Apakah angin musim semi dari pasar re-pledge akan datang? Analisis proyek-proyek potensial dari jalur re-pledge
Satu, Alasan Kebangkitan Ketertarikan EigenLayer
Setelah persetujuan ETF spot Bitcoin, Ethereum mengalami tren positif. ETF spot Ethereum diharapkan akan disetujui, dan peningkatan Cancun akan segera dilakukan, faktor-faktor ini telah menyuntikkan energi baru ke dalam pasar Ethereum yang telah lama lesu.
Jumlah staking Ethereum terus meningkat, dan permintaan untuk staking juga semakin bertambah. EigenLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan re-staking ETH, ETH yang di-stake secara likuid, dan Token LP ke sidechain, oracle, middleware, dan lainnya, sebagai node dan mendapatkan hadiah validasi. Mode ini memungkinkan proyek pihak ketiga untuk menikmati keamanan dari jaringan utama ETH, sementara para staker ETH juga dapat memperoleh lebih banyak keuntungan, mencapai win-win.
Setelah EigenLayer meningkatkan batas staking LST, gelombang staking melanda ekosistem Ethereum. Dalam waktu singkat satu bulan, EigenLayer telah menarik lebih dari 500.000 Ethereum, dengan TVL melebihi 1,6 miliar dolar AS, melesat menjadi protokol peringkat 12 teratas di blockchain Ethereum.
Baru-baru ini, EigenLayer mengumumkan layanan staking ulang untuk sub-rantai Cosmos, yang memiliki arti penting bagi Ethereum dan Cosmos. EigenLayer menyediakan layanan staking ulang untuk sub-rantai Cosmos, memungkinkan Cosmos untuk memperoleh keamanan dari Ethereum, sekaligus membuka saluran pendapatan tambahan baru bagi para staker Ethereum.
Layanan verifikasi pertama EigenLayer, AVS --- EigenDA, akan segera ditayangkan, dan narasi layanan DA-nya juga menjadi sorotan dengan meroketnya harga token Celestia TIA.
Dua, Analisis Proyek Potensial di Jalur Staking
Ladang stak ulang tidak hanya memiliki EigenLayer, tetapi proyek turunan di bawah konsep Restaking juga menyimpan banyak peluang. Berikut adalah empat jenis utama stak ulang:
Staking ulang LSD: Menyimpan LST( yang diperoleh dari protokol LSD seperti stETH, cbETH, dan lain-lain ) ke dalam EigenLayer untuk staking ulang.
Likuiditas LSD di-stake ulang: Melalui protokol LRD ( seperti Kelp DAO ), pengguna dapat mendelegasikan LST kepada protokol untuk disimpan kembali di EigenLayer, kemudian di-stake ulang, dan pengguna akan mendapatkan token bukti staking LRT.
Staking Ulang Asli: Validator menggunakan kontrak pintar EigenPod untuk mengalihkan bukti penarikan validator ke EigenLayer.
Likuiditas asli staking ulang: Proyek seperti etherf.fi atau Puffer Finance yang menyediakan layanan node ETH kecil, akan menyediakan ETH di dalam node untuk staking ulang di EigenLayer.
Berikut adalah lima proyek re-staking yang belum meluncurkan token, di mana proyek-proyek ini dapat memperoleh poin proyek masing-masing sambil juga mendapatkan poin EigenLayer.
Kelp DAO
Kelp DAO adalah proyek re-staking yang diluncurkan oleh Stader Lab, proyek LSD multi-rantai, yang termasuk dalam jenis re-staking LSD cair. Setoran stETH Lido dan ETHx Stader saat ini terbuka, tetapi setoran ditangguhkan karena kuota LST EigenLayer penuh.
Meskipun Stader Lab telah menerbitkan token, Kelp DAO meluncurkan sistem poin independen dan diharapkan akan menerbitkan tokennya sendiri di masa depan. Diharapkan akan ada efek sinergi antara token Stader Lab SD( dan Kelp DAO ).
Swell
Swell adalah protokol LSD yang sudah lama ada, baru-baru ini mengumumkan untuk memasuki bidang likuiditas stake ulang, yang termasuk dalam jenis stake ulang asli likuiditas. Setelah menambahkan fungsi stake ulang, pengguna dapat menyimpan ETH untuk mendapatkan rswETH, tanpa terpengaruh oleh batasan kuota LST EigenLayer.
