Meilleure façon de participer à la vague des stablecoins

La demande mondiale de dollars connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars par le biais de stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.

Cela a créé des opportunités sans précédent pour Ethereum. Les stablecoins offrent aux particuliers du monde entier un moyen d'accéder aux dollars - une augmentation de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars. Ces nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des limitations réglementaires et d'infrastructure, la finance traditionnelle a du mal à servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum a des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique de dollars, ETH bénéficiera directement de cette croissance.

Les stablecoins apportent des millions de nouveaux détenteurs de dollars

Il existe une énorme demande potentielle pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises dans le monde.

Les gens du monde entier espèrent se sécuriser avec des dollars :

• Plus de 4 milliards de personnes font face à d'énormes risques monétaires.
• 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %
• Pour ces personnes, détenir des dollars signifie sécurité financière

Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la principale monnaie de commerce mondial, 88 % des transactions de change impliquent au moins une partie utilisant le dollar.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et la chaîne d'approvisionnement.
• Les PME et les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter les risques de décalage monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :

• Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars.
• Depuis 2020, la capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 60 fois.
• Adopter des sommets concentrés dans des marchés émergents qui avaient été exclus auparavant de la finance libellée en dollars.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population du monde - les entreprises tarifiant en stablecoins et les familles épargnant en stablecoins. Ils stimulent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

Les détenteurs de nouveaux dollars recherchent des rendements, donnant naissance à de nouvelles infrastructures financières mondiales

Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire fructifier leur argent.

Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits vont bien au-delà de cela. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.

La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
• La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à valeur nette élevée, et non pour le commerce de détail mondial.
• Les obstacles géographiques et réglementaires font obstacle à des milliards de dollars participant à un financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoin dans le monde, leur permettant d'utiliser le nouveau dollar.

Ethereum répond aux besoins des détenteurs de stablecoin dans le monde entier

Les nouvelles infrastructures financières offrant des services aux détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :

1. Disponible dans le monde entier
2. La sécurité pour les institutions
3. Résister à l'intervention gouvernementale

Ethereum répond à toutes les trois exigences :

• Accessible dans le monde entier : toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24h/24 et 7j/7.
• Pour la sécurité institutionnelle :
  • Sécurité—parmi toutes les blockchains programmables, celle-ci offre la plus grande sécurité économique et décentralisation.
  • Fiable—qu'il s'agisse d'un effondrement du marché ou d'événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
  • Conforme aux réglementations — les régulateurs américains classent l'ETH comme une marchandise, fournissant un cadre réglementaire clair.
  • Personnalisable—Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
  • D'excellents antécédents de performance - possédant le plus grand écosystème financier numérique au monde
• Résistance à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau

Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation :

• Plus d'un million de validateurs répartis dans plus de 100 pays
• Plusieurs équipes de développement indépendantes garantissent la flexibilité et le plus grand écosystème de développeurs open source.
• En raison du financement communautaire du lancement et de l'origine de la preuve de travail, la propriété des actifs est largement répandue.

Aucune autre alternative ne peut satisfaire simultanément les trois exigences.

ETH : l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars

Avec des milliards de dollars de fonds circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendements. ETH a un avantage indéniable à cet égard :

• Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, le taux d'inflation est bas et n'est pas sous contrôle central.
• Production : ETH génère des revenus par le biais du staking
• Utilité des garanties : l'ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum.
• Résistance à la saisie et à la censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement.
• Programmable et avec une forte liquidité : ETH est profondément intégré dans tout le système financier sur la chaîne.

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. L'ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir le prêt DeFi - par conséquent, à mesure que le système se développe, la demande pour l'ETH augmentera naturellement.

En résumé : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.

La croissance des Layer-2 d'Ethereum a davantage stimulé la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ont ouvert davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie.

ETH : un moyen potentiel de stockage de valeur mondial

La demande croissante pour l'ETH lui a également permis de représenter une grande part du marché traditionnel de stockage de valeur :

• ETH et BTC ne vont pas se concurrencer, mais pourraient plutôt se partager un morceau des actifs traditionnels de SoV d'une valeur de 500 trillions de dollars dans les prochaines années.
• ETH offre des rendements aux détenteurs en plus de ses attributs de SoV par rapport au Bitcoin.
• La création de rendement est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus.

Conclusion : Détenir de l'ETH pour participer à l'économie des stablecoins

La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant effet boule de neige pour Ethereum et l'ETH. Alors que de plus en plus de stablecoins sont utilisés sur Ethereum, la demande pour l'ETH augmente également. Une valeur ETH plus élevée et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui favorise encore la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de ce flywheel :

• La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison des obstacles géographiques et réglementaires.
• Les systèmes contrôlés par le gouvernement restent soumis à l'influence politique et aux restrictions de juridiction.
• Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
• Les autres blockchains manquent de sécurité, de fiabilité et de personnalisation nécessaires pour les institutions, et manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.

Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à l'économie des stablecoins en pleine croissance.

• Vous pouvez également choisir d'investir dans des protocoles DeFi spécifiques qui bénéficient de l'expansion des stablecoins. Mais cela comporte des risques plus élevés et nécessite des connaissances spécialisées.
• Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, l'ETH offre la manière la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique en dollars.

Risques à surveiller

Comme tout nouveau système mondial émergent, Ethereum est également confronté à des risques majeurs :

1. Le dollar devient un actif de réserve, et non de l'ETH
2. La concurrence des CBDC remplace l'adoption des stablecoins en dollars.
3. La chaîne concurrente dépasse Ethereum

Malgré ces risques, Ethereum possède encore de solides avantages et un potentiel de développement.