapat menghentikan secara tepat waktu jika diperlukan, untuk menjaga keselamatan secara keseluruhan. Meskipun Regtech dapat diterapkan di berbagai bidang, namun industri keuangan adalah skenario aplikasi utamanya. Ini karena sistem keuangan yang sehat, efisien, dan dapat dipercaya sangat penting bagi perkembangan masyarakat. Jika operasi keuangan tidak berjalan dengan baik atau terdapat banyak tindakan kriminal, pada akhirnya yang menjadi korban adalah masyarakat biasa.

Pemerintah di berbagai negara terus berusaha untuk merumuskan aturan guna menjaga stabilitas keuangan dan mencegah kejahatan keuangan. Institusi keuangan harus mematuhi peraturan ini dan membuktikan kepatuhan mereka kepada otoritas pengawas. Jika tidak, mereka dapat menghadapi konsekuensi serius seperti kehilangan izin usaha. Karena keuangan modern sangat bergantung pada teknologi dan sangat kompleks, tanpa dukungan Regtech, akan sulit untuk mencapai kepatuhan yang efisien. Oleh karena itu, Regtech membantu mengotomatiskan dan menyederhanakan proses kepatuhan.

Saat ini, banyak lembaga keuangan dan otoritas regulasi yang mengadopsi solusi Regtech. Lembaga keuangan menggunakannya untuk mencapai kepatuhan otomatis, sementara otoritas regulasi menggunakannya untuk memantau pasar, memerangi kejahatan untuk melindungi hak pengguna.

Bagaimana Aset Virtual Membangun Kembali Regulasi Keuangan

Meskipun keuangan tradisional sudah cukup kompleks, tetapi blockchain, aset virtual, dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah membawanya ke tingkat yang sama sekali baru, sambil juga menciptakan kemungkinan baru untuk regulasi. Banyak keuntungan dari aset virtual, seperti akses pasar yang lebih terbuka dan lebih nyaman, juga menghadirkan tantangan baru bagi regulasi.

Misalnya, pasar modal tradisional biasanya hanya beroperasi pada waktu tetap di hari kerja, dan laporan masalah kepatuhan sering diselesaikan dalam 1-2 hari setelah kejadian. Sementara itu, pasar aset virtual beroperasi secara real-time dan sepanjang waktu. Keuangan tradisional lebih terbatas pada batas lokal dan nasional, sementara aset virtual tidak mengenal batas negara. Perbedaan ini berarti bahwa kemampuan untuk memantau aktivitas perdagangan secara otomatis dan real-time sepanjang waktu membuat teknologi regulasi menjadi lebih penting daripada sebelumnya.

Selain itu, perbedaan dalam detail teknis juga mengurangi kecocokan teknologi regulasi tradisional. Misalnya, perdagangan saham tradisional biasanya hanya memiliki beberapa desimal, sementara perdagangan Ethereum dapat mencapai presisi hingga 18 desimal, ini hanya satu contoh perbedaan standar pengolahan data.

Karena sifat desentralisasi aset virtual, siapa pun dapat dengan mudah membuat token baru, bursa baru, atau dompet, yang membawa banyak metode pencurian dan manipulasi baru, memerlukan alat kripto khusus untuk mendeteksi.

Pada saat yang sama, otoritas pengawas semakin menyadari bahwa keuangan berbasis blockchain sebenarnya lebih menguntungkan bagi pengawasan, karena memiliki tingkat transparansi dan efisiensi yang tinggi. Misalnya, dalam beberapa kasus, pelaku kejahatan yang mungkin bisa lolos dalam sistem keuangan tradisional, tidak dapat bersembunyi di bidang aset virtual, karena semua aktivitas mereka tercatat di blockchain.

Poin Kepatuhan untuk Beralih ke Pasar Aset Virtual

Tantangan ini berarti bahwa perusahaan keuangan dan regulator perlu menyesuaikan kemampuan kepatuhan dan Regtech mereka saat mengadopsi aset virtual. Kuncinya adalah mengambil praktik terbaik dari kepatuhan keuangan tradisional dan menambahkan elemen teknologi untuk menghadapi tantangan khusus aset virtual.

Dari sudut pandang yang lebih makro, semua risiko dan kepatuhan aset virtual perlu dapat mendeteksi masalah di on-chain dan off-chain, yang memerlukan kemampuan baru dan sistem khusus. Mereka harus beroperasi sepanjang waktu, memanfaatkan kecerdasan buatan untuk mengintegrasikan dan memproses data risiko dengan lebih efektif, guna mendeteksi bentuk kejahatan yang lebih kompleks.

KYC( identifikasi pelanggan ) dan aturan perjalanan dalam pasar cryptocurrency sangat berbeda dengan keuangan tradisional. Meskipun bursa cryptocurrency terpusat semakin sering meminta KYC dan pendaftaran yang komprehensif, aplikasi DeFi yang tidak memerlukan izin sering kali tidak meminta ini, sehingga layanan ini lebih mudah digunakan tetapi juga lebih mudah disalahgunakan oleh penjahat. Oleh karena itu, perusahaan cryptocurrency yang diatur harus memiliki kemampuan teknologi pengawasan on-chain untuk memastikan mereka memahami sumber dana dan tidak menerima aset virtual dari sumber yang tidak memiliki KYC atau yang mencurigakan.