Karena Swell belum meluncurkan koin, dengan harapan airdrop, token LST-nya swETH sangat diperhatikan, dan saat ini merupakan aset staking kedua teratas di EigenLayer. Sebelumnya, LSD dan fitur staking ulang yang baru dapat memperoleh poin.
ether.fi
ether.fi adalah jenis staking bersifat likuid yang pernah mendapatkan pendanaan putaran awal sebesar 5,3 juta dolar yang diinvestasikan oleh pendiri BitMEX, Arthur Hayes. ether.fi menggunakan metode desentralisasi dan tidak dikelola untuk melakukan staking ETH, dan menyediakan layanan staking ulang. Sebagai staking ulang ETH asli, tidak terpengaruh oleh batasan LST EigenLayer, token sertifikat stakingnya eETH( dan token terbungkusnya weETH) adalah salah satu dari sedikit token sertifikat staking LRT yang memiliki likuiditas saat ini.
Renzo juga merupakan jenis re-staking yang berasal dari likuiditas, tidak terpengaruh oleh batasan setoran LST EigenLayer, dan saat ini masih dapat disetorkan. Perlu diperhatikan bahwa ETH yang disetorkan ke Renzo saat ini belum dapat dicairkan, dan sertifikat jaminan ezETH juga tidak dapat dipindahkan, dalam jangka pendek berada dalam status terkunci.
Pada 16 Januari, Renzo mengumumkan penutupan putaran pendanaan awal senilai $3 juta. Dibandingkan dengan protokol serupa, jumlah penguncinya lebih kecil dan hemat biaya.
Perlu dicatat bahwa karena adopsi model menarik pengguna baru untuk mendapatkan hadiah poin, latar belakang tim yang dirahasiakan, dan kurangnya penukaran terbuka, beberapa pengguna telah mengajukan pertanyaan.
Puffer Finance adalah protokol staking likuiditas anti-penyitaan, mirip dengan ether.fi, yang termasuk dalam jenis re-staking asli likuiditas, dan belum dibuka untuk staking. Puffer Finance telah mengumpulkan $6,15 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh Jump Crypto.
EigenLayer menetapkan persyaratan ambang 32 ETH untuk node staking Ethereum biasa, yang harus dipenuhi agar dapat menjalankan AVS. Fitur staking ulang Puffer menurunkan ambang ini menjadi di bawah 2 ETH, bertujuan untuk menarik partisipasi dari node kecil.
3. Temukan cara baru: gunakan Pendle untuk berpartisipasi dalam restaking
Pendle adalah pasar perdagangan suku bunga terdesentralisasi yang menyediakan perdagangan token pokok PT( dan token hasil YT). Melalui perdagangan YT di Pendle, Anda dapat mempercepat perolehan poin untuk ether.fi dan EigenLayer.
Dalam perdagangan YT-eETH di Pendle, pemegang dapat memperoleh hasil stake, poin ganda ether.fi, poin EigenLayer, serta hadiah perdagangan Pendle. Saat ini, 1 eETH dapat digunakan untuk membeli sekitar 11 YT-eETH, setara dengan leverage 11 kali.
Meskipun imbal hasil tampak menarik, perlu memahami mekanisme harga YT. Harga YT secara bertahap menurun saat mendekati tanggal jatuh tempo, pada dasarnya menggunakan waktu untuk mendapatkan imbal hasil stake dan poin.
Anda juga dapat mendapatkan imbalan di atas dengan cara membentuk LP, risiko relatif lebih rendah, tetapi mungkin menghadapi kerugian permanen, dan efisiensi perolehan poin juga relatif lebih rendah.
Empat, Potensi Risiko dalam Melakukan Stake Ulang
Re-staking sebagai konsep baru di bidang kripto memberikan lebih banyak peluang bagi para pemangku kepentingan untuk berpartisipasi dalam berbagai jaringan dan meningkatkan hasil. Namun, re-staking bukan tanpa risiko, perlu diperhatikan beberapa hal berikut:
Risiko denda: Karena aktivitas jahat, ada peningkatan risiko ETH yang dipertaruhkan disita.
