Panorama du capital-risque en chiffrement en 2024 : l'activité de financement des infrastructures est dynamique, mais la collecte de fonds fait face à des défis.
Revue panoramique des investissements à risque en chiffrement en 2024 : le financement des projets d'infrastructure est actif, la collecte de fonds est faible.
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, grâce à des jalons clés tels que le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant en janvier et l'élection en novembre de politiques favorables au chiffrement. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a augmenté de 88%, atteignant 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, avec une augmentation de près de 1 trillion de dollars de la capitalisation boursière de Bitcoin, approchant 2 trillions de dollars. La hausse de Bitcoin représente 62% de l'augmentation totale du marché, et la frénésie des memecoins et des jetons AI a également joué un rôle de catalyseur, en particulier dans les activités sur la chaîne Solana.
Malgré la reprise du marché, le domaine du chiffrement et du capital-risque fait encore face à des défis. Les principales tendances telles que le Bitcoin, les memecoins et les jetons d'agent AI offrent des opportunités de capital-risque limitées, car elles s'appuient principalement sur l'infrastructure existante des chaînes. Les secteurs autrefois populaires tels que DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer une quantité importante de nouvelles attentions ou de capitaux. Les entreprises d'infrastructure font face à une concurrence féroce de la part des institutions de services financiers traditionnels.
Les nouvelles tendances émergentes telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et la convergence du chiffrement et de l'IA montrent de l'espoir, mais en sont encore à un stade précoce. En même temps, des pressions macroéconomiques comme des taux d'intérêt élevés ont freiné les allocations à haut risque, impactant de manière disproportionnée le secteur du capital-risque en chiffrement. Après l'effondrement du marché en 2022, la plupart des sociétés de capital-risque diversifiées ont fait preuve de prudence, restant à l'écart du marché du chiffrement.
Les données montrent qu'au quatrième trimestre 2024, les investissements en capital-risque dans les startups de chiffrement et de blockchain s'élèvent à 3,5 milliards de dollars, en hausse de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 416 transactions. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions.
Des analyses prédisent qu'en 2025, l'investissement annuel sur le marché du chiffrement dépassera 18 milliards de dollars, avec plusieurs trimestres dépassant 5 milliards de dollars. Cela représente une forte augmentation par rapport à 2024, mais reste inférieur aux niveaux de 2021 et 2022. La systématisation du Bitcoin, l'essor des stablecoins et les avancées potentielles en matière de réglementation sur l'intégration DeFi-TradFi sont tous des domaines clés pour l'innovation future.
Investissement en capital et prix du bitcoin
Dans l'histoire, il existe une forte corrélation entre le prix du Bitcoin et le montant des investissements dans les startups de chiffrement. Cependant, depuis janvier 2023, cette corrélation a clairement diminué. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, mais les activités de capital-risque peinent à suivre. Les raisons possibles incluent :
Configuration de l'intérêt diminué : les investisseurs institutionnels hésitent en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché.
Changement de narration du marché : la narration actuelle du marché est favorable au Bitcoin, ce qui pourrait masquer d'autres opportunités d'investissement en chiffrement.
Perspectives de capital-risque : le ralentissement plus large du marché du capital-risque a affecté le chiffrement des investissements.
Infrastructure dominée par le chiffrement de capital-risque
En 2024, l'infrastructure dominera le chiffrement du capital-risque, attirant plus de 610 transactions, atteignant 5,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 57 % par rapport à l'année précédente. L'accent est mis sur l'expansion du réseau blockchain grâce aux solutions L2, améliorant la vitesse, réduisant les coûts et augmentant la scalabilité. La technologie modulaire reçoit un financement important, tandis que les protocoles de staking liquide et les outils pour développeurs restent des priorités clés.
Les entreprises de financement de NFT et de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Bien que le financement soit stable, l'activité sur le marché des NFT a diminué. Le financement des entreprises en matière de chiffrement a chuté de 69 %, atteignant 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, avec 3,3 milliards de dollars levés au cours des deux dernières années. Des tendances émergentes telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance. DePIN devient un domaine vertical à croissance rapide, attirant plus de 260 transactions et près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements ( en hausse de 85 % par rapport à l'année précédente ). Les cas d'utilisation DeFi basés sur Bitcoin sont le principal moteur.
À l'exception des tours non divulgués, le secteur du chiffrement reste fortement concentré dans la phase de financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Investisseurs les plus actifs
En 2024, Animoca Brands mène avec plus de 100 investissements ; OKX Ventures avec plus de 80 ; Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures avec environ 60 ; The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures avec plus de 50 ; Polychain Capital et Amber Group maintiennent également plus de 40 activités d'investissement.
