Dans un marché instable, le secteur de la Finance décentralisée (DeFi) est en tête, avec un volume de transactions DEX atteignant un nouveau sommet cette année.
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC maintient une forte volatilité tandis que les altcoins sont généralement sous pression, montrant une intensification de la divergence sur le marché.
La capitalisation boursière de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement de +2,91 % et +3,23 %), le montant total des fonds verrouillés dans DeFi continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché continue d'attirer de nouveaux fonds.
Le secteur DeFi domine le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47 %, tandis qu'un volume d'échanges sur un DEX a atteint un nouveau sommet en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
Le marché des Meme coins revient sur le devant de la scène, se montrant actif dans un marché volatil, apportant de nouvelles liquidités et des points de croissance utilisateurs.
Les projets DEX obtiennent la plus grande attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, reflétant que l'intérêt du marché se concentre sur les infrastructures et la liquidité.
Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les opportunités de projets de re-staking et de la section DEX, tout en surveillant de près les fluctuations du marché pouvant découler de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.
Les altcoins ont affiché des performances inférieures à l'indice de référence cette semaine, montrant une tendance à la baisse. Après une baisse en début de semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'impact des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de positions liquidées de force, et les positions longues ont été significativement désendettées. Étant donné la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de tendances indépendantes.
Aperçu de l'évolution générale du marché
Le marché des cryptomonnaies a connu cette semaine une tendance de forte volatilité, l'indice de sentiment restant en phase haussière.
Les projets de cryptomonnaie liés à DeFi se démarquent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
La piste Meme est de nouveau sous les projecteurs cette semaine et commence à attirer l'attention du marché.
Pistes Chaudes
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne ont de plus en plus utilisé les DEX pour effectuer des transactions. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs sur le marché des DEX, cela a entraîné une tendance à la hausse des projets DEX cette semaine.
données on-chain DEX
Les données les plus intuitives à observer pour un DEX sont sa TVL et son volume de transactions, ces deux indicateurs pouvant refléter directement l'état de la filière DEX.
TVL : Le TVL des projets DEX a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B actuellement, soit une augmentation de 5,39 %. On peut constater que des fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume de transactions DEX de la semaine : Le volume de transactions DEX a atteint son niveau le plus élevé depuis le milieu de 2024, atteignant 63 milliards de dollars, avec un volume de transactions de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une explosion du volume de transactions sur le marché DEX.
Le secteur DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels que Hyperliquid et dYdX connaissent une transformation stratégique passant d'une fonctionnalité de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles basés sur leur propre architecture de chaîne, réalisant une intégration verticale par l'agrégation des fonctions, créant ainsi un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, le processus de reconstruction de la valeur de la piste est en cours.
SUI
L'écosystème Sui a été très discuté sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH, et les projets DeFi dans l'écosystème Sui ont montré une excellente performance de croissance cette semaine.
Données des projets Defi sur la chaîne Sui
TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b actuellement, avec un taux d'augmentation de 12,88 %, ce qui montre que les fonds sur la chaîne entrent activement dans la chaîne Sui.
Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière où il était de 64 358 562, soit une augmentation de 3,39 %. Bien que cette augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle ait pu se réaliser malgré les fluctuations importantes du marché cette semaine indique que la chaîne Sui a une certaine capacité à attirer du trafic.
Volume des transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur le DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que le DEX sur la chaîne Sui est très actif.
Augmentation du TVL des projets DeFi : Dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le TVL le plus élevé sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, appartenant aux secteurs du prêt et des DEX, avec des taux de croissance du TVL respectifs de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 % cette semaine. On peut constater que, malgré une tendance de fluctuation, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans les projets du secteur DeFi.
Pour évaluer si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère le plus direct est l'évolution de son TVL. D'après les données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à ce stade, la chaîne Sui continue de se développer rapidement. Étant donné que le prix de SUI est plus fort que le marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui stimule la croissance de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. De plus, le marché dans son ensemble connaît de fortes fluctuations, offrant des opportunités de profit, ce qui attire un grand nombre d'utilisateurs sur la chaîne à participer, favorisant ainsi le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.
Piste DeFi
Classement de la croissance du TVL
Les 5 premiers projets en termes d'augmentation du TVL sur le marché au cours de la dernière semaine (excluant les projets avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars), données provenant de : Defilama
Synthetix (SNX) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition en chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs tokens SNX.
Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP, en mettant en œuvre le SCCP-373, portant la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 %. Parallèlement, le Trésor Synthetix prévoit de percevoir certaines frais d'intégrateurs pour augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir terminé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, et va intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour favoriser le lancement, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Babylon vise à renforcer la sécurité d'autres blockchains basées sur la preuve d'enjeu en utilisant la sécurité du Bitcoin. L'idée principale est d'activer les actifs Bitcoin inutilisés via un mécanisme de staking sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.
