Blockchain prêt: innovation et défis liés aux actifs réels

La technologie Blockchain crée de nouvelles opportunités et défis pour le marché du prêt. En combinant des actifs du monde réel avec la Blockchain, certains projets innovants tentent de créer un système de prêt plus efficace, transparent et inclusif. Ce nouveau modèle de prêt présente de nombreux avantages potentiels, mais fait également face à certaines limitations. Cet article analysera l'état actuel des prêts basés sur la Blockchain, des projets représentatifs et l'évolution future.

Contexte : état actuel et défis du marché traditionnel du prêt

Le marché obligataire traditionnel est vaste, selon les données de la Banque des règlements internationaux, le montant total des obligations non remboursées dans le monde en 2021 était d'environ 123 trillions de dollars. Cependant, ce marché présente également certains problèmes, tels que des coûts de transaction élevés, un manque de transparence et une efficacité faible. De plus, de nombreux pays en développement et petites entreprises ont du mal à obtenir des opportunités de financement. Cela crée un espace de développement pour le prêt sur blockchain.

Blockchain des prêts de Bloc

Le prêt sur blockchain présente les avantages suivants par rapport aux modèles traditionnels :

1. Améliorer la transparence et l'efficacité
2. Réduire les coûts de transaction
3. Élargir l'accessibilité du prêt
4. Promouvoir le prêt transfrontalier
5. Réaliser la décentralisation du processus de prêt.

Les limites du prêt sur Blockchain

1. Le risque de crédit demeure.
2. Les problèmes de conformité mondiaux sont complexes
3. Les risques techniques nécessitent une attention.
4. Les défis de l'évaluation des garanties

Analyse des projets représentatifs

Centrifuge

• Le plus grand marché de prêt garanti par des actifs réels (RWA)
• Adopter une structure on-chain et off-chain pour réduire les risques
• Types de collatéraux diversifiés
• Taux de défaut relativement élevé (5,6% )

Érable

• Transformer le CLO traditionnel en forme de cryptomonnaie
• Géré par un représentant responsable de la gestion de projet et du contrôle des risques
• Taux de défaut moyen(2.935%)

Goldfinch

• Accord de prêt sans garantie en cryptomonnaie
• Processus de décision décentralisé
• Modèle de crédit innovant
• Faible risque de défaut

Credix

• Processus de souscription centralisé
• Jetons LP spécifiques au marché
• Conception de jetons non transférables
• Mécanisme de protection contre les défauts de paiement en trois couches

TrueFi

• Prêt sans garantie basé sur le score de crédit on-chain
• Structure centralisée
• Décentralisation progressive
• Taux de défaut relativement bas (0,258 % )

Conclusion et recommandations

1. Le marché des prêts RWA est énorme, mais il est encore à un stade précoce.
2. Le monde de la cryptographie a besoin d'actifs physiques pour renforcer la valeur de crédit.
3. Le développement financier mondial déséquilibré offre des opportunités pour le prêt RWA
4. L'infrastructure doit encore être améliorée
5. Les exigences de conformité devraient davantage prendre en compte la sécurité des clients.

Bien que le prêt sur blockchain combiné aux actifs réels fasse face à de nombreux défis, il présente néanmoins un énorme potentiel de développement. À l'avenir, il sera nécessaire d'innover constamment dans des domaines tels que la technologie et la réglementation pour en tirer pleinement parti.