Parmi les investisseurs providentiels, Sandeep Nailwal(, fondateur de Polygon), est le plus actif avec plus de 40 investissements ; Paul Taylor et DCF God ont chacun plus de 30 investissements ; Anatoly Yakovenko(, fondateur de Solana), Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan ont plus de 25 investissements ; Mert Mumtaz est légèrement en retrait mais reste actif.
chiffrement risque financement
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a chuté à son plus bas niveau en six ans, avec 865 fonds totalisant 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à 2023. Le financement des capital-risque en chiffrement fait toujours face à des pressions, les investisseurs réduisant leurs engagements envers les fonds de capital-risque en chiffrement. En 2024, 79 nouveaux fonds ont levé 5,1 milliards de dollars, le montant total le plus bas depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2017, soulignant un environnement de financement de plus en plus difficile.
Depuis 2018, les fonds de taille moyenne ( de 100 millions à 500 millions de dollars ) ont montré un changement de tendance évident. Les fonds de grande taille ( de plus de 1 milliard de dollars ) ne sont pas apparus entre 2023 et 2024, faisant face à des défis de déploiement et des risques de valorisation. Des fonds renommés comme Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs, élargissant leur champ d'activité au-delà du chiffrement.
Parmi les 10 fonds ayant levé plus de 100 millions de dollars en 2024, le plus grand fonds fermé est le Fund III géré par Paradigm.
Investissements à surveiller en 2024
Monad : blockchain L1 compatible EVM, haute capacité de traitement et rapidité de génération de blocs
Farcaster : un réseau social où les utilisateurs contrôlent leurs données
Berachain : preuve de liquidité ( PoL ) consensus
Story Protocol : changer la gestion des droits de propriété intellectuelle
0G Labs : combinaison de l'évolutivité de la blockchain et des processus pilotés par l'IA
Polymarket : marché de prévision décentralisé
EigenLayer : introduction au marché de la re-staking
Babylon : combinaison de la preuve de travail Bitcoin et de la blockchain PoS
Sentient : application AI décentralisée
Zama : traitement sécurisé des données sur la blockchain par chiffrement homomorphe
Tendances clés futures
L'intégration de l'IA, le chiffrement sur Bitcoin et les blockchains dédiées domineront le domaine de la blockchain. 0G Labs et Sentient sont en tête dans le domaine de l'IA, tandis que Babylon renforce le rôle de Bitcoin dans le chiffrement. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leurs réseaux principaux.
Conclusion
Le paysage du capital-risque en 2024 dans le domaine du chiffrement est prudemment optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt accru des institutions. La transition vers des fonds de taille moyenne et la domination des nouveaux fonds indiquent une maturité du secteur. Malgré une baisse à court terme, l'attention portée aux investissements précoces et les nouvelles tendances telles que l'intégration de l'IA soulignent la résilience de l'écosystème. Dans l'ensemble, le secteur du chiffrement montre un potentiel de force, avec une nouvelle dynamique qui pourrait émerger prochainement.
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DeFiCaffeinator
· Il y a 13h
Encore une hausse et une chute, ça fait un peu tourner la tête.
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tokenomics_truther
· Il y a 13h
Enfin, c'est un bull.
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TokenomicsTinfoilHat
· Il y a 13h
Bitcoin To the moon investisseur détaillant encore en train de regarder le spectacle
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MetaReckt
· Il y a 13h
Infrastructure en marche, la Finance décentralisée est à l'arrêt.
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AltcoinHunter
· Il y a 13h
Ah, ça recommence avec l'infrastructure. Pigeons, faites attention à ne pas vous faire prendre pour des idiots.
Panorama du capital-risque en chiffrement en 2024 : l'activité de financement des infrastructures est dynamique, mais la collecte de fonds fait face à des défis.
Revue panoramique des investissements à risque en chiffrement en 2024 : le financement des projets d'infrastructure est actif, la collecte de fonds est faible.
Le marché du chiffrement en 2024 a connu une croissance significative, grâce à des jalons clés tels que le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant en janvier et l'élection en novembre de politiques favorables au chiffrement. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a augmenté de 88%, atteignant 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, avec une augmentation de près de 1 trillion de dollars de la capitalisation boursière de Bitcoin, approchant 2 trillions de dollars. La hausse de Bitcoin représente 62% de l'augmentation totale du marché, et la frénésie des memecoins et des jetons AI a également joué un rôle de catalyseur, en particulier dans les activités sur la chaîne Solana.
Malgré la reprise du marché, le domaine du chiffrement et du capital-risque fait encore face à des défis. Les principales tendances telles que le Bitcoin, les memecoins et les jetons d'agent AI offrent des opportunités de capital-risque limitées, car elles s'appuient principalement sur l'infrastructure existante des chaînes. Les secteurs autrefois populaires tels que DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer une quantité importante de nouvelles attentions ou de capitaux. Les entreprises d'infrastructure font face à une concurrence féroce de la part des institutions de services financiers traditionnels.
Les nouvelles tendances émergentes telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et la convergence du chiffrement et de l'IA montrent de l'espoir, mais en sont encore à un stade précoce. En même temps, des pressions macroéconomiques comme des taux d'intérêt élevés ont freiné les allocations à haut risque, impactant de manière disproportionnée le secteur du capital-risque en chiffrement. Après l'effondrement du marché en 2022, la plupart des sociétés de capital-risque diversifiées ont fait preuve de prudence, restant à l'écart du marché du chiffrement.