Derniers développements : Bien que les prix du marché aient connu de fortes fluctuations cette semaine, la performance de BTC reste très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur de BTC, ce qui les incite à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, et ainsi à choisir davantage des projets générant des revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme d'échange a annoncé qu'il était possible de miser directement des BTC depuis le compte de cette plateforme pour obtenir des rendements, ce qui a apporté d'importants nouveaux fonds à Babylon, tout en offrant aux utilisateurs participant à l'activité une augmentation de points allant jusqu'à 12% pendant la période de promotion, incitant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à participer.
Usual Money (USUAL) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une grande bourse, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois jetons principaux : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Dernières nouvelles : Usual Money a récemment procédé à une mise à jour de Checker. Après la mise à jour, le rendement annualisé pour les détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, tandis que le rendement annuel moyen (APY) de USD0/USD0++ sur Curve est de 54 %, et le taux de rendement annualisé moyen de USD0/USDC est de 52 %. De plus, cela a réduit le volume d'émission de USUAL de 17 %, augmentant ainsi le prix de USUAL. Cela a attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements annualisés élevés.
BounceBit (BB) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : BounceBit est une couche de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec un grand échange, il constitue un composant CeDeFi à haut rendement ; de plus, il construit sa propre chaîne BounceBit, créant des cas d'utilisation concrets pour le Restaking.
Derniers développements : Récemment, BounceBit a augmenté les taux de rendement des différentes monnaies, dont le rendement annualisé sur 30 jours du USDT a atteint 54,25 %, celui du BTC a atteint 24,55 %, celui du BNB a atteint 37,13 %, et celui de l'ETH a atteint 37,7 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer à la mise en jeu. De plus, cette semaine, BounceBit a établi une collaboration avec Ondo pour introduire des RWA tokenisées dans BounceBit, commençant ainsi à entrer dans le secteur des RWA.
Equilibria (EQB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de liquidités, dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle de rendement amélioré par veToken adopté par Pendle, il offre des rendements plus élevés aux LP grâce à la version tokenisée de vePENDLE, ePENDLE, et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Dernières nouvelles : cette semaine, Equilibria et Curve ont renforcé leur collaboration en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les rendements des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage (APY) des utilisateurs jusqu'à 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons voir que les projets avec une croissance rapide du TVL cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine à mitraillettes).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins continue d'augmenter : le USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et le USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut constater que cette semaine, tant le USDT, principalement axé sur les marchés non américains, que le USDC, axé sur le marché américain, ont tous deux connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue d'accueillir des flux de capitaux.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de baisser avec la poursuite des baisses de taux, tandis que le taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs cryptographiques, retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets Defi est passée de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouveau financement atteignant 1,69 %. Cette semaine, elle continue de maintenir une croissance positive et a maintenu une tendance à la hausse continue pendant près de deux mois, prouvant qu'il y a un flux constant de fonds entrant dans les projets Defi.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse à la hausse les niveaux des taux d'intérêt de base des prêts, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles DeFi. Plus précisément :
Environnement de marché : le cycle haussier entraîne une liquidité globale
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
5 J'aime
Récompense
5
6
Partager
Commentaire
0/400
shadowy_supercoder
· Il y a 11h
la frénésie defi n'a pas vraiment d'utilité, ça énerve ou pas
Voir l'originalRépondre0
YieldWhisperer
· Il y a 11h
lmao même pump de tvl que nous avons vu en 2021... l'histoire rime et ngmi
Voir l'originalRépondre0
MetaMisfit
· Il y a 11h
Encore une fois, on se fait prendre pour des cons, les nouveaux pigeons sont-ils prêts ?
Voir l'originalRépondre0
EntryPositionAnalyst
· Il y a 11h
Le bull run est arrivé, chacun se lève tôt pour DEX.
Voir l'originalRépondre0
SelfRugger
· Il y a 11h
Gagner beaucoup, voir le fond, c'est travailler sur dex.
Voir l'originalRépondre0
HodlOrRegret
· Il y a 11h
Les institutions se sont toutes intéressées au DeFi, c'est fou.
Dans un marché instable, le secteur de la Finance décentralisée (DeFi) est en tête, avec un volume de transactions DEX atteignant un nouveau sommet cette année.
Aperçu du marché
Principales tendances du marché
L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC maintient une forte volatilité tandis que les altcoins sont généralement sous pression, montrant une intensification de la divergence sur le marché.
La capitalisation boursière de l'USDT et de l'USDC a augmenté (respectivement de +2,91 % et +3,23 %), le montant total des fonds verrouillés dans DeFi continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché continue d'attirer de nouveaux fonds.
