Tren Baru Investasi Inkubator di Bidang Web3 dan Tantangan Kepatuhan
Baru-baru ini, terjadi perubahan signifikan dalam bidang investasi Web3. Seiring dengan terhambatnya model investasi tradisional tingkat satu, beberapa modal mulai beralih ke investasi inkubasi, langsung terlibat dalam pembangunan dan operasi awal proyek. Perubahan ini tidak hanya mencerminkan perubahan kondisi pasar saat ini, tetapi juga menandakan bahwa paradigma investasi Web3 mungkin sedang mengalami perubahan mendalam.
Logika inti dari investasi inkubasi
Di pasar Web3 saat ini, hanya mengandalkan dana untuk mendorong proyek sudah sulit untuk membuatnya terbang dengan cepat. Semakin banyak investor menyadari bahwa untuk membuat proyek benar-benar sukses, mereka perlu terlibat lebih dalam dalam operasional proyek. Oleh karena itu, "investasi proyek" sedang beralih menjadi "pembangunan bersama proyek".
Inti dari investasi inkubasi adalah menggunakan sumber daya komprehensif untuk mendapatkan proporsi yang lebih tinggi dari saham awal. Operasi spesifik biasanya mencakup beberapa aspek berikut:
Pemberdayaan ekosistem: Mengintegrasikan saluran masuk lalu lintas, integrasi dompet, dan sumber daya pengguna untuk menyediakan basis pengguna awal bagi proyek.
Dukungan teknis: Menyediakan layanan teknis profesional seperti optimasi infrastruktur dasar, audit keamanan, dan pengujian produk.
Pemasaran: Bertanggung jawab untuk pemasaran konten, pengelolaan komunitas, dan perencanaan acara kolaboratif, secara menyeluruh meningkatkan eksposur proyek dan tingkat konversi.
Kepatuhan bantuan: Dari due diligence sebelum investasi hingga aplikasi lisensi yang mendatang dan konsultasi hukum, menyediakan dukungan kepatuhan sepanjang proses.
Beberapa lembaga terkenal seperti departemen investasi dari platform perdagangan tertentu telah mulai menerapkan model ini, tidak hanya memberikan dukungan dana, tetapi juga membantu proyek untuk terhubung dengan ekosistem, meluncurkan platform perdagangan, dan memberikan dukungan merek. Bahkan beberapa lembaga modal ventura tradisional juga mulai beralih ke model partisipasi mendalam ini, untuk memberikan layanan inkubasi yang komprehensif bagi proyek.
Tantangan Hukum Investasi Inkubasi
Meskipun investasi inkubasi dapat membawa sinergi proyek yang lebih kuat dan kolaborasi ekosistem yang lebih lengkap, hal ini juga menempatkan investor dalam lingkungan hukum yang lebih kompleks. Dalam konteks regulasi global yang semakin ketat, semakin dalam partisipasinya, semakin besar tanggung jawab dan risiko yang harus ditanggung.
Tantangan hukum utama termasuk:
Definisi identitas yang kabur: Keterlibatan yang mendalam dapat menyebabkan investor dianggap sebagai "pengendali faktual" atau "direktur bayangan" proyek, meningkatkan risiko tanggung jawab hukum.
Masalah kepatuhan yang ditimbulkan oleh diversifikasi model pendapatan: Partisipasi dalam pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dan berbagai model pendapatan lainnya mungkin melibatkan masalah kepatuhan yang kompleks seperti penerbitan sekuritas dan pelaporan pajak.
Risiko terkait Token: Sikap regulasi terhadap Token berbeda-beda di berbagai negara, dan operasi lintas batas semakin meningkatkan kesulitan Kepatuhan.
Kepatuhan Saran
Untuk mengatasi tantangan ini, disarankan untuk memulai dari beberapa aspek berikut:
Pemisahan Identitas: Mengisolasi risiko pribadi dengan mendirikan struktur investasi khusus (seperti SPV Cayman, perusahaan induk BVI, atau struktur dana pengecualian Singapura).
Desain Token untuk De-sekuritisasi: menghindari janji imbal hasil tetap, menekankan fungsi utilitas Token daripada atribut investasi, dan mengikat Token dengan perilaku ekosistem.
Pilih yurisdiksi dengan hati-hati: Pilih lingkungan regulasi yang sesuai berdasarkan pasar sasaran proyek, dan ketahui serta patuhi peraturan setempat sebelumnya.
Menyusun Struktur Kepatuhan di Awal: Memulai pembangunan kerangka kepatuhan di tahap awal proyek, bukan menunggu sampai masalah muncul untuk memperbaikinya.
Kesimpulan
Investasi inkubasi mewakili arah baru dalam investasi Web3, yang mengharuskan investor tidak hanya menyediakan dana, tetapi juga harus sepenuhnya menginvestasikan waktu, sumber daya, dan kemampuan kolaborasi strategis. Bagi mereka yang bersedia terlibat secara mendalam dalam pembangunan ekosistem industri, model ini tidak hanya dapat menghasilkan imbal hasil yang signifikan, tetapi juga memberikan kesempatan untuk tumbuh bersama teknologi masa depan. Namun, mengingat risiko hukum yang kompleks yang terlibat, investor perlu sangat berhati-hati saat berpartisipasi dan mempersiapkan kepatuhan yang memadai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
5
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-5854de8b
· 07-24 23:11
Apakah lagi-lagi memplay people for suckers?
