Le parcours légendaire d'un investisseur mystérieux : du commerce du pétrole aux cryptoactifs
Un investisseur légendaire en DeFi a réalisé un rendement de 100 fois en moins de 3 ans. Aujourd'hui, il est passé au marché secondaire et continue d'exceller. Les conseils de trading que cet investisseur n'a jamais partagés publiquement sont enfin révélés.
Cet investisseur est entré dans le domaine des cryptoactifs en 2017, alors qu'il n'avait que 20 ans. Il a étudié l'économie à l'Université technologique de Nanyang, avec une mineure en entrepreneuriat. Pendant ses études, il a participé activement à des activités parascolaires et a été vice-président du club d'investissement, ce qui lui a valu d'être rapporté par un canal d'information asiatique comme l'un des jeunes investisseurs exceptionnels.
Après avoir obtenu son diplôme, il a rejoint une entreprise de négoce de matières premières pétrolières mondialement connue, responsable de plusieurs fonctions telles que le transport, l'analyse et le commerce, en étroite collaboration avec des traders et des affréteurs pour augmenter le volume des transactions de l'entreprise. Avec un intérêt croissant pour le chiffrement, il a décidé de quitter son emploi précédent pour se consacrer pleinement aux Cryptoactifs. Cette expérience dans le négoce de matières premières lui a permis d'établir des normes strictes dans ses investissements en chiffrement, ce qui l'a également aidé à minimiser ses pertes lors des turbulences du marché ultérieures.
Il est devenu progressivement un investisseur axé sur les fondamentaux, se concentrant sur les applications potentielles des cryptoactifs au-delà de la spéculation. Cette perspicacité l'a amené à plonger dans le domaine DeFi au début de 2019 et à tirer pleinement parti des opportunités offertes par l'été DeFi.
Aujourd'hui, il est devenu le fondateur d'une célèbre société d'investissement, qui se concentre principalement sur les investissements sur le marché secondaire. En même temps, il est également un leader d'opinion dans l'industrie avec des centaines de milliers de fans.
Il a partagé : "En grandissant en tant qu'investisseur, j'ai progressivement développé ma propre philosophie d'investissement. Chaque investisseur a une philosophie d'investissement unique, tout comme Buffett représente l'idée de l'investissement de valeur à long terme. Une fois que la philosophie d'investissement est formée, on commence à chercher des stratégies d'investissement qui nous conviennent. Ces stratégies peuvent être ajustées en fonction des changements du marché, mais la philosophie de base ne change généralement pas facilement."
À travers ces expériences, il a réalisé que réussir en investissement nécessite non seulement une perspicacité aiguë, mais aussi la capacité d'apprendre en continu et de s'adapter aux changements du marché.
L'évolution des stratégies d'investissement
Au cours de sa croissance en tant qu'investisseur, il a découvert que chacun avait des points communs en explorant des idées d'investissement.
La plupart des gens commencent par investir dans des actions, en se basant sur l'analyse fondamentale. Cependant, il a remarqué que, au cours des 10 à 15 dernières années, l'importance du marché boursier américain n'a cessé d'augmenter, devenant le seul marché au monde à connaître une hausse à long terme. En revanche, les marchés européens et asiatiques n'ont pas présenté de tendance similaire à la hausse continue. Cela montre que tous les marchés ne connaissent pas nécessairement une hausse à long terme, la clé résidant dans la situation fondamentale du marché dans son ensemble.
Ensuite, la popularité de l'investissement traditionnel de valeur est en déclin. L'investissement de valeur au sens strict, c'est-à-dire investir dans des actions à ratio cours/bénéfice élevé, a connu de mauvaises performances au cours des 10 à 15 dernières années. En revanche, investir dans des actions de croissance, en particulier des actions technologiques, a donné de bien meilleurs résultats. Il a également tendance à investir dans des projets ayant un potentiel de croissance.
Il pense que pour obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché, la clé réside dans la détection plus précoce des projets dont le potentiel de croissance dépasse la moyenne. C'est là que se trouve le cœur des rendements excédentaires.
