Keuangan Desentralisasi derivasi赛道新秀：SynFutures 崛起之路

Setelah bertahun-tahun berkembang, Keuangan Desentralisasi telah menjadi salah satu aplikasi paling sukses di bidang blockchain, yang secara drastis mengubah pola pasar kripto. Perdagangan cryptocurrency secara bertahap berpindah dari off-chain ke on-chain, dari pertukaran sederhana awalnya berkembang menjadi ekosistem yang luas yang mencakup pinjaman, staking, dan derivasi.

Di bidang perdagangan spot, sebuah platform DEX terkenal menguasai 45% pangsa pasar, menjadikannya pemimpin industri yang tak terbantahkan. Solusi likuiditas terpusat yang inovatif dan mekanisme penambahan koin terbuka memberikan produk dan pengalaman perdagangan yang efisien bagi pengguna, melepaskan sejumlah besar likuiditas di rantai, dan meletakkan dasar penting untuk kemakmuran ekosistem.

Di bidang derivasi, SynFutures sedang bangkit dengan cara yang serupa, dijuluki sebagai "raksasa spot di dunia derivasi". Artikel ini akan menggali lebih dalam tentang inovasi mekanisme SynFutures dan peluang yang dibawanya.

Pengenalan SynFutures

SynFutures adalah protokol kontrak permanen terdesentralisasi yang dibangun di atas Blast, dan merupakan platform derivasi pertama yang dikerahkan setelah peluncuran mainnet Blast, kini telah diiterasi hingga versi V3. Model Oyster AMM V3 adalah solusi pertama di industri yang menyatukan AMM dan buku pesanan on-chain.

Versi V1 dan V2 dari SynFutures menggunakan model AMM xyk yang mirip dengan DEX V2 yang terkenal, namun terdapat masalah seperti rendahnya pemanfaatan modal dan kedalaman yang tidak cukup yang menyebabkan slippage tinggi.

Versi V3 mengadopsi model likuiditas terpusat dan mekanisme penerbitan token tanpa izin, meluncurkan model Oyster AMM berdasarkan sAMM yang ada. Model ini memungkinkan penyedia likuiditas untuk memusatkan dana pada rentang harga tertentu, memaksimalkan efisiensi dana dan kedalaman likuiditas, memberikan pengalaman yang lebih lancar bagi para trader, dan secara signifikan mengurangi kerugian transaksi.

Data terus tumbuh, potensi terlihat

Data resmi menunjukkan bahwa total volume transaksi SynFutures telah mencapai 65,9 miliar dolar AS, melayani lebih dari 110.000 pengguna, dan menyelesaikan lebih dari 3 juta transaksi. Volume transaksi terus meningkat, dengan puncak harian mencapai 1,8 miliar dolar AS.

Menurut statistik dari platform data, TVL SynFutures saat ini sekitar 70 juta USD, dengan volume perdagangan harian stabil di atas 1 miliar USD. Berdasarkan data 30 hari terakhir, diperkirakan pendapatan biaya tahunan akan melebihi 125 juta USD. Ini menunjukkan bahwa SynFutures memiliki kemampuan profitabilitas yang kuat, yang meletakkan dasar untuk pengembangan jangka panjang proyek dan inovasi yang berkelanjutan.

Solusi Likuiditas Terpusat untuk Derivasi

Model AMM Oyster dari SynFutures memungkinkan penambahan likuiditas dalam rentang harga tertentu, dan menggabungkan leverage untuk meningkatkan efisiensi modal. Berbeda dengan pasar spot, AMM Oyster menggunakan manajemen margin dan kerangka likuidasi yang dirancang khusus untuk derivasi, memastikan keamanan penyedia likuiditas dan protokol.

Model ini juga memperkenalkan likuiditas dua arah, yang memungkinkan penambahan likuiditas hanya dengan satu token, tanpa perlu menyediakan aset dua arah 1:1. Ini memberikan lebih banyak fleksibilitas dan pilihan bagi ekosistem.

Model AMM Oyster memberikan berbagai keuntungan bagi penyedia likuiditas dan protokol:

1. Meningkatkan efisiensi modal: Likuiditas terpusat mengurangi dana yang tidak terpakai, meningkatkan tingkat pemanfaatan.

2. Meningkatkan potensi pendapatan: Dana terkonsentrasi pada rentang harga tertentu, frekuensi perdagangan dan jumlah dana yang tersedia meningkat, meningkatkan pendapatan biaya transaksi.

3. Meningkatkan kedalaman pasar, mengurangi slippage: Menarik lebih banyak trader, membentuk siklus yang baik, meningkatkan stabilitas pasar.

4. Mewujudkan desentralisasi sejati: mekanisme penambahan koin tanpa izin, siapa saja dapat dengan cepat menambahkan pasangan perdagangan baru, merespons permintaan pasar.

Ledakan ekosistem Blast, SynFutures menyambut peluang

Blast akan segera melakukan airdrop pada 26 Juni. Sebagai proyek Layer 2 yang sangat diperhatikan, telah menarik lebih dari 1 juta pengguna, dan TVL pernah melebihi 3 miliar dolar AS. Airdrop Blast akan membawa lebih banyak perhatian dan adopsi ke ekosistem.

Saat ini, protokol DeFi di jaringan Blast telah mencapai 115, sebagian besar belum merilis token. Dengan airdrop token Blast dan lebih banyak proyek yang memulai TGE, mekanisme penambahan token tanpa izin dan likuiditas terpusat dari SynFutures akan memberikan kemampuan respons cepat bagi ekosistem, menggairahkan potensi pasar.

Lebih banyak proyek juga akan membawa pengguna dan likuiditas untuk SynFutures, meningkatkan volume perdagangan dan profitabilitas, serta menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk TGE di masa depan.

Prospek Masa Depan

Saat ini, lebih dari 98% perdagangan di pasar kripto adalah perdagangan kontrak, dengan volume perdagangan harian mencapai ratusan miliar dolar, tetapi hanya 1% dari perdagangan permanen yang terjadi di blockchain. Desentralisasi adalah tren yang tidak terhindarkan, di masa depan akan ada lebih banyak pengguna yang memindahkan perdagangan mereka ke blockchain. Bidang derivasi diharapkan menjadi segmen pasar dengan potensi ledakan dan efek kekayaan yang paling kuat.

Aktivitas on-chain, volume perdagangan, dan jumlah pengguna SynFutures terus meningkat, tetap berada di tiga besar di bidang derivasi, terutama menunjukkan kinerja yang luar biasa di ekosistem Blast. Ini tidak hanya menunjukkan pengakuan pengguna, tetapi juga mencerminkan daya saing pasarnya.

Dengan peluncuran token Blast dan ledakan ekosistem, SynFutures diharapkan akan mengalami pertumbuhan yang lebih kuat. Di masa depan, SynFutures juga akan melakukan penyebaran multi-rantai, memperluas basis pengguna dan pangsa pasar, memberdayakan lebih banyak ekosistem, dan menciptakan ruang pertumbuhan yang besar.