Penjualan Pribadi Tokenisasi: Upaya Baru untuk Membuka Pasar Primer
Dalam lingkungan pasar saat ini, tokenisasi ekuitas semakin menjadi topik hangat baru. Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan Web3 menyelesaikan pendanaan Pre-seed sebesar 5 juta dolar, menarik perhatian pasar terhadap tokenisasi ekuitas swasta. Perusahaan ini mencoba menggunakan teknologi blockchain untuk mengubah ekuitas swasta dari perusahaan yang tidak terdaftar menjadi token berbasis aset, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam investasi di perusahaan-perusahaan bintang seperti SpaceX, Stripe dengan ambang batas yang lebih rendah.
Model inovatif ini berusaha untuk memecahkan batasan tinggi dari pasar penjualan pribadi tradisional, membuka manfaat pertumbuhan awal yang sebelumnya hanya dapat dinikmati oleh lembaga dan orang kaya super kepada kelompok investor yang lebih luas. Pasar penjualan pribadi telah lama menjadi bidang yang relatif tertutup di dunia keuangan, sementara penerapan teknologi blockchain diharapkan dapat mengubah keadaan ini.
Penjualan pribadi koin: Arah baru untuk tokenisasi aset
Pasar penjualan pribadi selalu menjadi salah satu bagian yang paling eksklusif di bidang keuangan. Sebuah perusahaan telah membangun sistem indeks yang mencakup 30 perusahaan swasta teratas, untuk mengukur kinerja keseluruhan perusahaan Pre-IPO ini. Data menunjukkan bahwa tingkat pengembalian perusahaan-perusahaan ini cukup mengesankan.
Dari awal tahun 2021 hingga kuartal pertama 2025, indeks ini telah naik 81% secara kumulatif, jauh melampaui indeks Nasdaq 100 yang sebesar 51% dalam periode yang sama. Bahkan dalam konteks pasar yang sedang turun secara keseluruhan pada kuartal pertama 2025, perusahaan-perusahaan teratas yang belum tercatat ini tetap naik 13% meskipun melawan arus. Ini tidak hanya mencerminkan kekuatan fundamental perusahaan-perusahaan tersebut, tetapi juga menyoroti potensi pertumbuhan besar mereka sebelum IPO.
Namun, peluang investasi dengan imbal hasil tinggi ini telah lama hanya terbuka untuk segelintir orang. Investor biasa menghadapi berbagai hambatan seperti ambang investasi yang tinggi, struktur perdagangan yang kompleks, dan likuiditas yang terbatas. Selain itu, cara keluar dari perusahaan-perusahaan ini juga semakin bervariasi, dengan akuisisi menjadi salah satu opsi penting, yang semakin meningkatkan ambang partisipasi.
Tokenisasi ekuitas swasta lahir untuk memecahkan ketidaksetaraan struktural ini. Ini mengubah hak ekuitas swasta yang awalnya memiliki hambatan tinggi, likuiditas rendah, dan struktur kompleks menjadi aset asli di blockchain, secara signifikan menurunkan hambatan akses, meningkatkan likuiditas aset, dan menyederhanakan proses transaksi melalui kontrak pintar.
Upaya Inovasi Tiga Platform
platform A
Sebagai platform tokenisasi aset berbasis blockchain, platform ini berkomitmen untuk memungkinkan pengguna global berpartisipasi dalam investasi aset Pre-IPO. Mekanisme operasinya adalah terlebih dahulu menyelesaikan akuisisi ekuitas nyata perusahaan target, kemudian mengalihkan bagian hak ini ke blockchain dengan rasio 1:1. Ini bukan hanya pemetaan sekuritas biasa, tetapi merupakan transfer substansial dari hak ekonomi. Total jumlah penerbitan semua Token, jalur peredaran, dan informasi kepemilikan semuanya dipublikasikan di blockchain, dan pengguna mana pun dapat memverifikasi secara real-time.
Platform ini juga menyederhanakan proses investasi, di mana investor hanya perlu menggunakan kartu kredit atau USDC untuk berpartisipasi dalam investasi mulai dari 10 dolar. Platform bertanggung jawab untuk menangani proses yang kompleks seperti due diligence, desain struktur, dan pengelolaan hukum, sehingga bagi pengguna terasa "tanpa rasa". Dalam model ini, harga token sangat terkait dengan valuasi perusahaan, dan imbal hasil investor berasal langsung dari pertumbuhan nyata perusahaan.
Platform B
Salah satu platform investasi terkenal baru-baru ini meluncurkan lini produk baru, dengan produk perdana yang berfokus pada perusahaan aerospace terkenal, berusaha untuk "menggambarkan" perusahaan unicorn yang bernilai 3500 miliar dolar AS ini sebagai aset on-chain yang dapat dibeli secara publik. Ambang investasi serendah 50 dolar AS, mendukung berbagai metode pembayaran.
