Évolution de l'écosystème Bitcoin : du staking au liquid staking
L'écosystème Bitcoin est en train de subir des transformations majeures. Avec l'introduction du protocole Ordinals et de la norme BRC-20, Bitcoin n'est plus seulement un moyen de paiement et un moyen de stockage de valeur, mais il est également en train de transformer le système financier traditionnel.
L'exploration de l'écosystème est en train de se diversifier, en particulier dans le domaine du staking de Bitcoin. Certains projets comme Babylon et PStake encouragent l'utilisation des caractéristiques de sécurité de Bitcoin pour faire fonctionner des chaînes POS, sans avoir à modifier le protocole principal de Bitcoin. Le staking en tant que couche de connexion a été initialement franchi, le staking traditionnel a apporté un emprunt de sécurité, tandis que PStake a développé le liquid staking, permettant à BTC de maintenir sa liquidité tout en étant staké. Ces développements annoncent l'avènement de l'ère BTCFI.
Aperçu de BTCFi
Bitcoin a longtemps été considéré comme un actif statique, dont les milliers de milliards de dollars de capitalisation boursière sont pour la plupart inactifs. L'écosystème BTC accorde une attention bien plus grande à la "sécurité" que les autres écosystèmes, c'est pourquoi toute tentative d'expansion de BTC est particulièrement prudente.
BTCFi fait référence à la construction de la finance décentralisée sur la chaîne publique de Bitcoin, visant à introduire des fonctionnalités DeFi dans l'écosystème Bitcoin, permettant à Bitcoin non seulement d'agir comme un outil de stockage de valeur, mais aussi de jouer un rôle dans les applications financières.
Les groupes d'utilisateurs de BTC et d'ETH sont différents. Les utilisateurs finaux se concentrent davantage sur des opportunités de profit équitables et une culture de décentralisation, et sont moins sensibles aux frais de Gas, préférant explorer le potentiel des actifs. En revanche, les institutions et les gros investisseurs qui se concentrent à long terme sur l'infrastructure BTC et la finance robuste ont tendance à adopter une approche à long terme et conservatrice pour générer des revenus, en mettant l'accent sur la sécurité et la solidité.
BTCFi peut répondre aux besoins des utilisateurs B et des utilisateurs ordinaires qui ne recherchent pas un risque élevé, transformant le Bitcoin d'un actif passif en un actif actif. Actuellement, la valeur totale verrouillée de BTCFi (TVL) ne représente que 0,09 %, ce qui reste un écart important par rapport aux autres blockchains. En revanche, la part de DeFi dans l'écosystème Ethereum atteint 14 %, Solana 6 % et Ton également 3 %.
Défis de l'extension de BTC
BTCFI s'appuie généralement sur divers schémas d'extension BTC. Les tentatives d'extension actuelles sur BTC comprennent principalement :
Protocole superposé ( tel que BRC-20, ARC-20, etc. )
Réseau Lightning
Chaînes latérales ( comme Rootstock, Stacks, etc. )
Protocoles d'extension comme RGB
Ces solutions font face à des défis communs, principalement dus à l'attitude prudente concernant les mises à jour du protocole natif de Bitcoin.
Le jeu communautaire de BIP-300
BIP-300( Bitcoin Drive Chain ) a été proposé pour la première fois en 2017, visant à construire une sidechain sur la blockchain Bitcoin. Cependant, cette proposition a rapidement été bloquée par des discussions répétées et n'a pas pu avancer. Les opposants estiment qu'elle pourrait s'écarter de la définition de la réserve de valeur numérique, augmenter les risques de fraude et pourrait entraîner un examen réglementaire. Cela reflète l'attitude prudente de la communauté BTC dans la préservation des principes fondamentaux de Bitcoin.
limitations de la capacité de programmation natif
Les principales limitations techniques auxquelles Bitcoin est confronté incluent :
Manque de fonctionnalités de contrat intelligent natif
Interopérabilité limitée avec d'autres blockchains
Ces restrictions ont entraîné une dispersion de la liquidité, la plupart de la liquidité étant concentrée sur des échanges centralisés ou des jetons emballés ( comme WBTC).
Malgré cela, les deux mises à jour importantes de Bitcoin ces dernières années (SegWit et Taproot) ont ouvert de nouvelles possibilités.
Limites des autres modes
Les protocoles d'annotation et d'accumulation font face à des problèmes de décentralisation dans l'indexation. Le réseau Lightning est limité par ses cas d'utilisation. D'autres protocoles d'extension et solutions de sidechain sont encore à un stade précoce, étant relativement faibles en termes d'efficacité d'extension et de fonctionnalités de contrat intelligent.