Le secteur DeFi domine le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47 %, tandis qu'un volume d'échanges sur un DEX a atteint un nouveau sommet en 2024 (63 milliards de dollars), montrant une forte dynamique de développement.
Le marché des Meme coins revient sur le devant de la scène, se montrant actif dans un marché volatil, apportant de nouvelles liquidités et des points de croissance utilisateurs.
Les projets DEX obtiennent la plus grande attention, tandis que les secteurs comme l'IA et le GameFi montrent des performances faibles, reflétant que l'intérêt du marché se concentre sur les infrastructures et la liquidité.
Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les opportunités de projets de re-staking et de la section DEX, tout en surveillant de près les fluctuations du marché pouvant découler de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.
Analyse de l'indice de sentiment du marché
L'indice de sentiment du marché est tombé de 91 % la semaine dernière à 53 %, restant toujours dans la zone haussière.
Les altcoins ont affiché des performances inférieures à l'indice de référence cette semaine, montrant une tendance à la baisse. Après une baisse en début de semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison de l'impact des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de positions liquidées de force, et les positions longues ont été significativement désendettées. Étant donné la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, avec une faible probabilité de tendances indépendantes.
Aperçu de l'évolution générale du marché
Le marché des cryptomonnaies a connu cette semaine une tendance de forte volatilité, l'indice de sentiment restant en phase haussière.
Les projets de cryptomonnaie liés à DeFi se démarquent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.
Les projets de type DEX ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
La piste Meme est de nouveau sous les projecteurs cette semaine et commence à attirer l'attention du marché.
Pistes Chaudes
DEX
Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs en chaîne ont de plus en plus utilisé les DEX pour effectuer des transactions. Avec l'afflux constant de fonds et d'utilisateurs sur le marché des DEX, cela a entraîné une tendance à la hausse des projets DEX cette semaine.
données on-chain DEX
Les données les plus intuitives à observer pour un DEX sont sa TVL et son volume de transactions, ces deux indicateurs pouvant refléter directement l'état de la filière DEX.
TVL : Le TVL des projets DEX a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B actuellement, soit une augmentation de 5,39 %. On peut constater que des fonds entrent activement dans les projets DEX.
Volume de transactions DEX de la semaine : Le volume de transactions DEX a atteint son niveau le plus élevé depuis le milieu de 2024, atteignant 63 milliards de dollars, avec un volume de transactions de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une explosion du volume de transactions sur le marché DEX.
Le secteur DEX présente une tendance évidente à l'upgrade des modèles commerciaux. Les protocoles leaders tels que Hyperliquid et dYdX connaissent une transformation stratégique passant d'une fonctionnalité de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : les protocoles basés sur leur propre architecture de chaîne, réalisant une intégration verticale par l'agrégation des fonctions, créant ainsi un écosystème de services DeFi tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de la piste DEX d'un niveau de trading unique vers une infrastructure financière complète, le processus de reconstruction de la valeur de la piste est en cours.
SUI
L'écosystème Sui a été très discuté sur le marché cette semaine, le prix de SUI a augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH, et les projets DeFi dans l'écosystème Sui ont montré une excellente performance de croissance cette semaine.
Données des projets Defi sur la chaîne Sui
TVL : Le TVL de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b actuellement, avec un taux d'augmentation de 12,88 %, ce qui montre que les fonds sur la chaîne entrent activement dans la chaîne Sui.
Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière où il était de 64 358 562, soit une augmentation de 3,39 %. Bien que cette augmentation puisse sembler faible, le fait qu'elle ait pu se réaliser malgré les fluctuations importantes du marché cette semaine indique que la chaîne Sui a une certaine capacité à attirer du trafic.
Volume des transactions DEX : Les principaux DEX sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des transactions sur le DEX de la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que le DEX sur la chaîne Sui est très actif.
Augmentation du TVL des projets DeFi : Dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le TVL le plus élevé sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, appartenant aux secteurs du prêt et des DEX, avec des taux de croissance du TVL respectifs de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 % cette semaine. On peut constater que, malgré une tendance de fluctuation, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'entrer dans les projets du secteur DeFi.
Pour évaluer si une blockchain publique est appréciée par le marché, le critère le plus direct est l'évolution de son TVL. D'après les données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à ce stade, la chaîne Sui continue de se développer rapidement. Étant donné que le prix de SUI est plus fort que le marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui stimule la croissance de l'APY des projets DeFi sur sa chaîne. De plus, le marché dans son ensemble connaît de fortes fluctuations, offrant des opportunités de profit, ce qui attire un grand nombre d'utilisateurs sur la chaîne à participer, favorisant ainsi le développement de l'ensemble de l'écosystème Sui.