Risiko sentralisasi: Jika sejumlah besar staker pindah ke EigenLayer atau protokol lain, hal itu dapat menimbulkan risiko sistemik bagi Ethereum.
Risiko kontrak: Kontrak pintar dari masing-masing protokol mungkin memiliki celah atau potensi risiko keamanan.
Penumpukan Risiko Berlapis: Ini adalah masalah kunci dalam staking ulang, yang menggabungkan risiko staking yang sudah ada dengan risiko tambahan, membentuk struktur risiko yang berlapis.
Lima, Kesimpulan
Kurs ETH/BTC mengalami rebound yang kuat setelah ETF spot Bitcoin disetujui, ditambah dengan faktor-faktor positif seperti pembaruan Cancun dan ETF spot Ethereum, ekosistem Ethereum diharapkan akan mengalami pemulihan. Tema berikutnya di ekosistem Ethereum mungkin akan berfokus pada sektor L2 yang langsung diuntungkan dari pembaruan Cancun, serta ekosistem staking ulang EigenLayer.
Berpartisipasi dalam proyek yang disebutkan dalam artikel ini untuk melakukan staking ulang mungkin merupakan opsi yang hemat biaya saat ini, dan Anda bisa mendapatkan banyak manfaat dengan berpartisipasi dalam staking. Namun, perlu dicatat bahwa aturan airdrop Altlayer baru-baru ini menyebutkan bahwa staker EigenLayer akan diberikan airdrop, tetapi masih belum pasti apakah staking ke Kelp DAO, Renzo, dan protokol lainnya dapat dikenali sebagai staker EigenLayer.
Yang perlu diwaspadai adalah bahwa staking ulang yang terus-menerus pada dasarnya merupakan leverage spekulatif yang diciptakan untuk likuiditas. Meskipun memberikan hasil yang lebih tinggi, hal ini juga sekaligus memperbesar risiko; jika ada masalah kontrak pada salah satu lapisan protokol, hal ini dapat menyebabkan kerugian pada aset pengguna. Investor perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko dan mengalokasikan aset secara wajar saat berpartisipasi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
7
Bagikan
Komentar
0/400
LayerZeroHero
· 07-20 01:06
Sekali lagi ada kesempatan untuk menghasilkan uang dengan santai.
Lihat AsliBalas0
MidnightMEVeater
· 07-19 14:49
Sekali lagi mesin pemotong tanaman suckers telah diaktifkan.
Lihat AsliBalas0
OvertimeSquid
· 07-17 01:49
Bull run ini semakin enak untuk di-stake
Lihat AsliBalas0
GasFeePhobia
· 07-17 01:48
eth To da moon tinggal menunggu upgrade Cancun
Lihat AsliBalas0
CryptoPhoenix
· 07-17 01:47
Tidak akan bertahan lebih dari satu siklus bull dan bear, akhirnya akan terlahir kembali. ETH di tangan sudah turun parah, tetapi kali ini pasti akan menunggu sampai ia bangkit.
Lihat AsliBalas0
BackrowObserver
· 07-17 01:24
Keamanan Mainnet? gm mau mengelabui siapa?
Lihat AsliBalas0
SandwichTrader
· 07-17 01:20
Merasa harus memasukkan posisi lagi, kalau tidak benar-benar akan melewatkan seluruh bull run.
Gelombang penambahan kembali datang, analisis mendalam lima proyek potensial
Apakah angin musim semi dari pasar re-pledge akan datang? Analisis proyek-proyek potensial dari jalur re-pledge
Satu, Alasan Kebangkitan Ketertarikan EigenLayer
Setelah persetujuan ETF spot Bitcoin, Ethereum mengalami tren positif. ETF spot Ethereum diharapkan akan disetujui, dan peningkatan Cancun akan segera dilakukan, faktor-faktor ini telah menyuntikkan energi baru ke dalam pasar Ethereum yang telah lama lesu.
Jumlah staking Ethereum terus meningkat, dan permintaan untuk staking juga semakin bertambah. EigenLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan re-staking ETH, ETH yang di-stake secara likuid, dan Token LP ke sidechain, oracle, middleware, dan lainnya, sebagai node dan mendapatkan hadiah validasi. Mode ini memungkinkan proyek pihak ketiga untuk menikmati keamanan dari jaringan utama ETH, sementara para staker ETH juga dapat memperoleh lebih banyak keuntungan, mencapai win-win.