Demikian pula, anti pencucian uang ( AML ) perlu melakukan pemantauan silang antara on-chain dan off-chain. Penjahat sering mencoba menyembunyikan "jejak dana" mereka dengan cara yang kompleks, seperti memindahkan ke beberapa dompet yang berbeda, mengonversi ke aset virtual lainnya, dan sebagainya. Kemudian, mereka mungkin mencoba memindahkan dana ke bursa terdaftar yang menyediakan pintu masuk dan keluar fiat, berusaha mengubah aset virtual menjadi dana yang dapat digunakan. Oleh karena itu, kemampuan pemantauan perilaku akun off-chain harus dikombinasikan dengan pemahaman tentang perilaku dompet dan sumber dana on-chain.

Penyalahgunaan pasar di pasar terdesentralisasi (MAR) memerlukan pendekatan khusus untuk aset kripto, karena beragamnya jenis aset virtual dan kemampuannya untuk diperdagangkan di mana saja baik di on-chain maupun off-chain, yang membuat pemantauan yang efektif menjadi sangat penting. Manipulasi antar aset, penyalahgunaan antar pasar, penipuan kontrak pintar, perdagangan dalam dan luar berbasis blockchain, serta perdagangan tipu-tipu hanyalah beberapa contoh, dan hanya dengan membangun program kepatuhan yang khusus untuk cryptocurrency, memahami perilaku ini, dan memantau mereka, masalah ini dapat ditangani dengan baik.

Bentuk kejahatan keuangan yang khas dari mata uang kripto

Penyalahgunaan pasar cryptocurrency adalah bidang baru yang penuh dengan tantangan unik, berikut adalah dua contoh khas:

1. Insider Trading DEX: Penelitian menemukan bahwa di antara token DeFi yang terdaftar di bursa utama, 56% terlibat dalam praktik insider trading di bursa terdesentralisasi. Ini berarti ada orang yang membeli lebih awal dengan mengetahui bahwa token akan segera diluncurkan, dan kemudian segera menjualnya setelah peluncuran, sehingga mendapatkan keuntungan secara ilegal. Persentase 56% sangat tinggi, bahkan jika dibandingkan dengan perkiraan 10-20% di pasar tradisional. Meskipun di pasar tradisional, insider trading yang berbasis informasi material yang tidak dipublikasikan adalah tindakan ilegal yang ketat, namun karakteristik DeFi membuat para pelaku manipulasi lebih mudah untuk berhasil. Namun, transparansi blockchain juga berarti bahwa perilaku ini dapat terdeteksi secara otomatis.

2. Penipuan token kontrak pintar: Penelitian menemukan bahwa penipu rata-rata menciptakan token penipuan baru setiap 4 menit, berusaha mencuri dana pengguna. Hingga saat ini, hampir 350.000 penipuan semacam ini telah teridentifikasi. Token penipuan ini pada dasarnya adalah kontrak pintar yang dibangun dengan kode berbahaya, dan investor yang membelinya tidak akan pernah dapat mengambil kembali dana mereka. Diperkirakan, jumlah orang yang terpengaruh pada tahun 2022 telah melebihi 2 juta. Ini sekali lagi menunjukkan bahwa sistem terbuka dan tanpa izin juga memberikan peluang bagi penipu. Namun di sisi lain, karena penipuan ini terjadi di blockchain, mereka dapat terdeteksi dan ditandai dengan cepat, sementara dalam keuangan tradisional, seringkali diperlukan banyak korban yang melapor sebelum perhatian dapat ditarik.

Praktik Regulasi Aset Virtual di Hong Kong

Dalam regulasi cryptocurrency yang maju, Hong Kong adalah salah satu pemimpin dunia saat ini. Pedoman yang diterbitkan oleh Komisi Sekuritas dan Futur Hong Kong pada bulan Juni adalah salah satu kerangka lisensi yang paling komprehensif, spesifik, dan jelas, menarik perhatian global.

Beberapa lembaga yang khusus menangani pemantauan pasar asli cryptocurrency dapat mendeteksi aktivitas mencurigakan melalui pemantauan transaksi, sehingga membantu mencegah penyalahgunaan pasar dan manipulasi pasar. Solusi ini dirancang untuk memenuhi persyaratan regulasi, menjadi pusat program kepatuhan crypto yang cerdas, efisien, dan proaktif baik di on-chain maupun off-chain, serta membantu bursa dalam mengajukan dan mendapatkan lisensi.

Secara khusus, peraturan dari Otoritas Moneter Hong Kong mengharuskan platform untuk menggunakan sistem pemantauan pasar yang efektif yang disediakan oleh vendor independen yang memiliki reputasi baik, untuk mengidentifikasi, memantau, mendeteksi, dan mencegah setiap kegiatan manipulasi pasar atau penyalahgunaan di platform, serta memberikan akses ke sistem tersebut kepada Otoritas Moneter saat diperlukan. Sistem ini harus memenuhi persyaratan seperti pengujian berkala, deteksi cepat dan pelaporan masalah mencurigakan kepada Otoritas Moneter, pemantauan anomali transaksi, serta pemantauan transaksi on-chain dan sumber dananya.

Selain itu, kemampuan untuk mengelola kepatuhan dan risiko secara terpusat di satu platform menjadi semakin penting. Beberapa solusi mengintegrasikan berbagai jenis penyedia teknologi regulasi dan data yang berbeda, yang sangat penting untuk menjalankan program kepatuhan cryptocurrency dengan efektif.