Ainsi, la communauté a commencé à explorer des solutions de liquid staking sur la chaîne principale qui ne dépendent pas de contrats intelligents externes ou de chaînes latérales, en mettant en œuvre directement un mécanisme de stake sur le réseau Bitcoin et en introduisant de la liquidité.
pSTAKE Finance: solution de liquid staking sur Bitcoin
pSTAKE est un protocole de liquid staking construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de staker tout en maintenant la liquidité de leurs actifs, similaire au modèle sETH de Lido.
Mécanisme de fonctionnement de pSTAKE
L'utilisateur stake des BTC sur pSTAKE
pSTAKE staker des actifs sur Babylon pour obtenir des revenus
pSTAKE émet des jetons de liquidité pToken aux utilisateurs
Les utilisateurs peuvent librement utiliser pToken pour participer à d'autres activités DeFi.
Lors du rachat, l'utilisateur détruit le pToken pour récupérer des BTC
pSTAKE adopte un système à double jeton : les pTOKENs représentent des actifs non stakés, pouvant être utilisés librement dans la DeFi ; les stkTOKENs représentent des actifs stakés, pouvant accumuler des récompenses de staking.
Les avantages de pSTAKE
Renforcer la Liquidité : Optimiser l'efficacité d'utilisation des actifs en collaborant avec Babylon.
Augmenter le potentiel de rendement : accéder à un plus large éventail de protocoles et de stratégies DeFi
Améliorer la sécurité et la conformité : combiner la technologie des fournisseurs de services MPC tels que Babylon et CoBo.
Le programme de liquid staking de Bitcoin de pSTAKE offre aux détenteurs de BTC un nouveau moyen d'utiliser leurs actifs, permettant à la fois de générer des revenus de stake et de conserver la liquidité des actifs. Bien qu'il soit encore en phase de test, il bénéficie du soutien de Binance Labs, ce qui montre son potentiel en matière d'innovation financière sur BTC.
Avec l'augmentation de la reconnaissance des fournisseurs de services de gestion d'actifs MPC par les utilisateurs et la demande croissante de rendements déterministes, des solutions de liquid staking comme pSTAKE devraient jouer un rôle important dans le domaine du BTCFi, offrant de nouvelles possibilités pour activer des actifs BTC inutilisés d'une valeur de milliers de milliards.
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faded_wojak.eth
· 07-27 23:42
La magie du btc est enfin déverrouillée.
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NotSatoshi
· 07-25 00:57
On a de nouveau ouvert une nouvelle mine !!
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SchrodingerGas
· 07-25 00:56
Encore une expérience de jeu sur l'efficacité des actifs... Les adeptes du Bitcoin finiront par s'habituer à cela.
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ProbablyNothing
· 07-25 00:56
Combien peut-on gagner avec pstake, mon frère ?
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ForumLurker
· 07-25 00:49
On dirait que c'est encore un truc de concept...
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GasFeeThunder
· 07-25 00:35
Est-il difficile de deviner que les coûts de prévision vont exploser
BTCFi ouvre une nouvelle ère, pSTAKE mène la révolution du liquid staking de Bitcoin.
Évolution de l'écosystème Bitcoin : du staking au liquid staking
L'écosystème Bitcoin est en train de subir des transformations majeures. Avec l'introduction du protocole Ordinals et de la norme BRC-20, Bitcoin n'est plus seulement un moyen de paiement et un moyen de stockage de valeur, mais il est également en train de transformer le système financier traditionnel.
L'exploration de l'écosystème est en train de se diversifier, en particulier dans le domaine du staking de Bitcoin. Certains projets comme Babylon et PStake encouragent l'utilisation des caractéristiques de sécurité de Bitcoin pour faire fonctionner des chaînes POS, sans avoir à modifier le protocole principal de Bitcoin. Le staking en tant que couche de connexion a été initialement franchi, le staking traditionnel a apporté un emprunt de sécurité, tandis que PStake a développé le liquid staking, permettant à BTC de maintenir sa liquidité tout en étant staké. Ces développements annoncent l'avènement de l'ère BTCFI.
Aperçu de BTCFi
Bitcoin a longtemps été considéré comme un actif statique, dont les milliers de milliards de dollars de capitalisation boursière sont pour la plupart inactifs. L'écosystème BTC accorde une attention bien plus grande à la "sécurité" que les autres écosystèmes, c'est pourquoi toute tentative d'expansion de BTC est particulièrement prudente.