Piste DeFi
Classement de la croissance du TVL
Les 5 premiers projets en termes d'augmentation du TVL sur le marché au cours de la dernière semaine (excluant les projets avec un TVL inférieur à 30 millions de dollars), données provenant de : Defilama
| Nom du projet | Variation sur sept jours | TVL (million) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Argent Usuel | 53,61 % | 833,76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Équilibres | 40,27 % | 281,03 |
Synthetix (SNX) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition en chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités principales de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs tokens SNX.
Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté l'APY des utilisateurs LP, en mettant en œuvre le SCCP-373, portant la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 %. Parallèlement, le Trésor Synthetix prévoit de percevoir certaines frais d'intégrateurs pour augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir terminé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, et va intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, en améliorant les paramètres et en redéployant les contrats pour favoriser le lancement, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.
Babylon (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Le projet Babylon vise à renforcer la sécurité d'autres blockchains basées sur la preuve d'enjeu en utilisant la sécurité du Bitcoin. L'idée principale est d'activer les actifs Bitcoin inutilisés via un mécanisme de staking sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à haut rendement.
Derniers développements : Bien que les prix du marché aient connu de fortes fluctuations cette semaine, la performance de BTC reste très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur de BTC, ce qui les incite à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, et ainsi à choisir davantage des projets générant des revenus basés sur BTC. De plus, cette semaine, une plateforme d'échange a annoncé qu'il était possible de miser directement des BTC depuis le compte de cette plateforme pour obtenir des rendements, ce qui a apporté d'importants nouveaux fonds à Babylon, tout en offrant aux utilisateurs participant à l'activité une augmentation de points allant jusqu'à 12% pendant la période de promotion, incitant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à participer.
Usual Money (USUAL) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une grande bourse, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois jetons principaux : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.
Dernières nouvelles : Usual Money a récemment procédé à une mise à jour de Checker. Après la mise à jour, le rendement annualisé pour les détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, tandis que le rendement annuel moyen (APY) de USD0/USD0++ sur Curve est de 54 %, et le taux de rendement annualisé moyen de USD0/USDC est de 52 %. De plus, cela a réduit le volume d'émission de USUAL de 17 %, augmentant ainsi le prix de USUAL. Cela a attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des rendements annualisés élevés.
BounceBit (BB) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : BounceBit est une couche de re-staking dans l'écosystème Bitcoin. Conçu en collaboration étroite avec un grand échange, il constitue un composant CeDeFi à haut rendement ; de plus, il construit sa propre chaîne BounceBit, créant des cas d'utilisation concrets pour le Restaking.
Derniers développements : Récemment, BounceBit a augmenté les taux de rendement des différentes monnaies, dont le rendement annualisé sur 30 jours du USDT a atteint 54,25 %, celui du BTC a atteint 24,55 %, celui du BNB a atteint 37,13 %, et celui de l'ETH a atteint 37,7 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer à la mise en jeu. De plus, cette semaine, BounceBit a établi une collaboration avec Ondo pour introduire des RWA tokenisées dans BounceBit, commençant ainsi à entrer dans le secteur des RWA.
Equilibria (EQB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)
Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de liquidités, dont l'objectif principal est de créer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle de rendement amélioré par veToken adopté par Pendle, il offre des rendements plus élevés aux LP grâce à la version tokenisée de vePENDLE, ePENDLE, et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.
Dernières nouvelles : cette semaine, Equilibria et Curve ont renforcé leur collaboration en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les rendements des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le rendement annuel en pourcentage (APY) des utilisateurs jusqu'à 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à participer à l'arbitrage.
En résumé, nous pouvons voir que les projets avec une croissance rapide du TVL cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins (piscine à mitraillettes).
Performance globale de la piste
La capitalisation des stablecoins continue d'augmenter : le USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et le USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut constater que cette semaine, tant le USDT, principalement axé sur les marchés non américains, que le USDC, axé sur le marché américain, ont tous deux connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue d'accueillir des flux de capitaux.
La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continue de baisser avec la poursuite des baisses de taux, tandis que le taux d'arbitrage des projets DeFi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs cryptographiques, retourner vers DeFi sera un très bon choix.
Situation des fonds : La TVL des projets Defi est passée de 53,2 milliards de dollars la semaine dernière à 54,1 milliards de dollars actuellement, avec un nouveau financement atteignant 1,69 %. Cette semaine, elle continue de maintenir une croissance positive et a maintenu une tendance à la hausse continue pendant près de deux mois, prouvant qu'il y a un flux constant de fonds entrant dans les projets Defi.
Analyse approfondie
Moteur de hausse :
Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse à la hausse les niveaux des taux d'intérêt de base des prêts, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles DeFi. Plus précisément :