Il pense que les cryptoactifs conviennent parfaitement à ce type de stratégie d'investissement mondiale, car ils sont essentiellement un actif mondialisé. Si un projet de chiffrement trouve le bon positionnement sur le marché, son potentiel de croissance peut être pleinement exploité à l'échelle mondiale.
Cela explique également pourquoi les entreprises américaines et chinoises peuvent réussir, car elles peuvent se développer rapidement sur de vastes marchés intérieurs. En revanche, des régions comme l'Asie du Sud-Est font face à davantage de défis en raison de la complexité du marché.
Sur la base de ces observations et réflexions, il a progressivement développé sa propre philosophie d'investissement.
Stratégie fondamentale des sociétés d'investissement
En parlant de la taille de la société d'investissement qu'il a fondée, il a déclaré : "Notre taille d'actifs est d'environ entre huit et neuf chiffres."
L'entreprise adopte une stratégie typique de sélection de jetons axée sur les fondamentaux. "Nous nous concentrons principalement sur les Cryptoactifs de petite et moyenne capitalisation. Les grandes Cryptoactifs comme le Bitcoin et l'Ethereum ne sont pas notre principale direction d'investissement, car notre objectif est de surperformer les indices du marché, c'est-à-dire la performance du Bitcoin et de l'Ethereum."
"Notre entreprise a été fondée en 2020, initialement axée sur le domaine de la DeFi. Maintenant, dès que nous pensons qu'un secteur a un potentiel de croissance, nous envisageons d'investir. L'année dernière, nous avons également investi dans de nombreux projets d'IA, et le domaine du jeu a toujours été un point focal pour nous."
Lorsqu'on lui a demandé comment s'assurer d'avoir une compréhension suffisante de tous ces domaines, il a avoué : "Cela nécessite effectivement un investissement de temps considérable. Mais c'est aussi un seuil, tant que vous êtes prêt à consacrer du temps, vous pouvez généralement atteindre un niveau d'investissement en relativement peu de temps. Bien sûr, vous ne pourrez peut-être pas comprendre chaque détail aussi profondément qu'un expert technique."
"Mais en tant qu'investisseur compétent, vous n'avez pas besoin d'être un expert pour commencer à investir, il vous suffit d'avoir une compréhension de base pour commencer. Avec le temps, vos connaissances et votre expérience s'accumuleront."
Conseils pour les débutants
Concernant la manière de comprendre rapidement un nouveau domaine d'investissement, il a partagé sa méthode unique en trois étapes :
La première étape consiste à évaluer le degré de combinaison du domaine avec les Cryptoactifs. C'est une leçon importante qu'il a apprise en 2017. Parfois, les gens essaient de forcer certaines applications sur la blockchain, mais en réalité, le degré d'adéquation entre les deux peut être très faible.
La deuxième étape consiste à évaluer la possibilité d'une croissance rapide. Compte tenu de l'état d'esprit général de l'industrie, si un domaine met beaucoup de temps à donner des résultats, il pourrait manquer de patience suffisante.
La troisième étape est de se concentrer sur les données. Vous devez utiliser des données pour soutenir votre point de vue. Si vous croyez en un domaine particulier, préparez-vous à avoir des données pour l'étayer. En même temps, accordez-vous un certain temps pour porter un jugement. Par exemple, vous pouvez définir une période de 3 à 6 mois pour observer s'il y a des données qui soutiennent votre opinion. Si après 6 mois, vous ne voyez toujours pas les performances de données attendues, vous devez réévaluer votre jugement.
Il souligne que tirer des leçons des erreurs des autres est de la sagesse, tandis que tirer des leçons de ses propres erreurs est de l'intelligence.
Leçon d'investissement
Lors de l'opération du dernier fonds de la société, des facteurs de force majeure ont conduit à la lancement d'un nouveau fonds entre 2020 et 2023.
De nombreux investisseurs qui le soutenaient auparavant ont exprimé un fort soutien pour le nouveau fonds et ont investi des fonds. Cela a permis à la dernière émission de fonds d'avoir des performances exceptionnelles.