BTCFi fait référence à la construction de la finance décentralisée sur la chaîne publique de Bitcoin, visant à introduire des fonctionnalités DeFi dans l'écosystème Bitcoin, permettant à Bitcoin non seulement d'agir comme un outil de stockage de valeur, mais aussi de jouer un rôle dans les applications financières.
Les groupes d'utilisateurs de BTC et d'ETH sont différents. Les utilisateurs finaux se concentrent davantage sur des opportunités de profit équitables et une culture de décentralisation, et sont moins sensibles aux frais de Gas, préférant explorer le potentiel des actifs. En revanche, les institutions et les gros investisseurs qui se concentrent à long terme sur l'infrastructure BTC et la finance robuste ont tendance à adopter une approche à long terme et conservatrice pour générer des revenus, en mettant l'accent sur la sécurité et la solidité.
BTCFi peut répondre aux besoins des utilisateurs B et des utilisateurs ordinaires qui ne recherchent pas un risque élevé, transformant le Bitcoin d'un actif passif en un actif actif. Actuellement, la valeur totale verrouillée de BTCFi (TVL) ne représente que 0,09 %, ce qui reste un écart important par rapport aux autres blockchains. En revanche, la part de DeFi dans l'écosystème Ethereum atteint 14 %, Solana 6 % et Ton également 3 %.
Défis de l'extension de BTC
BTCFI s'appuie généralement sur divers schémas d'extension BTC. Les tentatives d'extension actuelles sur BTC comprennent principalement :
Ces solutions font face à des défis communs, principalement dus à l'attitude prudente concernant les mises à jour du protocole natif de Bitcoin.
Le jeu communautaire de BIP-300
BIP-300( Bitcoin Drive Chain ) a été proposé pour la première fois en 2017, visant à construire une sidechain sur la blockchain Bitcoin. Cependant, cette proposition a rapidement été bloquée par des discussions répétées et n'a pas pu avancer. Les opposants estiment qu'elle pourrait s'écarter de la définition de la réserve de valeur numérique, augmenter les risques de fraude et pourrait entraîner un examen réglementaire. Cela reflète l'attitude prudente de la communauté BTC dans la préservation des principes fondamentaux de Bitcoin.
limitations de la capacité de programmation natif
Les principales limitations techniques auxquelles Bitcoin est confronté incluent :
Ces restrictions ont entraîné une dispersion de la liquidité, la plupart de la liquidité étant concentrée sur des échanges centralisés ou des jetons emballés ( comme WBTC).
Malgré cela, les deux mises à jour importantes de Bitcoin ces dernières années (SegWit et Taproot) ont ouvert de nouvelles possibilités.
Limites des autres modes
Les protocoles d'annotation et d'accumulation font face à des problèmes de décentralisation dans l'indexation. Le réseau Lightning est limité par ses cas d'utilisation. D'autres protocoles d'extension et solutions de sidechain sont encore à un stade précoce, étant relativement faibles en termes d'efficacité d'extension et de fonctionnalités de contrat intelligent.
Ainsi, la communauté a commencé à explorer des solutions de liquid staking sur la chaîne principale qui ne dépendent pas de contrats intelligents externes ou de chaînes latérales, en mettant en œuvre directement un mécanisme de stake sur le réseau Bitcoin et en introduisant de la liquidité.
pSTAKE Finance: solution de liquid staking sur Bitcoin
pSTAKE est un protocole de liquid staking construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de staker tout en maintenant la liquidité de leurs actifs, similaire au modèle sETH de Lido.
Mécanisme de fonctionnement de pSTAKE
pSTAKE adopte un système à double jeton : les pTOKENs représentent des actifs non stakés, pouvant être utilisés librement dans la DeFi ; les stkTOKENs représentent des actifs stakés, pouvant accumuler des récompenses de staking.
Les avantages de pSTAKE
Le programme de liquid staking de Bitcoin de pSTAKE offre aux détenteurs de BTC un nouveau moyen d'utiliser leurs actifs, permettant à la fois de générer des revenus de stake et de conserver la liquidité des actifs. Bien qu'il soit encore en phase de test, il bénéficie du soutien de Binance Labs, ce qui montre son potentiel en matière d'innovation financière sur BTC.
Avec l'augmentation de la reconnaissance des fournisseurs de services de gestion d'actifs MPC par les utilisateurs et la demande croissante de rendements déterministes, des solutions de liquid staking comme pSTAKE devraient jouer un rôle important dans le domaine du BTCFi, offrant de nouvelles possibilités pour activer des actifs BTC inutilisés d'une valeur de milliers de milliards.