Innovation du staking de Bitcoin : de Babylon à pSTAKE Finance
Ces dernières années, l'écosystème Bitcoin a connu des changements majeurs. L'introduction du protocole Ordinals et de la norme BRC-20 a non seulement modifié les modes de paiement et de stockage de valeur, mais a également eu un impact profond sur le système financier traditionnel.
L'exploration de l'écosystème devient de plus en plus diversifiée, notamment dans le domaine du staking de Bitcoin. Bien que BitVm soit encore à l'étape de conception, des projets tels que Babylon et PStake utilisent les caractéristiques de sécurité de Bitcoin pour faire fonctionner des chaînes POS sans modifier le protocole central de Bitcoin.
Le staking en tant que couche de connexion a déjà réalisé des percées préliminaires. Le staking traditionnel offrait une sécurité d'emprunt, tandis que PStake a développé le staking liquide, permettant à BTC de maintenir sa liquidité tout en étant staké, ouvrant la voie au développement de BTCFi.
Concept BTCFi
BTCFi désigne un écosystème financier décentralisé construit sur la blockchain Bitcoin. Il vise à introduire des fonctionnalités DeFi dans le réseau Bitcoin, permettant à Bitcoin de jouer non seulement le rôle d'outil de valeur refuge, mais aussi d'avoir une utilisation dans les applications financières.
Les communautés d'utilisateurs de Bitcoin et d'Ethereum sont différentes. Les utilisateurs ordinaires attachent plus d'importance aux opportunités de profit équitables et à la culture de la décentralisation, et sont moins sensibles aux frais de Gas, préférant exploiter le potentiel des actifs. En revanche, les institutions et les grands investisseurs qui se concentrent depuis longtemps sur l'infrastructure BTC et la finance robuste ont tendance à adopter une stratégie conservatrice à long terme, en mettant l'accent sur la sécurité et la stabilité.
BTCFi peut répondre aux besoins des utilisateurs institutionnels et des utilisateurs individuels prudents, transformant Bitcoin d'un actif passif en un actif actif. Actuellement, la valeur totale verrouillée de BTCFi (TVL) ne représente que 0,09 %, ce qui est énorme par rapport aux autres blockchains. En revanche, DeFi représente 14 % dans l'écosystème Ethereum, 6 % pour Solana et atteint également 3 % pour Ton.
Les défis auxquels est confronté le plan d'expansion de Bitcoin
Controverse de la communauté BIP-300
Le concept de Drivechain proposé par le BIP-300, bien qu'il soit techniquement viable, a suscité de vives controverses au sein de la communauté. Les opposants estiment qu'il s'écarte de la définition de la valeur de stockage numérique, ce qui pourrait augmenter le risque de fraude et attirer davantage d'examens réglementaires. Le mécanisme de liaison bidirectionnelle pourrait également compromettre les hypothèses économiques du Bitcoin.
Cette controverse reflète le principe fondamental de la communauté Bitcoin : ce dont Bitcoin a besoin, ce sont des systèmes complémentaires, et non des substituts concurrentiels. Ainsi, les innovations ultérieures se sont davantage orientées vers des directions qui ne modifient pas directement le BTC lui-même.
capacité de programmation native limitée
Les principales limitations techniques auxquelles fait face le Bitcoin comprennent :
Manque de support pour les fonctionnalités de contrats intelligents complexes
Interopérabilité limitée avec d'autres blockchains
Ces restrictions entraînent une dispersion de la liquidité, les utilisateurs utilisant principalement Bitcoin pour le stockage de valeur en chaîne, tandis que la liquidité hors chaîne est concentrée sur les échanges centralisés ou les jetons emballés comme WBTC.
Néanmoins, deux mises à jour importantes ces dernières années ont apporté de nouvelles possibilités pour Bitcoin :
Mise à niveau SegWit : amélioration de l'efficacité des transactions et de la capacité du réseau
Mise à niveau Taproot : poser les bases du déploiement de contrats intelligents et de l'expansion des cas d'utilisation
Cependant, le cycle de développement des solutions basées sur la technologie native de Bitcoin est relativement long, comme le développement de RGB et de Lightning Network qui a duré plusieurs années.
limitations des autres modes
Les protocoles de superposition tels que les inscriptions font face au problème de la décentralisation des index, ce qui peut entraîner des incohérences d'information et des risques irréparables. Le réseau Lightning n'est approprié que pour les scénarios de transaction, ce qui rend difficile le support d'applications supplémentaires. D'autres protocoles d'extension et solutions de sidechain ont encore des limites en termes d'efficacité et de fonctionnalités.