En repensant à cette expérience, il estime qu'il y a de nombreuses leçons à tirer pour les entrepreneurs. Il souligne que le secteur des investissements offre de nombreuses opportunités et que les barrières à l'entrée sont relativement faibles. Cependant, ce secteur présente également des défis uniques, car de nombreux aspects restent immatures, ce qui peut facilement susciter des spéculations.
Il a mentionné que, dans l'histoire de l'industrie des 5 à 7 dernières années, la clé du succès réside dans le fait de "survivre". Tant que l'on ne fait pas faillite, on peut être considéré comme un investisseur relativement réussi.
Dans le processus d'investissement, en plus du risque de marché, il y a deux principaux risques à prendre en compte :
Tout d'abord, il y a le risque de garde. Il souligne que lorsqu'on gère les fonds d'autrui, il est impératif d'avoir des opérations de garde bien établies. Récemment, certaines bourses ont été victimes de piratages, entraînant des pertes de plusieurs millions, ce qui est inacceptable en 2024. Les investisseurs ne devraient pas consacrer trop d'énergie aux problèmes de garde, mais plutôt utiliser les services de garde les plus performants de l'industrie pour résoudre ce problème.
Deuxièmement, il y a le risque de contrepartie, y compris celui des échanges et des projets d'investissement eux-mêmes. Certaines personnes manquent de conscience suffisante de ces risques, car tout le monde a généralement une attitude optimiste envers l'avenir. Cependant, une fois qu'un problème survient, comme un défaut de paiement de l'emprunteur ou la faillite d'un échange, les investisseurs peuvent faire face à d'énormes pertes. Il rappelle à tout le monde de bien évaluer les risques et de ne pas faire confiance aux promesses des porteurs de projets.
Il a avoué avoir subi des pertes en matière de garde et de risque de contrepartie. Depuis 2022, ils ont constaté qu'il existait un point de déséquilibre sur le marché : une afflux massif de fonds de capital-risque (VC), mais le marché n'avait pas suffisamment de liquidités pour absorber ces fonds. En particulier aux États-Unis, certaines grandes fonds VC sont de loin supérieurs à la capacité du marché.
Cela a en fait créé des opportunités pour le marché secondaire, car le marché secondaire est très volatil, et de nombreux investisseurs ne souhaitent pas y participer.
De plus en plus de projets de qualité ne suscitent aucun intérêt après l'émission de jetons, car les VC se concentrent généralement uniquement sur les investissements précoces, négligeant l'exploitation ultérieure. Ainsi, il espère combler ce vide sur le marché en offrant de l'aide aux projets qui ont besoin de soutien. Il estime que la fonction des VC devrait être plus diversifiée.
L'impact de la maturité de l'industrie sur les investisseurs particuliers
Lorsqu'il s'agit des changements significatifs entre ce cycle de marché et le précédent, il estime qu'il y a plusieurs événements "décisifs", tels que l'effondrement de FTX et le règlement d'un grand échange avec le gouvernement américain, qui sont tous des événements marquants.
"Bien sûr, notre secteur présente encore certaines pratiques non conventionnelles, mais je pense que cette approche deviendra de plus en plus difficile à maintenir. Ce n'est pas à dire que c'est complètement impossible, mais la difficulté augmente vraiment."
"La performance du marché cette année est un très bon exemple. Pourquoi le Bitcoin a-t-il atteint un nouveau sommet historique, tandis que de nombreux investisseurs ont l'impression de n'avoir pas gagné beaucoup d'argent ? C'est parce que nos positions sur le marché primaire et les petites jetons sont généralement plus importantes que celles sur le Bitcoin."
"Le plus grand changement est que le marché évolue effectivement vers une direction plus institutionnelle. Les plus grandes bourses du secteur ont déjà conclu un accord avec le gouvernement américain. Cela signifie qu'elles pourraient être soumises à davantage de restrictions dans leurs opérations futures."
Comment saisir avec précision les moments d'entrée et de sortie
Lorsqu'on lui a demandé comment déterminer avec précision les moments d'entrée et de sortie d'un projet spécifique, il a admis que c'était l'une des parties les plus difficiles à saisir.
