Quelle est la valeur de l'AI Éther ?

Résumé

NVIDIA adopte activement la technologie Ethernet, lançant le produit Ethernet SpectrumX-800 et s'attendant à ce que les activités connexes contribuent à des revenus de plusieurs milliards de dollars. Historiquement, Ethernet et les réseaux IB ont chacun leurs avantages, mais Ethernet est largement adopté en raison de sa compatibilité élevée et de son faible coût. En regardant vers l'avenir, Ethernet devrait devenir la solution interconnectée AI dominante, avec des performances, des capacités de regroupement et des avantages d'ouverture clairement visibles.

Dans le domaine des modules optiques, la solution LPO pourrait devenir le meilleur choix pour les réseaux Ethernet AI de NVIDIA, contribuant ainsi à réduire les coûts et la consommation d'énergie. Avec l'augmentation du taux de pénétration de LPO, les exigences de collaboration industrielle pour les fabricants de modules optiques seront plus élevées, et les entreprises leaders auront un avantage plus marqué.

Dans l'ensemble, l'application de l'Éthernet dans le domaine de l'IA a de vastes perspectives, et devrait favoriser le développement des industries connexes telles que les commutateurs. Il est conseillé de prêter attention aux opportunités d'investissement dans les secteurs des communications optiques et des commutateurs.

Historique : la lutte entre Ethernet et les réseaux IB

Le réseau Ethernet est une technologie de réseau local largement utilisée, utilisant des équipements standards pour réaliser la communication. Le réseau IB est spécialement conçu pour le calcul haute performance et les scénarios d'IA, utilisant des équipements dédiés pour réaliser des connexions efficaces. Les deux conceptions ont des objectifs différents, ce qui entraîne des différences dans les performances.

• Éther: haute compatibilité, faible coût, bonne flexibilité
• Réseau IB : performance exceptionnelle, bande passante élevée, faible latence, haute fiabilité

Le réseau Ethernet a un large public, mais la performance dans le domaine de l'IA est médiocre. Le réseau IB domine grâce aux avantages de NVIDIA, mais le coût élevé limite la quantité d'achats de matériel.

Perspectives sur la fin: l'Éther sera la réponse

1. NVIDIA n'est pas équivalent au réseau IB, la stratégie à long terme a pris en compte la solution Ethernet.

2. Les avantages de performance élevée de l'Éthernet commencent à se manifester, dépassant les performances du réseau IB de 10 % dans certaines situations.

3. AI Éther développement forme deux grands camps:

   • Alliance Ultra Éthernet UEC : composée de fournisseurs de matériel comme AMD, Arista et de fournisseurs de cloud, basée sur l'écosystème ouvert RoCE
   • Plateforme Spectrum-X d'NVIDIA : architecture réseau intégrée matériel et logiciel, performance supérieure à l'Ethernet traditionnel

4. Les avantages de l'Éther sont évidents :

   • Meilleures performances et capacité de mise à l'échelle des clusters
   • Un écosystème plus ouvert
   • Adapté à la grande demande de puissance de calcul pour le développement de l'AIGC

5. La compétition future se déroulera entre les solutions Ethernet AI de UEC et de NVIDIA, ce qui stimulera le développement de l'industrie des commutateurs.

Module optique : La solution LPO ou le meilleur choix

Module optique plug-in à entraînement linéaire LPO( Avantages :

• Faible consommation d'énergie
• Faible latence
• Coût bas
• Hot-swappable

LPO a le potentiel de devenir le meilleur choix pour le réseau Éther AI d'NVIDIA/UEC :

• Conformité aux caractéristiques de faible coût et de faible consommation d'énergie
• Le taux de pénétration de LPO devrait s'accélérer
• Les exigences de collaboration industrielle pour les fabricants de modules optiques sont plus élevées, les entreprises leaders ont un avantage plus marqué.

Conseils d'investissement

Suggestions à suivre :

1. Communication optique : Zhongji Xuchuang, New Ease, Tianfu Communication, etc.
2. Commutateurs : ZTE Corporation, Unisplendour Corporation, Ruijie Networks, etc.
3. Refroidissement liquide : Inwin, Shenling Environment, etc.
4. Puissance de calcul en périphérie : Megvii, Guanghetong, etc.
5. Communication par satellite : China Satcom, China Satellite, etc.

Avertissement de risque

Le développement de l'IA n'est pas à la hauteur des attentes, la demande en puissance de calcul est inférieure aux prévisions, et il y a des risques de concurrence sur le marché.