Ainsi, la communauté a progressivement pris conscience qu'il ne fallait pas simplement copier les applications d'Ethereum sur le réseau Bitcoin. En revanche, le plan de staking de liquidité sur la chaîne d'origine a commencé à attirer l'attention, car il met en œuvre un mécanisme de staking directement sur le réseau Bitcoin, sans avoir besoin de recourir à des contrats intelligents externes ou à des sidechains.
Le programme de liquidité de Bitcoin de pSTAKE Finance
pSTAKE est un protocole de staking liquide construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de staker tout en maintenant la liquidité de leurs actifs, similaire au modèle sETH de Lido.
Le fonctionnement précis est le suivant :
L'utilisateur stake des BTC dans pSTAKE, pSTAKE stake ensuite les actifs dans Babylon pour générer des revenus et les distribuer à l'utilisateur.
Lors du staking, les utilisateurs reçoivent des pTokens en tant que jetons de liquidité, pouvant être utilisés sur d'autres plateformes DeFi.
Lors du rachat de Bitcoin, l'utilisateur détruit le pToken dans l'application pSTAKE pour échanger contre des BTC depuis le pool de liquidité.
pSTAKE adopte un système à double jeton : les pTOKENs représentent des actifs non stakés, pouvant être utilisés librement ; les stkTOKENs représentent des actifs stakés, pouvant accumuler des récompenses.
La collaboration avec Babylon apporte de nombreux avantages à pSTAKE :
Améliorer la liquidité et l'efficacité d'utilisation des actifs
Fournir plus d'opportunités de rendement et de choix d'investissement
Améliorer la sécurité et la conformité du système
pSTAKE est actuellement en phase de test, de nombreux détails des mécanismes n'ont pas encore été publiés. Cependant, le soutien de Binance Labs lui a apporté de l'attention, montrant la demande du marché pour l'innovation financière.
Avec des prestataires de services de gestion d'actifs MPC comme CoBo reconnus dans des projets similaires, l'acceptation de ce type de solution par les utilisateurs augmente. Contrairement à l'attente de la réalisation future de BITVM, le mode de fonctionnement optimiste actuel garantit la sécurité des actifs grâce à la détermination des rendements sous-jacents, offrant de nouvelles perspectives d'application pour les actifs BTC inactifs.
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ServantOfSatoshi
· 07-22 16:02
Faisons une prévision audacieuse, est-ce que le btc peut vraiment comprendre cette histoire de stake ?
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GweiObserver
· 07-21 21:35
Encore un truc pour rassembler de l'argent.
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CantAffordPancake
· 07-20 01:00
btc fait encore des nouveautés ?
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MintMaster
· 07-20 00:53
Stake peut rapporter de l'argent, c'est bien !
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StableGenius
· 07-20 00:50
juste un autre schéma de Ponzi... comme prévu il y a 3 mois
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MysteryBoxBuster
· 07-20 00:36
Il n'est vraiment pas nécessaire de jouer avec toutes ces fioritures en btc.
Bitcoin staking : pSTAKE Finance mène l'innovation BTCFi
Innovation du staking de Bitcoin : de Babylon à pSTAKE Finance
Ces dernières années, l'écosystème Bitcoin a connu des changements majeurs. L'introduction du protocole Ordinals et de la norme BRC-20 a non seulement modifié les modes de paiement et de stockage de valeur, mais a également eu un impact profond sur le système financier traditionnel.
L'exploration de l'écosystème devient de plus en plus diversifiée, notamment dans le domaine du staking de Bitcoin. Bien que BitVm soit encore à l'étape de conception, des projets tels que Babylon et PStake utilisent les caractéristiques de sécurité de Bitcoin pour faire fonctionner des chaînes POS sans modifier le protocole central de Bitcoin.
Le staking en tant que couche de connexion a déjà réalisé des percées préliminaires. Le staking traditionnel offrait une sécurité d'emprunt, tandis que PStake a développé le staking liquide, permettant à BTC de maintenir sa liquidité tout en étant staké, ouvrant la voie au développement de BTCFi.
Concept BTCFi
BTCFi désigne un écosystème financier décentralisé construit sur la blockchain Bitcoin. Il vise à introduire des fonctionnalités DeFi dans le réseau Bitcoin, permettant à Bitcoin de jouer non seulement le rôle d'outil de valeur refuge, mais aussi d'avoir une utilisation dans les applications financières.