Le timing du marché est crucial pour l'industrie des Cryptoactifs. Il pense qu'il n'y a pas de réponse complètement correcte et qu'il faut ajuster en fonction des différentes conditions du marché. Ils ont constamment ajusté leurs stratégies.
Il a souligné que la plus grande différence entre ce cycle de marché et les précédents est que, même si vous voyez des projets avec de bons fondamentaux, il est nécessaire d'être plus proactif en matière de prises de bénéfices.
"Au cours de ce cycle, je pense que les véritables bonnes opportunités de profit ne durent en réalité pas plus de deux mois. Plus précisément, il s'agit de la seconde moitié de mars jusqu'à la première moitié d'avril, soit environ un mois. C'est le meilleur moment pour sortir avec des bénéfices, et si l'on rate cette période, il est facile de s'éloigner du point le plus élevé."
"Ainsi, vous devez prendre en compte plusieurs facteurs : l'environnement macroéconomique, la liquidité du marché, le volume des échanges, le sentiment du marché, ainsi que les aspects positifs et négatifs des taux de financement. Nous continuons également à ajouter des données analysables afin de mieux saisir le moment de la répartition d'un point de vue macroéconomique."
En ce qui concerne l'analyse fondamentale, il prêtera également attention au volume des transactions sur la chaîne, en observant s'il y a des comportements d'achat ou de vente à grande échelle.
En même temps, il se concentrera également sur la croissance des fondamentaux. Il a souligné que de nombreux projets de blockchain passent d'une sous-évaluation extrême à une surévaluation en peu de temps. Le domaine de l'IA en est un exemple typique.
Il pense que le domaine de l'IA était encore sous-estimé l'année dernière, car les gens avaient une attitude relativement conservatrice envers le chiffrement AI à l'époque. Mais avec l'arrivée du marché haussier, ce domaine a rapidement été fortement spéculé, et la valeur de nombreux projets a augmenté de plus de dix fois.
L'expérience d'investissement la plus réussie
En regardant en arrière, il a mentionné que son projet avec le plus haut rendement était un célèbre projet de jeu, avec un rendement maximal proche de 2000 fois. Le coût d'investissement était d'environ 0,08 dollar, et le prix le plus élevé a dépassé 160 dollars. Bien sûr, tous les jetons ne peuvent pas être vendus au point le plus élevé, car certains jetons sont encore en période de verrouillage, et bien que le rendement soit très élevé, l'investissement initial n'était pas important.
Lors du premier tour de financement de ce projet, il y avait très peu d'investisseurs croyant en ce secteur, et de plus, nous étions en période de marché baissier, donc le montant total des financements de ce tour était inférieur à 100 000 dollars, ce qui explique pourquoi ils n'ont pas investi beaucoup de fonds. Mais en termes de retour sur investissement, ce projet est sans aucun doute le meilleur.
D'un point de vue de la piste, il pense que le secteur le plus réussi en matière d'investissement est celui des Cryptoactifs DeFi. Étant donné qu'il est entré dans ce secteur très tôt, presque tous les projets DeFi maintenant considérés comme des blue chips ont reçu des investissements, y compris certains échanges décentralisés, plateformes de prêt et projets d'actifs synthétiques bien connus.
Les performances d'investissement de sa société sur le marché secondaire sont également assez remarquables. En effet, au début, de nombreux projets DeFi n'avaient pas de soi-disant tour de semence, et pour investir, il fallait soit acheter des jetons, soit participer à l'exploitation de la liquidité. De nombreux projets mentionnés ci-dessus ont été réalisés par des investissements sur le marché secondaire.
Leçons tirées d'événements majeurs
Après avoir vécu certains événements majeurs, il a des exigences plus élevées en matière de normes éthiques pour l'équipe de projet. Il pense que, comme
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BoredApeResistance
· 07-24 21:52
C'est ça que l'on appelle une histoire de buzz ?
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SchrodingerWallet
· 07-23 18:35
噗 Se faire prendre pour des cons高手
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PumpStrategist
· 07-21 22:53
Les pigeons ne comprennent jamais la logique de pump des meilleurs market makers. Un graphique typique de répartition des fonds est juste devant leurs yeux.
