Les quatre cycles du marché des Cryptoactifs fonctionnent en parallèle
Récemment, après avoir échangé avec des professionnels expérimentés du secteur, j'ai découvert que tout le monde pense généralement que la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des cryptoactifs. Si les investisseurs s'attendent toujours à réaliser d'énormes bénéfices grâce à une détention à long terme pendant un marché haussier, ils pourraient réaliser qu'ils sont déjà en retard par rapport au marché.
Le marché des Cryptoactifs a maintenant évolué en une situation complexe où quatre cycles différents fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Le super cycle du Bitcoin : un marché haussier lent dominé par les institutions
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de répartition pour les institutions. La taille et la logique de répartition des fonds des institutions comme Wall Street, les sociétés cotées et les ETF rendent le modèle traditionnel de "rotation haussière et baissière" obsolète.
Les changements clés résident dans la forte réduction des quantités de jetons détenus par les particuliers, tandis que des fonds institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, entrent massivement sur le marché. Ce changement fondamental dans la structure de détention des jetons est en train de remodeler le mécanisme de découverte des prix du Bitcoin et ses caractéristiques de volatilité.
Les petits investisseurs font face à une double pression de coût temporel et d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans pour attendre la réalisation de la valeur à long terme du Bitcoin, tandis que les petits investisseurs ont souvent du mal à faire preuve d'une telle patience et de la capacité financière.
Il est possible qu'un marché haussier lent pour le Bitcoin dure plus de dix ans. Le taux de rendement annualisé pourrait se stabiliser dans une fourchette de 20 à 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera considérablement, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. Le prix du Bitcoin pourrait dépasser les attentes actuelles des petits investisseurs.
Cycles à court terme des jetons MEME : de la frénésie populaire à la compétition professionnelle
L'argument selon lequel les jetons MEME existent à long terme reste valable. En période de manque de narration technique solide, les jetons MEME combleront le "vide d'ennui" du marché en fonction des variations du sentiment du marché, des fonds et de l'attention.
La nature des MEME jetons est celle d'un véhicule spéculatif de satisfaction immédiate. Ils n'ont pas besoin de livre blanc, de validation technique ou de feuille de route, juste d'un symbole capable de résonner. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, les MEME jetons ont évolué en une chaîne de valeur complète de "monétisation des émotions".
Les caractéristiques rapides du jeton MEME en font un baromètre des sentiments du marché et un réservoir de capitaux. En période de liquidités abondantes, il est le terrain d'essai privilégié de l'argent rapide ; en période de rareté des fonds, il devient le dernier refuge pour la spéculation.
Cependant, le marché des jetons MEME est en train de passer de "fête populaire" à "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs particuliers de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'arrivée d'équipes professionnelles et de capitaux importants, ce qui était autrefois un "paradis populaire" devient de plus en plus compétitif.
Long cycle d'innovation technologique : attendre patiemment la percée
Les projets innovants qui présentent de réelles barrières techniques, tels que l'extension Layer2, la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, de temps de développement pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique et non le cycle émotionnel des marchés de capitaux, et il existe un décalage temporel essentiel entre les deux.
Les projets techniques sont souvent surestimés à la phase conceptuelle, tandis qu'ils sont sous-estimés à la phase de "vallée de la mort" lorsque la technologie commence réellement à se concrétiser. Cela détermine que la libération de la valeur des projets techniques présente un caractère de saut non linéaire.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un sens technique, positionner des projets technologiques prometteurs pendant la phase de "vallée de la mort" pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs puissent supporter une attente prolongée et des fluctuations du marché.
Cycles à court terme des tendances innovantes : saisir la fenêtre de 1 à 3 mois
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud peut n'avoir qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
La fragmentation et le rotation fréquente de ce récit reflètent la rareté de l'attention sur le marché actuel et la double contrainte d'efficacité recherchée par les fonds.
Un cycle typique de petits points chauds suit six étapes : validation du concept, exploration de fonds, amplification de l'opinion publique, entrée panic, surévaluation et retrait de fonds. Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, la clé est d'entrer au stade de "validation du concept" à "exploration de fonds" et de sortir au sommet de "l'entrée panic".
La compétition entre les petits points chauds est essentiellement un jeu à somme nulle des ressources d'attention. Cependant, il existe des liens techniques et des relations de progression conceptuelle entre les points chauds. Si le récit suivant peut prolonger le précédent point chaud, formant un lien systématique de mise à niveau, et en cours de processus, véritablement établir un cercle de valeur durable, il est très probable qu'un super récit similaire à l'été DeFi émergera.
D'après le schéma actuel des petits points chauds, il est le plus probable que le niveau des infrastructures d'IA réalise d'abord une percée. Si les technologies de base peuvent être intégrées de manière organique, il y a effectivement un potentiel pour construire un super récit similaire à "l'été de l'IA".
Dans l'ensemble, comprendre la nature cyclique de ces quatre périodes qui fonctionnent en parallèle est essentiel pour trouver la bonne stratégie dans leur rythme respectif. Il est évident que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus suivre la complexité actuelle du marché.
S'adapter à la nouvelle normalité du "parallélisme multi-périodes" est peut-être la clé pour réaliser de vrais bénéfices dans ce cycle de marché.
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FastLeaver
· 07-18 02:49
Chaque jour, je te donne une nouvelle vérité, à la fois belle et lucrative, c'est quelque chose que chaque pigeon peut comprendre.
Voici mon commentaire :
Les pigeons ne méritent pas de comprendre cela, sans voix.
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NftDeepBreather
· 07-15 14:04
La théorie du cycle de quatre ans qui est déjà dépassée
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GigaBrainAnon
· 07-15 13:55
Compris comme un marteau, ne fais pas semblant de comprendre.
