Paul Tudor Jones : du maître du trading macroéconomique à un défenseur des cryptoactifs
Paul Tudor Jones est une légende dans le domaine du trading macroéconomique mondial, connu pour ses paris audacieux à contre-courant lors des tournants du marché. Le moment le plus décisif de sa carrière est survenu lors du "lundi noir" de 1987, lorsqu'il a prédit avec précision l'effondrement du marché boursier, réalisant un rendement annuel d'environ 200 % pour son fonds grâce à une vente à découvert massive, avec des bénéfices personnels estimés à 100 millions de dollars, le propulsant sous les projecteurs. Son succès n'est pas le fruit du hasard, en 1990, il a à nouveau réalisé des bénéfices exceptionnels de 87,4 % en pariant à la baisse sur l'éclatement de la bulle du marché boursier japonais. De plus, il a également réalisé d'énormes profits lors de la crise du système monétaire européen en 1992.
En tant que fondateur de Tudor Investment Corp, Jones combine un contrôle rigoureux des risques et une stratégie macroéconomique flexible, dont la philosophie "la défense est préférable à l'attaque" est omniprésente, faisant de lui non seulement un maître du trading, mais influençant également profondément le développement de l'industrie des fonds spéculatifs.
Ces dernières années, Jones a commencé à s'intéresser au marché des cryptoactifs, en particulier au Bitcoin. Il estime que, dans le contexte macroéconomique actuel, le Bitcoin devient un outil de couverture important. Jones souligne qu'en raison de l'augmentation constante de la dette publique et des politiques d'assouplissement monétaire, la rareté et la nature non souveraine du Bitcoin en font un actif attractif.
Jones a déclaré : "Le Bitcoin fait partie de chaque portefeuille." Il considère le Bitcoin comme un outil de couverture structurel, un actif apolitique face à la contraction fiscale désespérée, à la monétisation de la dette et au processus de dévaluation du crédit souverain. Il prévoit que cet actif apparaîtra inévitablement dans le "portefeuille de défense contre l'inflation" des grandes institutions, et que sa position se rapprochera progressivement de celle de l'or et des actions technologiques de haute qualité, qui sont des valeurs refuges à forte liquidité.
Jones a proposé le concept de "trio anti-inflation", à savoir que la combinaison de Bitcoin, d'or et d'actions est le meilleur portefeuille d'investissement pour faire face à l'inflation. Il a souligné que cette configuration doit être ajustée dynamiquement en fonction de la volatilité, de l'évaluation et des attentes politiques. Pour Bitcoin, il a recommandé que son poids de configuration ne dépasse généralement pas 1/5 de la proportion de l'or et d'utiliser des options pour se couvrir si nécessaire.
En tant qu'investisseur macroéconomique expérimenté, Jones a observé une transition de la structure de confiance de la finance souveraine vers un consensus algorithmique. Il estime que le système monétaire mondial actuel connaît un "coup d'État silencieux", où la politique monétaire n'est plus dominée par des banques centrales indépendantes, mais est devenue un moyen de financement pour les autorités fiscales. Dans ce contexte, les caractéristiques du Bitcoin telles que son caractère non souverain, le règlement sans confiance, la croissance de la demande marginale et la cohérence temporelle en font une catégorie d'actifs unique.
Le point de vue de Jones représente un changement significatif dans la perception des cryptoactifs, en particulier du Bitcoin, au sein du secteur financier traditionnel. De la méfiance et du rejet initial à la considération actuelle comme une composante importante des portefeuilles d'investissement, cette évolution reflète la maturation et la tendance à la généralisation du marché des cryptoactifs.
Cependant, Jones a également averti les investisseurs que l'investissement en Bitcoin comporte toujours des risques et nécessite une approche prudente. Il a recommandé de gérer le risque de trading émotionnel durant la phase de "re-prix violent" en limitant la perte quotidienne de Bitcoin et en établissant un mécanisme de sortie pour les baisses maximales, afin d'assurer la stabilité du portefeuille.
Dans l'ensemble, la transition de Paul Tudor Jones de maître du trading macro à défenseur des cryptoactifs reflète les nouvelles tendances et nouvelles façons de penser des marchés financiers. Son point de vue offre aux investisseurs une nouvelle perspective pour l'allocation d'actifs dans l'environnement économique complexe actuel, tout en ouvrant la voie à une intégration plus poussée des cryptoactifs dans le domaine financier traditionnel.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
11 J'aime
Récompense
11
8
Partager
Commentaire
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-22 22:45
Le bull run est enfin arrivé, suivez pour buy the dip.
Voir l'originalRépondre0
MEVHunter
· 07-22 11:43
ngmi paul, le vrai alpha est dans le mempool pas ta trinité de boomer
Voir l'originalRépondre0
DoomCanister
· 07-22 08:58
pro voit le marché différemment!
Voir l'originalRépondre0
BasementAlchemist
· 07-22 03:43
prendre les gens pour des idiots ou pas, avec de la hauteur il y a des opportunités.
