Curve lance un stablecoin : mécanisme de liquidation innovant et stabilisateur automatique
Bien que le secteur des stablecoins décentralisés ait un potentiel énorme, la plupart des projets abandonnent en cours de route. Même LUNA et UST, qui avaient autrefois une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars, se sont effondrés en peu de temps. Aujourd'hui, Curve, qui a un montant de 3,7 milliards de dollars en valeur verrouillée, rejoint cette compétition.
Curve a récemment publié le livre blanc et le code de son stablecoin. D'après le code, ce stablecoin s'appelle "Curve.Fi USD Stablecoin", abrégé en "crvUSD". Cette initiative pourrait aider à améliorer le problème de revenus insuffisants de Curve en raison de l'inflation de CRV.
Le livre blanc présente principalement plusieurs innovations de crvUSD : l'algorithme de teneur de marché automatique de prêt et de liquidation (LLAMMA), PegKeeper et la politique monétaire.
LLAMMA : un algorithme de règlement plus fluide
Le mécanisme de liquidation des protocoles de prêt traditionnels entraîne souvent des fluctuations de marché importantes. Pour réduire les impacts négatifs de la liquidation, crvUSD utilise l'algorithme LLAMMA. Cet algorithme permet à la liquidation d'être un processus continu, et non un événement ponctuel.
Par exemple, lorsque vous empruntez du crvUSD en utilisant de l'ETH comme garantie, si le prix de l'ETH chute dans la zone de liquidation, l'ETH sera progressivement vendu. Si le prix de l'ETH remonte, le système aidera l'utilisateur à racheter de l'ETH. Ce processus est similaire à l'atténuation des pertes impermanentes après avoir fourni de la liquidité dans un teneur de marché automatique.
Les tests de l'équipe Curve montrent que lorsque le prix du marché tombe en dessous du seuil de liquidation de 10 % et remonte, la perte des garanties des utilisateurs n'est que de 1 % dans les 3 jours. Bien que cet algorithme puisse réduire les pertes de liquidation en cas de conditions extrêmes, il pourrait également déclencher plus facilement des liquidations.
Automates stabilisateurs et politique monétaire
Pour maintenir la stabilité du prix du crvUSD à 1 dollar, Curve a introduit le mécanisme PegKeeper. Lorsque le prix du crvUSD est supérieur à 1 dollar, le PegKeeper peut émettre des crvUSD sans garantie et les déposer dans la piscine d'échange de stablecoins, réduisant ainsi le prix. En revanche, lorsque le prix est inférieur à 1 dollar, le PegKeeper peut retirer une partie de la liquidité des crvUSD pour faire remonter le prix.
La politique monétaire régule le système en contrôlant la relation entre la dette des stabilisateurs et l'offre de crvUSD. Par exemple, lorsque le ratio de la dette par rapport à l'offre est trop élevé, le système encourage les emprunts et la vente de stablecoins ; lorsque le ratio est plus bas, il encourage le remboursement pour augmenter la dette.
Avantages et caractéristiques potentiels
Curve pourrait utiliser les jetons LP de son principal pool de stablecoins comme garantie, augmentant ainsi l'utilisation des fonds.
L'équipe de Curve contrôle une grande quantité de droits de vote veCRV, ce qui aide au démarrage à froid de crvUSD.
Les frais de stabilité de crvUSD et le mécanisme PegKeeper pourraient améliorer la situation des revenus de Curve.
Curve utilise son propre oracle de prix DEX, ce qui peut limiter la variété des garanties, mais permet d'économiser sur les coûts des oracles.
En théorie, Curve peut contrôler les limites de prêt et les seuils de liquidation en fonction de la liquidité, ce qui peut efficacement prévenir les créances douteuses causées par des liquidations tardives.
Dans l'ensemble, le projet de stablecoin de Curve présente des conceptions innovantes, susceptibles d'apporter de nouveaux développements dans le domaine des stablecoins décentralisés.
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MondayYoloFridayCry
· 07-24 15:14
Encore un stablecoin qui va mourir.
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MetaverseVagabond
· 07-23 22:25
N'ayez pas peur de la chute, ayez peur de l'explosion des stablecoins.
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BearMarketGardener
· 07-22 18:16
Encore une opportunité de couper les coupons ?
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WhaleMinion
· 07-21 15:46
Avec l'exemple de Luna, cela peut-il être stable ?