Investisseur légendaire révèle : de la négociation pétrolière à la Finance décentralisée, le chemin de l'investissement avec un retour de 100 fois.
Le parcours légendaire d'un investisseur mystérieux : du commerce du pétrole aux cryptoactifs
Un investisseur légendaire en DeFi a réalisé un rendement de 100 fois en moins de 3 ans. Aujourd'hui, il est passé au marché secondaire et continue d'exceller. Les conseils de trading que cet investisseur n'a jamais partagés publiquement sont enfin révélés.
Cet investisseur est entré dans le domaine des cryptoactifs en 2017, alors qu'il n'avait que 20 ans. Il a étudié l'économie à l'Université technologique de Nanyang, avec une mineure en entrepreneuriat. Pendant ses études, il a participé activement à des activités parascolaires et a été vice-président du club d'investissement, ce qui lui a valu d'être rapporté par un canal d'information asiatique comme l'un des jeunes investisseurs exceptionnels.
Après avoir obtenu son diplôme, il a rejoint une entreprise de négoce de matières premières pétrolières mondialement connue, responsable de plusieurs fonctions telles que le transport, l'analyse et le commerce, en étroite collaboration avec des traders et des affréteurs pour augmenter le volume des transactions de l'entreprise. Avec un intérêt croissant pour le chiffrement, il a décidé de quitter son emploi précédent pour se consacrer pleinement aux Cryptoactifs. Cette expérience dans le négoce de matières premières lui a permis d'établir des normes strictes dans ses investissements en chiffrement, ce qui l'a également aidé à minimiser ses pertes lors des turbulences du marché ultérieures.
Il est devenu progressivement un investisseur axé sur les fondamentaux, se concentrant sur les applications potentielles des cryptoactifs au-delà de la spéculation. Cette perspicacité l'a amené à plonger dans le domaine DeFi au début de 2019 et à tirer pleinement parti des opportunités offertes par l'été DeFi.
Aujourd'hui, il est devenu le fondateur d'une célèbre société d'investissement, qui se concentre principalement sur les investissements sur le marché secondaire. En même temps, il est également un leader d'opinion dans l'industrie avec des centaines de milliers de fans.
Il a partagé : "En grandissant en tant qu'investisseur, j'ai progressivement développé ma propre philosophie d'investissement. Chaque investisseur a une philosophie d'investissement unique, tout comme Buffett représente l'idée de l'investissement de valeur à long terme. Une fois que la philosophie d'investissement est formée, on commence à chercher des stratégies d'investissement qui nous conviennent. Ces stratégies peuvent être ajustées en fonction des changements du marché, mais la philosophie de base ne change généralement pas facilement."
À travers ces expériences, il a réalisé que réussir en investissement nécessite non seulement une perspicacité aiguë, mais aussi la capacité d'apprendre en continu et de s'adapter aux changements du marché.
L'évolution des stratégies d'investissement
Au cours de sa croissance en tant qu'investisseur, il a découvert que chacun avait des points communs en explorant des idées d'investissement.
La plupart des gens commencent par investir dans des actions, en se basant sur l'analyse fondamentale. Cependant, il a remarqué que, au cours des 10 à 15 dernières années, l'importance du marché boursier américain n'a cessé d'augmenter, devenant le seul marché au monde à connaître une hausse à long terme. En revanche, les marchés européens et asiatiques n'ont pas présenté de tendance similaire à la hausse continue. Cela montre que tous les marchés ne connaissent pas nécessairement une hausse à long terme, la clé résidant dans la situation fondamentale du marché dans son ensemble.
Ensuite, la popularité de l'investissement traditionnel de valeur est en déclin. L'investissement de valeur au sens strict, c'est-à-dire investir dans des actions à ratio cours/bénéfice élevé, a connu de mauvaises performances au cours des 10 à 15 dernières années. En revanche, investir dans des actions de croissance, en particulier des actions technologiques, a donné de bien meilleurs résultats. Il a également tendance à investir dans des projets ayant un potentiel de croissance.
