Paul Tudor Jones: Dari Master Perdagangan Makro Menjadi Pendukung Aset Kripto
Paul Tudor Jones adalah sosok legendaris di bidang perdagangan makro global, terkenal karena bertaruh secara berani melawan arus di titik balik pasar. Momen paling menentukan dalam karirnya adalah pada "Senin Hitam" tahun 1987, ketika ia dengan tepat memprediksi kejatuhan pasar saham, meraih sekitar 200% pengembalian tahunan untuk dananya melalui short selling besar-besaran, dengan keuntungan pribadi diperkirakan mencapai 100 juta USD, membuat namanya terkenal. Kesuksesannya bukanlah kebetulan, pada tahun 1990, ia sekali lagi meraih 87,4% pengembalian yang luar biasa dengan melakukan short selling pada gelembung pasar saham Jepang yang sedang pecah. Selain itu, ia juga meraih keuntungan besar selama krisis sistem moneter Eropa pada tahun 1992.
Sebagai pendiri Tudor Investment Corporation, Jones menggabungkan kontrol risiko yang ketat dan strategi makro yang fleksibel. Filosofi "pertahanan lebih baik daripada serangan" selalu menjadi prinsipnya, yang membuatnya tidak hanya menjadi seorang master perdagangan, tetapi juga secara mendalam mempengaruhi perkembangan industri hedge fund.
Dalam beberapa tahun terakhir, Jones mulai memperhatikan pasar Aset Kripto, terutama Bitcoin. Ia percaya bahwa, dalam lingkungan makroekonomi saat ini, Bitcoin sedang menjadi alat lindung nilai yang penting. Jones menunjukkan bahwa, di tengah meningkatnya utang pemerintah dan kebijakan pelonggaran moneter, kelangkaan dan sifat non-kedaulatan Bitcoin menjadikannya sebagai Aset yang menarik.
Jones mengatakan: "Bitcoin adalah bagian dari setiap portofolio." Dia melihat Bitcoin sebagai alat lindung nilai struktural, merupakan aset yang tidak terpolitisi dalam menghadapi kontraksi fiskal yang tidak ada harapan, monetisasi utang yang mendalam, dan proses penurunan kredit kedaulatan. Dia memperkirakan bahwa aset ini akan tak terhindarkan muncul dalam "portofolio pertahanan inflasi" lembaga besar, dan posisinya akan secara bertahap mendekati emas, saham teknologi berkualitas tinggi, dan item lindung nilai likuiditas tinggi lainnya.
Jones mengusulkan konsep "trio anti-inflasi", yaitu kombinasi Bitcoin, emas, dan saham sebagai portofolio investasi terbaik untuk menghadapi inflasi. Dia menekankan bahwa konfigurasi ini perlu disesuaikan secara dinamis berdasarkan volatilitas, valuasi, dan ekspektasi kebijakan. Untuk Bitcoin, dia menyarankan agar bobot konfigurasinya biasanya tidak melebihi 1/5 dari proporsi emas, dan menggunakan opsi untuk hedging jika diperlukan.
Sebagai seorang investor makro berpengalaman, Jones melihat pergeseran dari struktur kepercayaan keuangan yang berdaulat menuju konsensus algoritma. Dia percaya bahwa sistem moneter global saat ini sedang mengalami "kudeta diam-diam", di mana kebijakan moneter tidak lagi dipimpin oleh bank sentral yang independen, melainkan menjadi alat pembiayaan bagi otoritas fiskal. Dalam konteks ini, sifat non-kedaulatan Bitcoin, penyelesaian tanpa kepercayaan, pertumbuhan permintaan marginal, dan konsistensi waktu menjadikannya sebagai kelas aset yang unik.
Pandangan Jones mewakili perubahan signifikan dalam pandangan dunia keuangan tradisional terhadap Aset Kripto, khususnya Bitcoin. Dari awalnya yang skeptis dan menolak, hingga kini dianggap sebagai bagian penting dari portofolio investasi, perubahan ini mencerminkan kematangan dan tren mainstream di pasar Aset Kripto.
Namun, Jones juga mengingatkan investor bahwa investasi Bitcoin masih memiliki risiko, dan perlu ditangani dengan hati-hati. Ia menyarankan untuk mengendalikan risiko perdagangan emosional pada fase "penetapan harga yang dramatis" dengan membatasi nilai kerugian Bitcoin dalam satu hari, serta menetapkan mekanisme keluar untuk penurunan maksimum, guna menjaga stabilitas portofolio.
Secara keseluruhan, perubahan Paul Tudor Jones dari seorang master perdagangan makro menjadi pendukung Aset Kripto mencerminkan tren dan pemikiran baru di pasar keuangan. Pandangannya memberikan para investor perspektif baru untuk melakukan alokasi aset dalam lingkungan ekonomi yang kompleks saat ini, sekaligus membuka jalan bagi integrasi lebih lanjut Aset Kripto dalam bidang keuangan tradisional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
8
Bagikan
Komentar
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-22 22:45
Bull run akhirnya datang, ikuti buy the dip
Lihat AsliBalas0
MEVHunter
· 07-22 11:43
ngmi paul, alfa sejati ada di mempool bukan trinitas boomer Anda
Lihat AsliBalas0
DoomCanister
· 07-22 08:58
pro melihat bullish itu memang berbeda!