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PanicSeller
· 07-15 13:51
bull n'a pas d'importance de toute façon je ne peux pas rester assis
Les quatre cycles du marché des cryptomonnaies sont parallèles, la stratégie d'investissement doit évoluer avec le temps.
Les quatre cycles du marché des Cryptoactifs fonctionnent en parallèle
Récemment, après avoir échangé avec des professionnels expérimentés du secteur, j'ai découvert que tout le monde pense généralement que la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des cryptoactifs. Si les investisseurs s'attendent toujours à réaliser d'énormes bénéfices grâce à une détention à long terme pendant un marché haussier, ils pourraient réaliser qu'ils sont déjà en retard par rapport au marché.
Le marché des Cryptoactifs a maintenant évolué en une situation complexe où quatre cycles différents fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Le super cycle du Bitcoin : un marché haussier lent dominé par les institutions
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de répartition pour les institutions. La taille et la logique de répartition des fonds des institutions comme Wall Street, les sociétés cotées et les ETF rendent le modèle traditionnel de "rotation haussière et baissière" obsolète.
Les changements clés résident dans la forte réduction des quantités de jetons détenus par les particuliers, tandis que des fonds institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, entrent massivement sur le marché. Ce changement fondamental dans la structure de détention des jetons est en train de remodeler le mécanisme de découverte des prix du Bitcoin et ses caractéristiques de volatilité.
Les petits investisseurs font face à une double pression de coût temporel et d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans pour attendre la réalisation de la valeur à long terme du Bitcoin, tandis que les petits investisseurs ont souvent du mal à faire preuve d'une telle patience et de la capacité financière.
Il est possible qu'un marché haussier lent pour le Bitcoin dure plus de dix ans. Le taux de rendement annualisé pourrait se stabiliser dans une fourchette de 20 à 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera considérablement, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. Le prix du Bitcoin pourrait dépasser les attentes actuelles des petits investisseurs.
Cycles à court terme des jetons MEME : de la frénésie populaire à la compétition professionnelle
L'argument selon lequel les jetons MEME existent à long terme reste valable. En période de manque de narration technique solide, les jetons MEME combleront le "vide d'ennui" du marché en fonction des variations du sentiment du marché, des fonds et de l'attention.
La nature des MEME jetons est celle d'un véhicule spéculatif de satisfaction immédiate. Ils n'ont pas besoin de livre blanc, de validation technique ou de feuille de route, juste d'un symbole capable de résonner. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, les MEME jetons ont évolué en une chaîne de valeur complète de "monétisation des émotions".
Les caractéristiques rapides du jeton MEME en font un baromètre des sentiments du marché et un réservoir de capitaux. En période de liquidités abondantes, il est le terrain d'essai privilégié de l'argent rapide ; en période de rareté des fonds, il devient le dernier refuge pour la spéculation.
Cependant, le marché des jetons MEME est en train de passer de "fête populaire" à "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs particuliers de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'arrivée d'équipes professionnelles et de capitaux importants, ce qui était autrefois un "paradis populaire" devient de plus en plus compétitif.
Long cycle d'innovation technologique : attendre patiemment la percée
Les projets innovants qui présentent de réelles barrières techniques, tels que l'extension Layer2, la technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, de temps de développement pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique et non le cycle émotionnel des marchés de capitaux, et il existe un décalage temporel essentiel entre les deux.
Les projets techniques sont souvent surestimés à la phase conceptuelle, tandis qu'ils sont sous-estimés à la phase de "vallée de la mort" lorsque la technologie commence réellement à se concrétiser. Cela détermine que la libération de la valeur des projets techniques présente un caractère de saut non linéaire.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un sens technique, positionner des projets technologiques prometteurs pendant la phase de "vallée de la mort" pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements excessifs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs puissent supporter une attente prolongée et des fluctuations du marché.
Cycles à court terme des tendances innovantes : saisir la fenêtre de 1 à 3 mois
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaîtra une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque petit point chaud peut n'avoir qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
La fragmentation et le rotation fréquente de ce récit reflètent la rareté de l'attention sur le marché actuel et la double contrainte d'efficacité recherchée par les fonds.
Un cycle typique de petits points chauds suit six étapes : validation du concept, exploration de fonds, amplification de l'opinion publique, entrée panic, surévaluation et retrait de fonds. Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, la clé est d'entrer au stade de "validation du concept" à "exploration de fonds" et de sortir au sommet de "l'entrée panic".
La compétition entre les petits points chauds est essentiellement un jeu à somme nulle des ressources d'attention. Cependant, il existe des liens techniques et des relations de progression conceptuelle entre les points chauds. Si le récit suivant peut prolonger le précédent point chaud, formant un lien systématique de mise à niveau, et en cours de processus, véritablement établir un cercle de valeur durable, il est très probable qu'un super récit similaire à l'été DeFi émergera.
D'après le schéma actuel des petits points chauds, il est le plus probable que le niveau des infrastructures d'IA réalise d'abord une percée. Si les technologies de base peuvent être intégrées de manière organique, il y a effectivement un potentiel pour construire un super récit similaire à "l'été de l'IA".
Dans l'ensemble, comprendre la nature cyclique de ces quatre périodes qui fonctionnent en parallèle est essentiel pour trouver la bonne stratégie dans leur rythme respectif. Il est évident que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus suivre la complexité actuelle du marché.
S'adapter à la nouvelle normalité du "parallélisme multi-périodes" est peut-être la clé pour réaliser de vrais bénéfices dans ce cycle de marché.
Voici mon commentaire :
Les pigeons ne méritent pas de comprendre cela, sans voix.