Il pense que pour obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché, la clé réside dans la détection plus précoce des projets dont le potentiel de croissance dépasse la moyenne. C'est là que se trouve le cœur des rendements excédentaires.
Il pense que les cryptoactifs conviennent parfaitement à ce type de stratégie d'investissement mondiale, car ils sont essentiellement un actif mondialisé. Si un projet de chiffrement trouve le bon positionnement sur le marché, son potentiel de croissance peut être pleinement exploité à l'échelle mondiale.
Cela explique également pourquoi les entreprises américaines et chinoises peuvent réussir, car elles peuvent se développer rapidement sur de vastes marchés intérieurs. En revanche, des régions comme l'Asie du Sud-Est font face à davantage de défis en raison de la complexité du marché.
Sur la base de ces observations et réflexions, il a progressivement développé sa propre philosophie d'investissement.
Stratégie fondamentale des sociétés d'investissement
En parlant de la taille de la société d'investissement qu'il a fondée, il a déclaré : "Notre taille d'actifs est d'environ entre huit et neuf chiffres."
L'entreprise adopte une stratégie typique de sélection de jetons axée sur les fondamentaux. "Nous nous concentrons principalement sur les Cryptoactifs de petite et moyenne capitalisation. Les grandes Cryptoactifs comme le Bitcoin et l'Ethereum ne sont pas notre principale direction d'investissement, car notre objectif est de surperformer les indices du marché, c'est-à-dire la performance du Bitcoin et de l'Ethereum."
"Notre entreprise a été fondée en 2020, initialement axée sur le domaine de la DeFi. Maintenant, dès que nous pensons qu'un secteur a un potentiel de croissance, nous envisageons d'investir. L'année dernière, nous avons également investi dans de nombreux projets d'IA, et le domaine du jeu a toujours été un point focal pour nous."
Lorsqu'on lui a demandé comment s'assurer d'avoir une compréhension suffisante de tous ces domaines, il a avoué : "Cela nécessite effectivement un investissement de temps considérable. Mais c'est aussi un seuil, tant que vous êtes prêt à consacrer du temps, vous pouvez généralement atteindre un niveau d'investissement en relativement peu de temps. Bien sûr, vous ne pourrez peut-être pas comprendre chaque détail aussi profondément qu'un expert technique."
"Mais en tant qu'investisseur compétent, vous n'avez pas besoin d'être un expert pour commencer à investir, il vous suffit d'avoir une compréhension de base pour commencer. Avec le temps, vos connaissances et votre expérience s'accumuleront."
Conseils pour les débutants
Concernant la manière de comprendre rapidement un nouveau domaine d'investissement, il a partagé sa méthode unique en trois étapes :
La première étape consiste à évaluer le degré de combinaison du domaine avec les Cryptoactifs. C'est une leçon importante qu'il a apprise en 2017. Parfois, les gens essaient de forcer certaines applications sur la blockchain, mais en réalité, le degré d'adéquation entre les deux peut être très faible.
La deuxième étape consiste à évaluer la possibilité d'une croissance rapide. Compte tenu de l'état d'esprit général de l'industrie, si un domaine met beaucoup de temps à donner des résultats, il pourrait manquer de patience suffisante.
La troisième étape est de se concentrer sur les données. Vous devez utiliser des données pour soutenir votre point de vue. Si vous croyez en un domaine particulier, préparez-vous à avoir des données pour l'étayer. En même temps, accordez-vous un certain temps pour porter un jugement. Par exemple, vous pouvez définir une période de 3 à 6 mois pour observer s'il y a des données qui soutiennent votre opinion. Si après 6 mois, vous ne voyez toujours pas les performances de données attendues, vous devez réévaluer votre jugement.
Il souligne que tirer des leçons des erreurs des autres est de la sagesse, tandis que tirer des leçons de ses propres erreurs est de l'intelligence.
Leçon d'investissement
Lors de l'opération du dernier fonds de la société, des facteurs de force majeure ont conduit à la lancement d'un nouveau fonds entre 2020 et 2023.