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UnluckyMiner
· 07-21 15:45
Il vaut mieux apprendre à utiliser luna pour se faire prendre pour des cons.
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SchrodingerWallet
· 07-21 15:43
Encore un shitcoin qui arrive
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blocksnark
· 07-21 15:37
Encore un qui veut faire des stablecoin, tant qu'il ne crash pas.
Curve a lancé le stablecoin crvUSD, un mécanisme de liquidation innovant qui améliore la stabilité.
Curve lance un stablecoin : mécanisme de liquidation innovant et stabilisateur automatique
Bien que le secteur des stablecoins décentralisés ait un potentiel énorme, la plupart des projets abandonnent en cours de route. Même LUNA et UST, qui avaient autrefois une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars, se sont effondrés en peu de temps. Aujourd'hui, Curve, qui a un montant de 3,7 milliards de dollars en valeur verrouillée, rejoint cette compétition.
Curve a récemment publié le livre blanc et le code de son stablecoin. D'après le code, ce stablecoin s'appelle "Curve.Fi USD Stablecoin", abrégé en "crvUSD". Cette initiative pourrait aider à améliorer le problème de revenus insuffisants de Curve en raison de l'inflation de CRV.
Le livre blanc présente principalement plusieurs innovations de crvUSD : l'algorithme de teneur de marché automatique de prêt et de liquidation (LLAMMA), PegKeeper et la politique monétaire.
LLAMMA : un algorithme de règlement plus fluide
Le mécanisme de liquidation des protocoles de prêt traditionnels entraîne souvent des fluctuations de marché importantes. Pour réduire les impacts négatifs de la liquidation, crvUSD utilise l'algorithme LLAMMA. Cet algorithme permet à la liquidation d'être un processus continu, et non un événement ponctuel.
Par exemple, lorsque vous empruntez du crvUSD en utilisant de l'ETH comme garantie, si le prix de l'ETH chute dans la zone de liquidation, l'ETH sera progressivement vendu. Si le prix de l'ETH remonte, le système aidera l'utilisateur à racheter de l'ETH. Ce processus est similaire à l'atténuation des pertes impermanentes après avoir fourni de la liquidité dans un teneur de marché automatique.
Les tests de l'équipe Curve montrent que lorsque le prix du marché tombe en dessous du seuil de liquidation de 10 % et remonte, la perte des garanties des utilisateurs n'est que de 1 % dans les 3 jours. Bien que cet algorithme puisse réduire les pertes de liquidation en cas de conditions extrêmes, il pourrait également déclencher plus facilement des liquidations.
Automates stabilisateurs et politique monétaire
Pour maintenir la stabilité du prix du crvUSD à 1 dollar, Curve a introduit le mécanisme PegKeeper. Lorsque le prix du crvUSD est supérieur à 1 dollar, le PegKeeper peut émettre des crvUSD sans garantie et les déposer dans la piscine d'échange de stablecoins, réduisant ainsi le prix. En revanche, lorsque le prix est inférieur à 1 dollar, le PegKeeper peut retirer une partie de la liquidité des crvUSD pour faire remonter le prix.
La politique monétaire régule le système en contrôlant la relation entre la dette des stabilisateurs et l'offre de crvUSD. Par exemple, lorsque le ratio de la dette par rapport à l'offre est trop élevé, le système encourage les emprunts et la vente de stablecoins ; lorsque le ratio est plus bas, il encourage le remboursement pour augmenter la dette.
Avantages et caractéristiques potentiels
Curve pourrait utiliser les jetons LP de son principal pool de stablecoins comme garantie, augmentant ainsi l'utilisation des fonds.
L'équipe de Curve contrôle une grande quantité de droits de vote veCRV, ce qui aide au démarrage à froid de crvUSD.
Les frais de stabilité de crvUSD et le mécanisme PegKeeper pourraient améliorer la situation des revenus de Curve.
Curve utilise son propre oracle de prix DEX, ce qui peut limiter la variété des garanties, mais permet d'économiser sur les coûts des oracles.
En théorie, Curve peut contrôler les limites de prêt et les seuils de liquidation en fonction de la liquidité, ce qui peut efficacement prévenir les créances douteuses causées par des liquidations tardives.
Dans l'ensemble, le projet de stablecoin de Curve présente des conceptions innovantes, susceptibles d'apporter de nouveaux développements dans le domaine des stablecoins décentralisés.