Token ini dirancang dengan mekanisme "tracker" yang unik: meskipun tidak memberikan hak suara, itu adalah alat utang yang terikat secara dinamis dengan valuasi perusahaan target. Ketika perusahaan melakukan IPO, diakuisisi, atau terjadi "peristiwa likuiditas" lainnya, platform akan mengembalikan keuntungan yang sesuai kepada investor sesuai dengan proporsi kepemilikan token.
platform C
Penyedia solusi tokenisasi aset RWA yang berbasis di Eropa ini sedang memasuki bidang sekuritisasi pasar pribadi. Mereka bekerja sama dengan platform sekuritas digital lokal, bertujuan untuk memanfaatkan infrastruktur blockchain untuk merombak cara investor profesional Eropa berpartisipasi di pasar pribadi.
Keunggulan inti terletak pada standardisasi struktur produk, logika kepatuhan penerbitan yang diintegrasikan, dan kemampuan untuk dengan cepat mereplikasi dan memperluas di berbagai yurisdiksi. Standar teknologi yang digunakan oleh platform memungkinkan Token untuk mengintegrasikan logika kontrol seperti KYC dan pembatasan transfer di seluruh proses dari pembuatan hingga transfer, memastikan produk yang sah dan transparan, serta memungkinkan investor untuk membuktikan keamanan mereka di blockchain.
Kesimpulan
Kebangkitan tokenisasi ekuitas swasta menandakan bahwa pasar primer sedang memasuki tahap transformasi struktural baru yang didorong oleh teknologi blockchain. Meskipun model inovatif ini telah merombak aturan akses, masih ada banyak tantangan untuk benar-benar memecahkan hambatan struktural yang mendalam antara ritel dan institusi. Ini bukan hanya inovasi teknologi, tetapi juga permainan jangka panjang tentang kepercayaan, transparansi, dan rekonstruksi institusi. Uji pasar yang sebenarnya baru saja dimulai.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
7
Bagikan
Komentar
0/400
BearMarketBard
· 07-23 02:05
Ada sedikit menarik, semakin rendah ambang batas, semakin sulit untuk mendapatkan keuntungan.
Lihat AsliBalas0
AirdropDreamBreaker
· 07-20 11:27
Bahkan pasar sayur harus on-chain sekarang.
Lihat AsliBalas0
ForkPrince
· 07-20 02:40
Pahami dengan jelas tentang skema investasi.
Lihat AsliBalas0
Ser_This_Is_A_Casino
· 07-20 02:29
Hanya pengalihan risiko yang berubah bentuk.
Lihat AsliBalas0
MEVSandwich
· 07-20 02:26
Dianggap Bodoh baru mencapai ketinggian？？？
Lihat AsliBalas0
TheMemefather
· 07-20 02:21
Ini adalah trik baru untuk Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
CryptoTarotReader
· 07-20 02:14
Just say this, Perdagangan Mata Uang Kripto harus agresif.
Tokenisasi Ekuitas Swasta: Blockchain Membentuk Kembali Pola Investasi Pasar Primer
Penjualan Pribadi Tokenisasi: Upaya Baru untuk Membuka Pasar Primer
Dalam lingkungan pasar saat ini, tokenisasi ekuitas semakin menjadi topik hangat baru. Baru-baru ini, sebuah perusahaan rintisan Web3 menyelesaikan pendanaan Pre-seed sebesar 5 juta dolar, menarik perhatian pasar terhadap tokenisasi ekuitas swasta. Perusahaan ini mencoba menggunakan teknologi blockchain untuk mengubah ekuitas swasta dari perusahaan yang tidak terdaftar menjadi token berbasis aset, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam investasi di perusahaan-perusahaan bintang seperti SpaceX, Stripe dengan ambang batas yang lebih rendah.
Model inovatif ini berusaha untuk memecahkan batasan tinggi dari pasar penjualan pribadi tradisional, membuka manfaat pertumbuhan awal yang sebelumnya hanya dapat dinikmati oleh lembaga dan orang kaya super kepada kelompok investor yang lebih luas. Pasar penjualan pribadi telah lama menjadi bidang yang relatif tertutup di dunia keuangan, sementara penerapan teknologi blockchain diharapkan dapat mengubah keadaan ini.
Penjualan pribadi koin: Arah baru untuk tokenisasi aset
Pasar penjualan pribadi selalu menjadi salah satu bagian yang paling eksklusif di bidang keuangan. Sebuah perusahaan telah membangun sistem indeks yang mencakup 30 perusahaan swasta teratas, untuk mengukur kinerja keseluruhan perusahaan Pre-IPO ini. Data menunjukkan bahwa tingkat pengembalian perusahaan-perusahaan ini cukup mengesankan.