De nombreux investisseurs qui le soutenaient auparavant ont exprimé un fort soutien pour le nouveau fonds et ont investi des fonds. Cela a permis à la dernière émission de fonds d'avoir des performances exceptionnelles.
En repensant à cette expérience, il estime qu'il y a de nombreuses leçons à tirer pour les entrepreneurs. Il souligne que le secteur des investissements offre de nombreuses opportunités et que les barrières à l'entrée sont relativement faibles. Cependant, ce secteur présente également des défis uniques, car de nombreux aspects restent immatures, ce qui peut facilement susciter des spéculations.
Il a mentionné que, dans l'histoire de l'industrie des 5 à 7 dernières années, la clé du succès réside dans le fait de "survivre". Tant que l'on ne fait pas faillite, on peut être considéré comme un investisseur relativement réussi.
Dans le processus d'investissement, en plus du risque de marché, il y a deux principaux risques à prendre en compte :
Tout d'abord, il y a le risque de garde. Il souligne que lorsqu'on gère les fonds d'autrui, il est impératif d'avoir des opérations de garde bien établies. Récemment, certaines bourses ont été victimes de piratages, entraînant des pertes de plusieurs millions, ce qui est inacceptable en 2024. Les investisseurs ne devraient pas consacrer trop d'énergie aux problèmes de garde, mais plutôt utiliser les services de garde les plus performants de l'industrie pour résoudre ce problème.
Deuxièmement, il y a le risque de contrepartie, y compris celui des échanges et des projets d'investissement eux-mêmes. Certaines personnes manquent de conscience suffisante de ces risques, car tout le monde a généralement une attitude optimiste envers l'avenir. Cependant, une fois qu'un problème survient, comme un défaut de paiement de l'emprunteur ou la faillite d'un échange, les investisseurs peuvent faire face à d'énormes pertes. Il rappelle à tout le monde de bien évaluer les risques et de ne pas faire confiance aux promesses des porteurs de projets.
Il a avoué avoir subi des pertes en matière de garde et de risque de contrepartie. Depuis 2022, ils ont constaté qu'il existait un point de déséquilibre sur le marché : une afflux massif de fonds de capital-risque (VC), mais le marché n'avait pas suffisamment de liquidités pour absorber ces fonds. En particulier aux États-Unis, certaines grandes fonds VC sont de loin supérieurs à la capacité du marché.
Cela a en fait créé des opportunités pour le marché secondaire, car le marché secondaire est très volatil, et de nombreux investisseurs ne souhaitent pas y participer.
De plus en plus de projets de qualité ne suscitent aucun intérêt après l'émission de jetons, car les VC se concentrent généralement uniquement sur les investissements précoces, négligeant l'exploitation ultérieure. Ainsi, il espère combler ce vide sur le marché en offrant de l'aide aux projets qui ont besoin de soutien. Il estime que la fonction des VC devrait être plus diversifiée.
L'impact de la maturité de l'industrie sur les investisseurs particuliers
Lorsqu'il s'agit des changements significatifs entre ce cycle de marché et le précédent, il estime qu'il y a plusieurs événements "décisifs", tels que l'effondrement de FTX et le règlement d'un grand échange avec le gouvernement américain, qui sont tous des événements marquants.
"Bien sûr, notre secteur présente encore certaines pratiques non conventionnelles, mais je pense que cette approche deviendra de plus en plus difficile à maintenir. Ce n'est pas à dire que c'est complètement impossible, mais la difficulté augmente vraiment."
"La performance du marché cette année est un très bon exemple. Pourquoi le Bitcoin a-t-il atteint un nouveau sommet historique, tandis que de nombreux investisseurs ont l'impression de n'avoir pas gagné beaucoup d'argent ? C'est parce que nos positions sur le marché primaire et les petites jetons sont généralement plus importantes que celles sur le Bitcoin."
"Le plus grand changement est que le marché évolue effectivement vers une direction plus institutionnelle. Les plus grandes bourses du secteur ont déjà conclu un accord avec le gouvernement américain. Cela signifie qu'elles pourraient être soumises à davantage de restrictions dans leurs opérations futures."