Les données montrent qu'au quatrième trimestre 2024, les investissements en capital-risque dans les startups de chiffrement et de blockchain s'élèvent à 3,5 milliards de dollars, en hausse de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 416 transactions. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions.
Des analyses prédisent qu'en 2025, l'investissement annuel sur le marché du chiffrement dépassera 18 milliards de dollars, avec plusieurs trimestres dépassant 5 milliards de dollars. Cela représente une forte augmentation par rapport à 2024, mais reste inférieur aux niveaux de 2021 et 2022. La systématisation du Bitcoin, l'essor des stablecoins et les avancées potentielles en matière de réglementation sur l'intégration DeFi-TradFi sont tous des domaines clés pour l'innovation future.
Investissement en capital et prix du bitcoin
Dans l'histoire, il existe une forte corrélation entre le prix du Bitcoin et le montant des investissements dans les startups de chiffrement. Cependant, depuis janvier 2023, cette corrélation a clairement diminué. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, mais les activités de capital-risque peinent à suivre. Les raisons possibles incluent :
Infrastructure dominée par le chiffrement de capital-risque
En 2024, l'infrastructure dominera le chiffrement du capital-risque, attirant plus de 610 transactions, atteignant 5,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 57 % par rapport à l'année précédente. L'accent est mis sur l'expansion du réseau blockchain grâce aux solutions L2, améliorant la vitesse, réduisant les coûts et augmentant la scalabilité. La technologie modulaire reçoit un financement important, tandis que les protocoles de staking liquide et les outils pour développeurs restent des priorités clés.
Les entreprises de financement de NFT et de jeux ont levé 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Bien que le financement soit stable, l'activité sur le marché des NFT a diminué. Le financement des entreprises en matière de chiffrement a chuté de 69 %, atteignant 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, avec 3,3 milliards de dollars levés au cours des deux dernières années. Des tendances émergentes telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance. DePIN devient un domaine vertical à croissance rapide, attirant plus de 260 transactions et près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements ( en hausse de 85 % par rapport à l'année précédente ). Les cas d'utilisation DeFi basés sur Bitcoin sont le principal moteur.
À l'exception des tours non divulgués, le secteur du chiffrement reste fortement concentré dans la phase de financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Investisseurs les plus actifs
En 2024, Animoca Brands mène avec plus de 100 investissements ; OKX Ventures avec plus de 80 ; Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures avec environ 60 ; The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures avec plus de 50 ; Polychain Capital et Amber Group maintiennent également plus de 40 activités d'investissement.
Parmi les investisseurs providentiels, Sandeep Nailwal(, fondateur de Polygon), est le plus actif avec plus de 40 investissements ; Paul Taylor et DCF God ont chacun plus de 30 investissements ; Anatoly Yakovenko(, fondateur de Solana), Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan ont plus de 25 investissements ; Mert Mumtaz est légèrement en retrait mais reste actif.
chiffrement risque financement
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a chuté à son plus bas niveau en six ans, avec 865 fonds totalisant 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à 2023. Le financement des capital-risque en chiffrement fait toujours face à des pressions, les investisseurs réduisant leurs engagements envers les fonds de capital-risque en chiffrement. En 2024, 79 nouveaux fonds ont levé 5,1 milliards de dollars, le montant total le plus bas depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont chuté à leur plus bas niveau depuis 2017, soulignant un environnement de financement de plus en plus difficile.
Depuis 2018, les fonds de taille moyenne ( de 100 millions à 500 millions de dollars ) ont montré un changement de tendance évident. Les fonds de grande taille ( de plus de 1 milliard de dollars ) ne sont pas apparus entre 2023 et 2024, faisant face à des défis de déploiement et des risques de valorisation. Des fonds renommés comme Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs, élargissant leur champ d'activité au-delà du chiffrement.
Parmi les 10 fonds ayant levé plus de 100 millions de dollars en 2024, le plus grand fonds fermé est le Fund III géré par Paradigm.
Investissements à surveiller en 2024
Tendances clés futures
L'intégration de l'IA, le chiffrement sur Bitcoin et les blockchains dédiées domineront le domaine de la blockchain. 0G Labs et Sentient sont en tête dans le domaine de l'IA, tandis que Babylon renforce le rôle de Bitcoin dans le chiffrement. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leurs réseaux principaux.
Conclusion
Le paysage du capital-risque en 2024 dans le domaine du chiffrement est prudemment optimiste, avec un rebond des activités de financement et un intérêt accru des institutions. La transition vers des fonds de taille moyenne et la domination des nouveaux fonds indiquent une maturité du secteur. Malgré une baisse à court terme, l'attention portée aux investissements précoces et les nouvelles tendances telles que l'intégration de l'IA soulignent la résilience de l'écosystème. Dans l'ensemble, le secteur du chiffrement montre un potentiel de force, avec une nouvelle dynamique qui pourrait émerger prochainement.