Setelah EigenLayer meningkatkan batas staking LST, gelombang staking melanda ekosistem Ethereum. Dalam waktu singkat satu bulan, EigenLayer telah menarik lebih dari 500.000 Ethereum, dengan TVL melebihi 1,6 miliar dolar AS, melesat menjadi protokol peringkat 12 teratas di blockchain Ethereum.
Baru-baru ini, EigenLayer mengumumkan layanan staking ulang untuk sub-rantai Cosmos, yang memiliki arti penting bagi Ethereum dan Cosmos. EigenLayer menyediakan layanan staking ulang untuk sub-rantai Cosmos, memungkinkan Cosmos untuk memperoleh keamanan dari Ethereum, sekaligus membuka saluran pendapatan tambahan baru bagi para staker Ethereum.
Layanan verifikasi pertama EigenLayer, AVS --- EigenDA, akan segera ditayangkan, dan narasi layanan DA-nya juga menjadi sorotan dengan meroketnya harga token Celestia TIA.
Dua, Analisis Proyek Potensial di Jalur Staking
Ladang stak ulang tidak hanya memiliki EigenLayer, tetapi proyek turunan di bawah konsep Restaking juga menyimpan banyak peluang. Berikut adalah empat jenis utama stak ulang:
Berikut adalah lima proyek re-staking yang belum meluncurkan token, di mana proyek-proyek ini dapat memperoleh poin proyek masing-masing sambil juga mendapatkan poin EigenLayer.
Kelp DAO
Kelp DAO adalah proyek re-staking yang diluncurkan oleh Stader Lab, proyek LSD multi-rantai, yang termasuk dalam jenis re-staking LSD cair. Setoran stETH Lido dan ETHx Stader saat ini terbuka, tetapi setoran ditangguhkan karena kuota LST EigenLayer penuh.
Meskipun Stader Lab telah menerbitkan token, Kelp DAO meluncurkan sistem poin independen dan diharapkan akan menerbitkan tokennya sendiri di masa depan. Diharapkan akan ada efek sinergi antara token Stader Lab SD( dan Kelp DAO ).
Swell
Swell adalah protokol LSD yang sudah lama ada, baru-baru ini mengumumkan untuk memasuki bidang likuiditas stake ulang, yang termasuk dalam jenis stake ulang asli likuiditas. Setelah menambahkan fungsi stake ulang, pengguna dapat menyimpan ETH untuk mendapatkan rswETH, tanpa terpengaruh oleh batasan kuota LST EigenLayer.
Karena Swell belum meluncurkan koin, dengan harapan airdrop, token LST-nya swETH sangat diperhatikan, dan saat ini merupakan aset staking kedua teratas di EigenLayer. Sebelumnya, LSD dan fitur staking ulang yang baru dapat memperoleh poin.
ether.fi
ether.fi adalah jenis staking bersifat likuid yang pernah mendapatkan pendanaan putaran awal sebesar 5,3 juta dolar yang diinvestasikan oleh pendiri BitMEX, Arthur Hayes. ether.fi menggunakan metode desentralisasi dan tidak dikelola untuk melakukan staking ETH, dan menyediakan layanan staking ulang. Sebagai staking ulang ETH asli, tidak terpengaruh oleh batasan LST EigenLayer, token sertifikat stakingnya eETH( dan token terbungkusnya weETH) adalah salah satu dari sedikit token sertifikat staking LRT yang memiliki likuiditas saat ini.
! Mempopulerkan Sains Pendatang Baru丨Angin musim semi dari pasar janji ulang akan datang? Inventarisasi proyek potensial dari jalur janji ulang
Renzo
Renzo juga merupakan jenis re-staking yang berasal dari likuiditas, tidak terpengaruh oleh batasan setoran LST EigenLayer, dan saat ini masih dapat disetorkan. Perlu diperhatikan bahwa ETH yang disetorkan ke Renzo saat ini belum dapat dicairkan, dan sertifikat jaminan ezETH juga tidak dapat dipindahkan, dalam jangka pendek berada dalam status terkunci.
Pada 16 Januari, Renzo mengumumkan penutupan putaran pendanaan awal senilai $3 juta. Dibandingkan dengan protokol serupa, jumlah penguncinya lebih kecil dan hemat biaya.