Lihat AsliBalas0
GasGuzzler
· 07-24 11:41
Semua sedang melakukan inkubasi, sudah cukup.
Lihat AsliBalas0
GhostInTheChain
· 07-23 16:25
Uang tidak mudah untuk dikelola, kan?
Lihat AsliBalas0
FloorPriceWatcher
· 07-22 11:56
Melakukan sesuatu pasti lebih stabil daripada hanya menghabiskan uang.
Lihat AsliBalas0
DeepRabbitHole
· 07-22 11:54
Inkubasi memiliki risiko Dianggap Bodoh berlangsung!
Web3 model investasi inkubasi muncul, tantangan kepatuhan tidak boleh diabaikan
Tren Baru Investasi Inkubator di Bidang Web3 dan Tantangan Kepatuhan
Baru-baru ini, terjadi perubahan signifikan dalam bidang investasi Web3. Seiring dengan terhambatnya model investasi tradisional tingkat satu, beberapa modal mulai beralih ke investasi inkubasi, langsung terlibat dalam pembangunan dan operasi awal proyek. Perubahan ini tidak hanya mencerminkan perubahan kondisi pasar saat ini, tetapi juga menandakan bahwa paradigma investasi Web3 mungkin sedang mengalami perubahan mendalam.
Logika inti dari investasi inkubasi
Di pasar Web3 saat ini, hanya mengandalkan dana untuk mendorong proyek sudah sulit untuk membuatnya terbang dengan cepat. Semakin banyak investor menyadari bahwa untuk membuat proyek benar-benar sukses, mereka perlu terlibat lebih dalam dalam operasional proyek. Oleh karena itu, "investasi proyek" sedang beralih menjadi "pembangunan bersama proyek".
Inti dari investasi inkubasi adalah menggunakan sumber daya komprehensif untuk mendapatkan proporsi yang lebih tinggi dari saham awal. Operasi spesifik biasanya mencakup beberapa aspek berikut:
Beberapa lembaga terkenal seperti departemen investasi dari platform perdagangan tertentu telah mulai menerapkan model ini, tidak hanya memberikan dukungan dana, tetapi juga membantu proyek untuk terhubung dengan ekosistem, meluncurkan platform perdagangan, dan memberikan dukungan merek. Bahkan beberapa lembaga modal ventura tradisional juga mulai beralih ke model partisipasi mendalam ini, untuk memberikan layanan inkubasi yang komprehensif bagi proyek.
Tantangan Hukum Investasi Inkubasi
Meskipun investasi inkubasi dapat membawa sinergi proyek yang lebih kuat dan kolaborasi ekosistem yang lebih lengkap, hal ini juga menempatkan investor dalam lingkungan hukum yang lebih kompleks. Dalam konteks regulasi global yang semakin ketat, semakin dalam partisipasinya, semakin besar tanggung jawab dan risiko yang harus ditanggung.
Tantangan hukum utama termasuk:
Definisi identitas yang kabur: Keterlibatan yang mendalam dapat menyebabkan investor dianggap sebagai "pengendali faktual" atau "direktur bayangan" proyek, meningkatkan risiko tanggung jawab hukum.
Masalah kepatuhan yang ditimbulkan oleh diversifikasi model pendapatan: Partisipasi dalam pembagian pendapatan, pembelian kembali Token, dan berbagai model pendapatan lainnya mungkin melibatkan masalah kepatuhan yang kompleks seperti penerbitan sekuritas dan pelaporan pajak.
Risiko terkait Token: Sikap regulasi terhadap Token berbeda-beda di berbagai negara, dan operasi lintas batas semakin meningkatkan kesulitan Kepatuhan.
Kepatuhan Saran
Untuk mengatasi tantangan ini, disarankan untuk memulai dari beberapa aspek berikut:
Pemisahan Identitas: Mengisolasi risiko pribadi dengan mendirikan struktur investasi khusus (seperti SPV Cayman, perusahaan induk BVI, atau struktur dana pengecualian Singapura).
Desain Token untuk De-sekuritisasi: menghindari janji imbal hasil tetap, menekankan fungsi utilitas Token daripada atribut investasi, dan mengikat Token dengan perilaku ekosistem.
Pilih yurisdiksi dengan hati-hati: Pilih lingkungan regulasi yang sesuai berdasarkan pasar sasaran proyek, dan ketahui serta patuhi peraturan setempat sebelumnya.
Menyusun Struktur Kepatuhan di Awal: Memulai pembangunan kerangka kepatuhan di tahap awal proyek, bukan menunggu sampai masalah muncul untuk memperbaikinya.
Kesimpulan
Investasi inkubasi mewakili arah baru dalam investasi Web3, yang mengharuskan investor tidak hanya menyediakan dana, tetapi juga harus sepenuhnya menginvestasikan waktu, sumber daya, dan kemampuan kolaborasi strategis. Bagi mereka yang bersedia terlibat secara mendalam dalam pembangunan ekosistem industri, model ini tidak hanya dapat menghasilkan imbal hasil yang signifikan, tetapi juga memberikan kesempatan untuk tumbuh bersama teknologi masa depan. Namun, mengingat risiko hukum yang kompleks yang terlibat, investor perlu sangat berhati-hati saat berpartisipasi dan mempersiapkan kepatuhan yang memadai.