Les communautés d'utilisateurs de Bitcoin et d'Ethereum sont différentes. Les utilisateurs ordinaires attachent plus d'importance aux opportunités de profit équitables et à la culture de la décentralisation, et sont moins sensibles aux frais de Gas, préférant exploiter le potentiel des actifs. En revanche, les institutions et les grands investisseurs qui se concentrent depuis longtemps sur l'infrastructure BTC et la finance robuste ont tendance à adopter une stratégie conservatrice à long terme, en mettant l'accent sur la sécurité et la stabilité.
BTCFi peut répondre aux besoins des utilisateurs institutionnels et des utilisateurs individuels prudents, transformant Bitcoin d'un actif passif en un actif actif. Actuellement, la valeur totale verrouillée de BTCFi (TVL) ne représente que 0,09 %, ce qui est énorme par rapport aux autres blockchains. En revanche, DeFi représente 14 % dans l'écosystème Ethereum, 6 % pour Solana et atteint également 3 % pour Ton.
Les défis auxquels est confronté le plan d'expansion de Bitcoin
Controverse de la communauté BIP-300
Le concept de Drivechain proposé par le BIP-300, bien qu'il soit techniquement viable, a suscité de vives controverses au sein de la communauté. Les opposants estiment qu'il s'écarte de la définition de la valeur de stockage numérique, ce qui pourrait augmenter le risque de fraude et attirer davantage d'examens réglementaires. Le mécanisme de liaison bidirectionnelle pourrait également compromettre les hypothèses économiques du Bitcoin.
Cette controverse reflète le principe fondamental de la communauté Bitcoin : ce dont Bitcoin a besoin, ce sont des systèmes complémentaires, et non des substituts concurrentiels. Ainsi, les innovations ultérieures se sont davantage orientées vers des directions qui ne modifient pas directement le BTC lui-même.
capacité de programmation native limitée
Les principales limitations techniques auxquelles fait face le Bitcoin comprennent :
Ces restrictions entraînent une dispersion de la liquidité, les utilisateurs utilisant principalement Bitcoin pour le stockage de valeur en chaîne, tandis que la liquidité hors chaîne est concentrée sur les échanges centralisés ou les jetons emballés comme WBTC.
Néanmoins, deux mises à jour importantes ces dernières années ont apporté de nouvelles possibilités pour Bitcoin :
Cependant, le cycle de développement des solutions basées sur la technologie native de Bitcoin est relativement long, comme le développement de RGB et de Lightning Network qui a duré plusieurs années.
limitations des autres modes
Les protocoles de superposition tels que les inscriptions font face au problème de la décentralisation des index, ce qui peut entraîner des incohérences d'information et des risques irréparables. Le réseau Lightning n'est approprié que pour les scénarios de transaction, ce qui rend difficile le support d'applications supplémentaires. D'autres protocoles d'extension et solutions de sidechain ont encore des limites en termes d'efficacité et de fonctionnalités.
Ainsi, la communauté a progressivement pris conscience qu'il ne fallait pas simplement copier les applications d'Ethereum sur le réseau Bitcoin. En revanche, le plan de staking de liquidité sur la chaîne d'origine a commencé à attirer l'attention, car il met en œuvre un mécanisme de staking directement sur le réseau Bitcoin, sans avoir besoin de recourir à des contrats intelligents externes ou à des sidechains.
Le programme de liquidité de Bitcoin de pSTAKE Finance
pSTAKE est un protocole de staking liquide construit sur Babylon. Il permet aux utilisateurs de staker tout en maintenant la liquidité de leurs actifs, similaire au modèle sETH de Lido.
Le fonctionnement précis est le suivant :
pSTAKE adopte un système à double jeton : les pTOKENs représentent des actifs non stakés, pouvant être utilisés librement ; les stkTOKENs représentent des actifs stakés, pouvant accumuler des récompenses.
La collaboration avec Babylon apporte de nombreux avantages à pSTAKE :
pSTAKE est actuellement en phase de test, de nombreux détails des mécanismes n'ont pas encore été publiés. Cependant, le soutien de Binance Labs lui a apporté de l'attention, montrant la demande du marché pour l'innovation financière.
Avec des prestataires de services de gestion d'actifs MPC comme CoBo reconnus dans des projets similaires, l'acceptation de ce type de solution par les utilisateurs augmente. Contrairement à l'attente de la réalisation future de BITVM, le mode de fonctionnement optimiste actuel garantit la sécurité des actifs grâce à la détermination des rendements sous-jacents, offrant de nouvelles perspectives d'application pour les actifs BTC inactifs.