Empat Strategi untuk Meningkatkan TVL Aplikasi Keuangan Desentralisasi

Untuk aplikasi Keuangan Desentralisasi, meningkatkan Total Nilai yang Terkunci (TVL) adalah tujuan inti dan salah satu tantangan terpenting. Berikut adalah empat strategi utama untuk meningkatkan TVL:

1. Insentif Ekspektasi Token

Metode ini menarik likuiditas melalui aktivitas poin, merupakan strategi yang memiliki biaya rendah tetapi dampak yang signifikan. Proyek dapat menarik pengguna awal untuk berpartisipasi dengan menjanjikan hadiah token di masa depan tanpa perlu membayar biaya aktual segera.

Strategi ini terutama ditujukan untuk dua kelompok pengguna:

• Spekulan: Utama melakukan perdagangan di pasar sekunder
• Peserta awal: Mendapatkan kesempatan airdrop potensial dengan berpartisipasi dalam proyek di pasar primer

Untuk proyek yang belum menerbitkan token, menyelenggarakan berbagai kegiatan airdrop adalah strategi pemasaran yang efektif. Dengan memberikan hadiah poin kepada pengguna awal, hal ini dapat menarik mereka untuk berpartisipasi dan membangun komunitas, yang akan menjadi dasar untuk penerbitan token di masa depan.

2. Kerja Sama Antara Proyek

Metode ini bergantung pada sumber daya dan jaringan proyek itu sendiri, pada dasarnya merupakan suatu pertukaran sumber daya. Melalui kolaborasi dengan proyek lain, dapat dicapai interoperabilitas dan likuiditas aset.

Misalnya, memungkinkan pengguna untuk menggunakan token proyek lain sebagai jaminan atau alat pembayaran di platform. Strategi ini dapat membantu proyek dengan cepat memperoleh likuiditas, sambil memberikan lebih banyak pilihan dan kemudahan bagi pengguna.

3. Mekanisme Insentif Pendapatan

Praktik yang khas adalah penambangan likuiditas, yaitu mendirikan kolam likuiditas, untuk menarik pengguna agar menambahkan aset ke dalam kolam likuiditas melalui imbalan biaya perdagangan. Ini adalah mekanisme insentif yang sangat populer, yang dapat dengan cepat meningkatkan TVL.

Namun, cara ini memerlukan desain mekanisme hadiah yang hati-hati untuk menghindari masalah inflasi yang disebabkan oleh hadiah yang terlalu tinggi. Selain itu, perlu juga memperhatikan manajemen risiko untuk memastikan stabilitas keseluruhan sistem.

4. Menciptakan Aset Tipe Baru

Staking likuid dan staking ulang adalah cara khas untuk menciptakan aset baru, yang tidak hanya dapat melepaskan likuiditas dari aset yang telah dipertaruhkan, tetapi yang lebih penting adalah dapat menarik dana tambahan.

Dengan menciptakan alat keuangan baru, seperti sertifikat staking, likuiditas aset yang sudah dipertaruhkan dapat ditingkatkan, sambil menciptakan peluang investasi baru yang menarik lebih banyak modal untuk masuk ke dalam ekosistem.

Namun, metode ini juga membawa masalah akumulasi risiko. Jika salah satu bagian mengalami masalah, itu dapat mempengaruhi seluruh rantai aset terkait dan ekosistem aplikasi.

Perbandingan Strategi

Dari sudut pandang pihak proyek, jika ingin mengurutkan berdasarkan prinsip maksimalisasi efisiensi modal, prioritas dari keempat strategi ini adalah sebagai berikut:

1. Insentif token yang diharapkan: biaya rendah dengan imbal hasil tinggi
2. Kerja sama lintas proyek: biaya lebih rendah, terutama pertukaran sumber daya
3. Mekanisme insentif pendapatan: Biaya tinggi, perlu membagikan pendapatan platform.
4. Menciptakan aset baru: Biaya tertinggi, perlu menjaga likuiditas aset baru.

Perlu dicatat bahwa urutan prioritas ini didasarkan pada asumsi untuk dengan cepat membangun posisi pasar dan menarik pengguna. Dalam praktiknya, pihak proyek harus menyesuaikan strategi berdasarkan sumber daya mereka, keadaan pasar, dan tujuan bisnis spesifik.

Selain itu, strategi-strategi ini tidak saling eksklusif, proyek dapat secara fleksibel menggabungkan strategi-strategi ini berdasarkan kebutuhan dan umpan balik pasar pada berbagai tahap perkembangan untuk mencapai hasil yang optimal.