Comment saisir avec précision les moments d'entrée et de sortie
Lorsqu'on lui a demandé comment déterminer avec précision les moments d'entrée et de sortie d'un projet spécifique, il a admis que c'était l'une des parties les plus difficiles à saisir.
Le timing du marché est crucial pour l'industrie des Cryptoactifs. Il pense qu'il n'y a pas de réponse complètement correcte et qu'il faut ajuster en fonction des différentes conditions du marché. Ils ont constamment ajusté leurs stratégies.
Il a souligné que la plus grande différence entre ce cycle de marché et les précédents est que, même si vous voyez des projets avec de bons fondamentaux, il est nécessaire d'être plus proactif en matière de prises de bénéfices.
"Au cours de ce cycle, je pense que les véritables bonnes opportunités de profit ne durent en réalité pas plus de deux mois. Plus précisément, il s'agit de la seconde moitié de mars jusqu'à la première moitié d'avril, soit environ un mois. C'est le meilleur moment pour sortir avec des bénéfices, et si l'on rate cette période, il est facile de s'éloigner du point le plus élevé."
"Ainsi, vous devez prendre en compte plusieurs facteurs : l'environnement macroéconomique, la liquidité du marché, le volume des échanges, le sentiment du marché, ainsi que les aspects positifs et négatifs des taux de financement. Nous continuons également à ajouter des données analysables afin de mieux saisir le moment de la répartition d'un point de vue macroéconomique."
En ce qui concerne l'analyse fondamentale, il prêtera également attention au volume des transactions sur la chaîne, en observant s'il y a des comportements d'achat ou de vente à grande échelle.
En même temps, il se concentrera également sur la croissance des fondamentaux. Il a souligné que de nombreux projets de blockchain passent d'une sous-évaluation extrême à une surévaluation en peu de temps. Le domaine de l'IA en est un exemple typique.
Il pense que le domaine de l'IA était encore sous-estimé l'année dernière, car les gens avaient une attitude relativement conservatrice envers le chiffrement AI à l'époque. Mais avec l'arrivée du marché haussier, ce domaine a rapidement été fortement spéculé, et la valeur de nombreux projets a augmenté de plus de dix fois.
L'expérience d'investissement la plus réussie
En regardant en arrière, il a mentionné que son projet avec le plus haut rendement était un célèbre projet de jeu, avec un rendement maximal proche de 2000 fois. Le coût d'investissement était d'environ 0,08 dollar, et le prix le plus élevé a dépassé 160 dollars. Bien sûr, tous les jetons ne peuvent pas être vendus au point le plus élevé, car certains jetons sont encore en période de verrouillage, et bien que le rendement soit très élevé, l'investissement initial n'était pas important.
Lors du premier tour de financement de ce projet, il y avait très peu d'investisseurs croyant en ce secteur, et de plus, nous étions en période de marché baissier, donc le montant total des financements de ce tour était inférieur à 100 000 dollars, ce qui explique pourquoi ils n'ont pas investi beaucoup de fonds. Mais en termes de retour sur investissement, ce projet est sans aucun doute le meilleur.
D'un point de vue de la piste, il pense que le secteur le plus réussi en matière d'investissement est celui des Cryptoactifs DeFi. Étant donné qu'il est entré dans ce secteur très tôt, presque tous les projets DeFi maintenant considérés comme des blue chips ont reçu des investissements, y compris certains échanges décentralisés, plateformes de prêt et projets d'actifs synthétiques bien connus.
Les performances d'investissement de sa société sur le marché secondaire sont également assez remarquables. En effet, au début, de nombreux projets DeFi n'avaient pas de soi-disant tour de semence, et pour investir, il fallait soit acheter des jetons, soit participer à l'exploitation de la liquidité. De nombreux projets mentionnés ci-dessus ont été réalisés par des investissements sur le marché secondaire.
Leçons tirées d'événements majeurs
Après avoir vécu certains événements majeurs, il a des exigences plus élevées en matière de normes éthiques pour l'équipe de projet. Il pense que, comme