Perlu dicatat bahwa karena adopsi model menarik pengguna baru untuk mendapatkan hadiah poin, latar belakang tim yang dirahasiakan, dan kurangnya penukaran terbuka, beberapa pengguna telah mengajukan pertanyaan.
! Mempopulerkan Sains Pendatang Baru丨Angin musim semi dari pasar janji ulang akan datang? Inventarisasi proyek potensial dari jalur janji ulang
Keuangan Puffer
Puffer Finance adalah protokol staking likuiditas anti-penyitaan, mirip dengan ether.fi, yang termasuk dalam jenis re-staking asli likuiditas, dan belum dibuka untuk staking. Puffer Finance telah mengumpulkan $6,15 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh Jump Crypto.
EigenLayer menetapkan persyaratan ambang 32 ETH untuk node staking Ethereum biasa, yang harus dipenuhi agar dapat menjalankan AVS. Fitur staking ulang Puffer menurunkan ambang ini menjadi di bawah 2 ETH, bertujuan untuk menarik partisipasi dari node kecil.
3. Temukan cara baru: gunakan Pendle untuk berpartisipasi dalam restaking
Pendle adalah pasar perdagangan suku bunga terdesentralisasi yang menyediakan perdagangan token pokok PT( dan token hasil YT). Melalui perdagangan YT di Pendle, Anda dapat mempercepat perolehan poin untuk ether.fi dan EigenLayer.
Dalam perdagangan YT-eETH di Pendle, pemegang dapat memperoleh hasil stake, poin ganda ether.fi, poin EigenLayer, serta hadiah perdagangan Pendle. Saat ini, 1 eETH dapat digunakan untuk membeli sekitar 11 YT-eETH, setara dengan leverage 11 kali.
Meskipun imbal hasil tampak menarik, perlu memahami mekanisme harga YT. Harga YT secara bertahap menurun saat mendekati tanggal jatuh tempo, pada dasarnya menggunakan waktu untuk mendapatkan imbal hasil stake dan poin.
Anda juga dapat mendapatkan imbalan di atas dengan cara membentuk LP, risiko relatif lebih rendah, tetapi mungkin menghadapi kerugian permanen, dan efisiensi perolehan poin juga relatif lebih rendah.
Empat, Potensi Risiko dalam Melakukan Stake Ulang
Re-staking sebagai konsep baru di bidang kripto memberikan lebih banyak peluang bagi para pemangku kepentingan untuk berpartisipasi dalam berbagai jaringan dan meningkatkan hasil. Namun, re-staking bukan tanpa risiko, perlu diperhatikan beberapa hal berikut:
Lima, Kesimpulan
Kurs ETH/BTC mengalami rebound yang kuat setelah ETF spot Bitcoin disetujui, ditambah dengan faktor-faktor positif seperti pembaruan Cancun dan ETF spot Ethereum, ekosistem Ethereum diharapkan akan mengalami pemulihan. Tema berikutnya di ekosistem Ethereum mungkin akan berfokus pada sektor L2 yang langsung diuntungkan dari pembaruan Cancun, serta ekosistem staking ulang EigenLayer.
Berpartisipasi dalam proyek yang disebutkan dalam artikel ini untuk melakukan staking ulang mungkin merupakan opsi yang hemat biaya saat ini, dan Anda bisa mendapatkan banyak manfaat dengan berpartisipasi dalam staking. Namun, perlu dicatat bahwa aturan airdrop Altlayer baru-baru ini menyebutkan bahwa staker EigenLayer akan diberikan airdrop, tetapi masih belum pasti apakah staking ke Kelp DAO, Renzo, dan protokol lainnya dapat dikenali sebagai staker EigenLayer.
Yang perlu diwaspadai adalah bahwa staking ulang yang terus-menerus pada dasarnya merupakan leverage spekulatif yang diciptakan untuk likuiditas. Meskipun memberikan hasil yang lebih tinggi, hal ini juga sekaligus memperbesar risiko; jika ada masalah kontrak pada salah satu lapisan protokol, hal ini dapat menyebabkan kerugian pada aset pengguna. Investor perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko dan mengalokasikan aset secara wajar saat berpartisipasi.