Dari awal tahun 2021 hingga kuartal pertama 2025, indeks ini telah naik 81% secara kumulatif, jauh melampaui indeks Nasdaq 100 yang sebesar 51% dalam periode yang sama. Bahkan dalam konteks pasar yang sedang turun secara keseluruhan pada kuartal pertama 2025, perusahaan-perusahaan teratas yang belum tercatat ini tetap naik 13% meskipun melawan arus. Ini tidak hanya mencerminkan kekuatan fundamental perusahaan-perusahaan tersebut, tetapi juga menyoroti potensi pertumbuhan besar mereka sebelum IPO.
Namun, peluang investasi dengan imbal hasil tinggi ini telah lama hanya terbuka untuk segelintir orang. Investor biasa menghadapi berbagai hambatan seperti ambang investasi yang tinggi, struktur perdagangan yang kompleks, dan likuiditas yang terbatas. Selain itu, cara keluar dari perusahaan-perusahaan ini juga semakin bervariasi, dengan akuisisi menjadi salah satu opsi penting, yang semakin meningkatkan ambang partisipasi.
Tokenisasi ekuitas swasta lahir untuk memecahkan ketidaksetaraan struktural ini. Ini mengubah hak ekuitas swasta yang awalnya memiliki hambatan tinggi, likuiditas rendah, dan struktur kompleks menjadi aset asli di blockchain, secara signifikan menurunkan hambatan akses, meningkatkan likuiditas aset, dan menyederhanakan proses transaksi melalui kontrak pintar.
Upaya Inovasi Tiga Platform
platform A
Sebagai platform tokenisasi aset berbasis blockchain, platform ini berkomitmen untuk memungkinkan pengguna global berpartisipasi dalam investasi aset Pre-IPO. Mekanisme operasinya adalah terlebih dahulu menyelesaikan akuisisi ekuitas nyata perusahaan target, kemudian mengalihkan bagian hak ini ke blockchain dengan rasio 1:1. Ini bukan hanya pemetaan sekuritas biasa, tetapi merupakan transfer substansial dari hak ekonomi. Total jumlah penerbitan semua Token, jalur peredaran, dan informasi kepemilikan semuanya dipublikasikan di blockchain, dan pengguna mana pun dapat memverifikasi secara real-time.
Platform ini juga menyederhanakan proses investasi, di mana investor hanya perlu menggunakan kartu kredit atau USDC untuk berpartisipasi dalam investasi mulai dari 10 dolar. Platform bertanggung jawab untuk menangani proses yang kompleks seperti due diligence, desain struktur, dan pengelolaan hukum, sehingga bagi pengguna terasa "tanpa rasa". Dalam model ini, harga token sangat terkait dengan valuasi perusahaan, dan imbal hasil investor berasal langsung dari pertumbuhan nyata perusahaan.
Platform B
Salah satu platform investasi terkenal baru-baru ini meluncurkan lini produk baru, dengan produk perdana yang berfokus pada perusahaan aerospace terkenal, berusaha untuk "menggambarkan" perusahaan unicorn yang bernilai 3500 miliar dolar AS ini sebagai aset on-chain yang dapat dibeli secara publik. Ambang investasi serendah 50 dolar AS, mendukung berbagai metode pembayaran.
Token ini dirancang dengan mekanisme "tracker" yang unik: meskipun tidak memberikan hak suara, itu adalah alat utang yang terikat secara dinamis dengan valuasi perusahaan target. Ketika perusahaan melakukan IPO, diakuisisi, atau terjadi "peristiwa likuiditas" lainnya, platform akan mengembalikan keuntungan yang sesuai kepada investor sesuai dengan proporsi kepemilikan token.
platform C
Penyedia solusi tokenisasi aset RWA yang berbasis di Eropa ini sedang memasuki bidang sekuritisasi pasar pribadi. Mereka bekerja sama dengan platform sekuritas digital lokal, bertujuan untuk memanfaatkan infrastruktur blockchain untuk merombak cara investor profesional Eropa berpartisipasi di pasar pribadi.
Keunggulan inti terletak pada standardisasi struktur produk, logika kepatuhan penerbitan yang diintegrasikan, dan kemampuan untuk dengan cepat mereplikasi dan memperluas di berbagai yurisdiksi. Standar teknologi yang digunakan oleh platform memungkinkan Token untuk mengintegrasikan logika kontrol seperti KYC dan pembatasan transfer di seluruh proses dari pembuatan hingga transfer, memastikan produk yang sah dan transparan, serta memungkinkan investor untuk membuktikan keamanan mereka di blockchain.
Kesimpulan
Kebangkitan tokenisasi ekuitas swasta menandakan bahwa pasar primer sedang memasuki tahap transformasi struktural baru yang didorong oleh teknologi blockchain. Meskipun model inovatif ini telah merombak aturan akses, masih ada banyak tantangan untuk benar-benar memecahkan hambatan struktural yang mendalam antara ritel dan institusi. Ini bukan hanya inovasi teknologi, tetapi juga permainan jangka panjang tentang kepercayaan, transparansi, dan rekonstruksi institusi. Uji pasar yang sebenarnya baru saja dimulai.