Voir l'originalRépondre0
GhostChainLoyalist
· 07-20 00:50
Encore un pro monter à bord. Allons-y.
Voir l'originalRépondre0
MysteriousZhang
· 07-20 00:46
pigeons vérification gourou des actions, ça ne peut pas être une perte, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
MEVHunterBearish
· 07-20 00:44
btc quand est-ce que ça va To the moon ? Ça reste toujours stable.
Paul Tudor Jones : Bitcoin est un incontournable du portefeuille, le concept du trio anti-inflation attire l'attention.
Paul Tudor Jones : du maître du trading macroéconomique à un défenseur des cryptoactifs
Paul Tudor Jones est une légende dans le domaine du trading macroéconomique mondial, connu pour ses paris audacieux à contre-courant lors des tournants du marché. Le moment le plus décisif de sa carrière est survenu lors du "lundi noir" de 1987, lorsqu'il a prédit avec précision l'effondrement du marché boursier, réalisant un rendement annuel d'environ 200 % pour son fonds grâce à une vente à découvert massive, avec des bénéfices personnels estimés à 100 millions de dollars, le propulsant sous les projecteurs. Son succès n'est pas le fruit du hasard, en 1990, il a à nouveau réalisé des bénéfices exceptionnels de 87,4 % en pariant à la baisse sur l'éclatement de la bulle du marché boursier japonais. De plus, il a également réalisé d'énormes profits lors de la crise du système monétaire européen en 1992.
En tant que fondateur de Tudor Investment Corp, Jones combine un contrôle rigoureux des risques et une stratégie macroéconomique flexible, dont la philosophie "la défense est préférable à l'attaque" est omniprésente, faisant de lui non seulement un maître du trading, mais influençant également profondément le développement de l'industrie des fonds spéculatifs.
Ces dernières années, Jones a commencé à s'intéresser au marché des cryptoactifs, en particulier au Bitcoin. Il estime que, dans le contexte macroéconomique actuel, le Bitcoin devient un outil de couverture important. Jones souligne qu'en raison de l'augmentation constante de la dette publique et des politiques d'assouplissement monétaire, la rareté et la nature non souveraine du Bitcoin en font un actif attractif.
Jones a déclaré : "Le Bitcoin fait partie de chaque portefeuille." Il considère le Bitcoin comme un outil de couverture structurel, un actif apolitique face à la contraction fiscale désespérée, à la monétisation de la dette et au processus de dévaluation du crédit souverain. Il prévoit que cet actif apparaîtra inévitablement dans le "portefeuille de défense contre l'inflation" des grandes institutions, et que sa position se rapprochera progressivement de celle de l'or et des actions technologiques de haute qualité, qui sont des valeurs refuges à forte liquidité.
Jones a proposé le concept de "trio anti-inflation", à savoir que la combinaison de Bitcoin, d'or et d'actions est le meilleur portefeuille d'investissement pour faire face à l'inflation. Il a souligné que cette configuration doit être ajustée dynamiquement en fonction de la volatilité, de l'évaluation et des attentes politiques. Pour Bitcoin, il a recommandé que son poids de configuration ne dépasse généralement pas 1/5 de la proportion de l'or et d'utiliser des options pour se couvrir si nécessaire.
En tant qu'investisseur macroéconomique expérimenté, Jones a observé une transition de la structure de confiance de la finance souveraine vers un consensus algorithmique. Il estime que le système monétaire mondial actuel connaît un "coup d'État silencieux", où la politique monétaire n'est plus dominée par des banques centrales indépendantes, mais est devenue un moyen de financement pour les autorités fiscales. Dans ce contexte, les caractéristiques du Bitcoin telles que son caractère non souverain, le règlement sans confiance, la croissance de la demande marginale et la cohérence temporelle en font une catégorie d'actifs unique.
Le point de vue de Jones représente un changement significatif dans la perception des cryptoactifs, en particulier du Bitcoin, au sein du secteur financier traditionnel. De la méfiance et du rejet initial à la considération actuelle comme une composante importante des portefeuilles d'investissement, cette évolution reflète la maturation et la tendance à la généralisation du marché des cryptoactifs.
Cependant, Jones a également averti les investisseurs que l'investissement en Bitcoin comporte toujours des risques et nécessite une approche prudente. Il a recommandé de gérer le risque de trading émotionnel durant la phase de "re-prix violent" en limitant la perte quotidienne de Bitcoin et en établissant un mécanisme de sortie pour les baisses maximales, afin d'assurer la stabilité du portefeuille.
Dans l'ensemble, la transition de Paul Tudor Jones de maître du trading macro à défenseur des cryptoactifs reflète les nouvelles tendances et nouvelles façons de penser des marchés financiers. Son point de vue offre aux investisseurs une nouvelle perspective pour l'allocation d'actifs dans l'environnement économique complexe actuel, tout en ouvrant la voie à une intégration plus poussée des cryptoactifs dans le domaine financier traditionnel.