Lihat AsliBalas0
BasementAlchemist
· 07-22 03:43
play people for suckers tidak dapat, lalu bagaimana? Jika ada ketinggian, ada kesempatan.
Paul Tudor Jones: Bitcoin adalah koin yang wajib dimiliki dalam portofolio, konsep triad anti-inflasi menarik perhatian
Paul Tudor Jones: Dari Master Perdagangan Makro Menjadi Pendukung Aset Kripto
Paul Tudor Jones adalah sosok legendaris di bidang perdagangan makro global, terkenal karena bertaruh secara berani melawan arus di titik balik pasar. Momen paling menentukan dalam karirnya adalah pada "Senin Hitam" tahun 1987, ketika ia dengan tepat memprediksi kejatuhan pasar saham, meraih sekitar 200% pengembalian tahunan untuk dananya melalui short selling besar-besaran, dengan keuntungan pribadi diperkirakan mencapai 100 juta USD, membuat namanya terkenal. Kesuksesannya bukanlah kebetulan, pada tahun 1990, ia sekali lagi meraih 87,4% pengembalian yang luar biasa dengan melakukan short selling pada gelembung pasar saham Jepang yang sedang pecah. Selain itu, ia juga meraih keuntungan besar selama krisis sistem moneter Eropa pada tahun 1992.
Sebagai pendiri Tudor Investment Corporation, Jones menggabungkan kontrol risiko yang ketat dan strategi makro yang fleksibel. Filosofi "pertahanan lebih baik daripada serangan" selalu menjadi prinsipnya, yang membuatnya tidak hanya menjadi seorang master perdagangan, tetapi juga secara mendalam mempengaruhi perkembangan industri hedge fund.
Dalam beberapa tahun terakhir, Jones mulai memperhatikan pasar Aset Kripto, terutama Bitcoin. Ia percaya bahwa, dalam lingkungan makroekonomi saat ini, Bitcoin sedang menjadi alat lindung nilai yang penting. Jones menunjukkan bahwa, di tengah meningkatnya utang pemerintah dan kebijakan pelonggaran moneter, kelangkaan dan sifat non-kedaulatan Bitcoin menjadikannya sebagai Aset yang menarik.
Jones mengatakan: "Bitcoin adalah bagian dari setiap portofolio." Dia melihat Bitcoin sebagai alat lindung nilai struktural, merupakan aset yang tidak terpolitisi dalam menghadapi kontraksi fiskal yang tidak ada harapan, monetisasi utang yang mendalam, dan proses penurunan kredit kedaulatan. Dia memperkirakan bahwa aset ini akan tak terhindarkan muncul dalam "portofolio pertahanan inflasi" lembaga besar, dan posisinya akan secara bertahap mendekati emas, saham teknologi berkualitas tinggi, dan item lindung nilai likuiditas tinggi lainnya.
Jones mengusulkan konsep "trio anti-inflasi", yaitu kombinasi Bitcoin, emas, dan saham sebagai portofolio investasi terbaik untuk menghadapi inflasi. Dia menekankan bahwa konfigurasi ini perlu disesuaikan secara dinamis berdasarkan volatilitas, valuasi, dan ekspektasi kebijakan. Untuk Bitcoin, dia menyarankan agar bobot konfigurasinya biasanya tidak melebihi 1/5 dari proporsi emas, dan menggunakan opsi untuk hedging jika diperlukan.
Sebagai seorang investor makro berpengalaman, Jones melihat pergeseran dari struktur kepercayaan keuangan yang berdaulat menuju konsensus algoritma. Dia percaya bahwa sistem moneter global saat ini sedang mengalami "kudeta diam-diam", di mana kebijakan moneter tidak lagi dipimpin oleh bank sentral yang independen, melainkan menjadi alat pembiayaan bagi otoritas fiskal. Dalam konteks ini, sifat non-kedaulatan Bitcoin, penyelesaian tanpa kepercayaan, pertumbuhan permintaan marginal, dan konsistensi waktu menjadikannya sebagai kelas aset yang unik.
Pandangan Jones mewakili perubahan signifikan dalam pandangan dunia keuangan tradisional terhadap Aset Kripto, khususnya Bitcoin. Dari awalnya yang skeptis dan menolak, hingga kini dianggap sebagai bagian penting dari portofolio investasi, perubahan ini mencerminkan kematangan dan tren mainstream di pasar Aset Kripto.
Namun, Jones juga mengingatkan investor bahwa investasi Bitcoin masih memiliki risiko, dan perlu ditangani dengan hati-hati. Ia menyarankan untuk mengendalikan risiko perdagangan emosional pada fase "penetapan harga yang dramatis" dengan membatasi nilai kerugian Bitcoin dalam satu hari, serta menetapkan mekanisme keluar untuk penurunan maksimum, guna menjaga stabilitas portofolio.
Secara keseluruhan, perubahan Paul Tudor Jones dari seorang master perdagangan makro menjadi pendukung Aset Kripto mencerminkan tren dan pemikiran baru di pasar keuangan. Pandangannya memberikan para investor perspektif baru untuk melakukan alokasi aset dalam lingkungan ekonomi yang kompleks saat ini, sekaligus membuka jalan bagi integrasi lebih lanjut Aset Kripto dalam bidang keuangan tradisional.