La politique de stabilisation de La Réserve fédérale (FED) a provoqué un Rebond du Bitcoin, et un point de Liquidité pourrait entraîner une nouvelle hausse du marché des cryptomonnaies.
Analyse de l'impact des ajustements de la politique de La Réserve fédérale (FED) sur le marché des cryptomonnaies
I. Interprétation de la réunion de politique monétaire de La Réserve fédérale (FED) : maintien des politiques, ajustement des attentes du marché
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir la fourchette cible des taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion de politique monétaire. Cette décision est conforme aux attentes du marché, mais sa formulation politique, ses prévisions économiques et ses indications sur le chemin futur des taux ont eu un impact profond sur le marché.
1.1 Contenu principal de la décision de La Réserve fédérale (FED) : maintenir une politique stable, mais émettre un signal d'assouplissement
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir son taux d'intérêt directeur inchangé lors de cette réunion, et a souligné dans sa déclaration après la réunion que "la position politique reste restrictive pour garantir que l'inflation revienne à l'objectif de 2 %". Par rapport aux dernières réunions, le langage de cette décision a été quelque peu assoupli.
La Réserve fédérale (FED) a légèrement abaissé ses prévisions de croissance du PIB dans sa dernière prévision économique, tout en augmentant ses prévisions d'inflation pour les prochaines années. Cela montre que les décideurs politiques pèsent le paradoxe entre le ralentissement économique et la rigidité de l'inflation.
La Réserve fédérale (FED) a annoncé que le rythme de réduction de son bilan passera de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars. Bien que cet ajustement ne soit pas très important, il libère un signal que le cycle de resserrement de la liquidité est sur le point de ralentir.
Le graphique en points montre que l'attente médiane des taux d'intérêt des membres du FOMC pour 2025 est de 3,75 %, ce qui implique au moins deux baisses de taux. Cette divergence indique que la Réserve fédérale (FED) a encore des opinions différentes sur la persistance de l'inflation, ce qui entraînera une incertitude importante quant aux futurs chemins de politique.
1.2 La politique de La Réserve fédérale (FED) et son impact direct sur le marché : le point de retournement de la liquidité est proche, les actifs à risque connaissent un tournant
L'indice du dollar (DXY) a fortement reculé. Un affaiblissement du dollar signifie généralement que le capital mondial est plus enclin à affluer vers des actifs à haut rendement, ce qui soutient les actions américaines, l'or et des actifs risqués tels que le bitcoin.
Les rendements des obligations américaines baissent, un point d'inflexion des attentes en matière de taux d'intérêt se dessine. Le rendement des obligations américaines à 10 ans est passé de 4,3 % à 4,1 %, ce qui montre que le marché commence à anticiper la possibilité de baisses de taux à l'avenir.
Sur le marché boursier américain, en particulier les actions technologiques et les actions de croissance, nous avons connu un fort rebond. L'indice Nasdaq a fortement augmenté de plus de 2 % après la réunion de politique monétaire.
La réaction du marché des cryptomonnaies a également été rapide. Le prix du bitcoin a augmenté de plus de 5 % après l'annonce de la décision de La Réserve fédérale (FED), franchissant la résistance clé de 85 000 $. Les principales cryptomonnaies comme l'éther ont également augmenté simultanément.
II. Contexte macroéconomique du marché : le point d'inflexion de la liquidité est atteint, les fonds pourraient revenir vers les actifs à risque
2.1 Analyse de l'environnement de liquidité récent : un point de retournement des fonds de marché est déjà visible, de nombreux fonds hors marché attendent d'entrer.
Le rythme de la contraction de la liquidité mondiale est en train de ralentir. La Réserve fédérale (FED) a clairement indiqué que le rythme de réduction de son bilan va ralentir, et le graphique des points montre qu'il pourrait y avoir 2 à 3 baisses de taux au cours des 12 prochains mois.
La corrélation entre le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies s'est renforcée, et le marché des cryptomonnaies est devenu plus sensible aux variations de la liquidité macroéconomique. La corrélation roulante sur 90 jours entre le Bitcoin et le marché boursier américain (en particulier l'indice Nasdaq) a atteint un sommet de 0,75 en 2024.
Le solde total du marché des stablecoins a augmenté pour atteindre 229 milliards de dollars, indiquant que des fonds hors du marché s'accumulent en attente d'entrer. Le solde total de l'USDT et de l'USDC a continué d'augmenter depuis la fin de 2023, montrant qu'une grande quantité de fonds observe le marché.
2.2 La liquidité en dollars et la relation avec le marché des cryptomonnaies : les données historiques révèlent les tendances de BTC
Entre 2017 et 2021, La Réserve fédérale (FED) a maintenu des taux d'intérêt bas et une politique de QE, et le marché des cryptomonnaies a connu deux cycles haussiers.
En 2022-2023, La Réserve fédérale (FED) a considérablement augmenté les taux d'intérêt et mis en œuvre un plan de réduction de bilan à grande échelle, entraînant un fort recul du bitcoin.
En 2024-2025, avec la Réserve fédérale (FED) ralentissant la réduction de son bilan, des signes d'amélioration de la liquidité du marché apparaissent. Si la Réserve fédérale (FED) commence à réduire les taux d'intérêt ou adopte une politique plus accommodante avant 2025, le bitcoin pourrait connaître un marché haussier basé sur la reprise de la liquidité.
Trois, Perspectives du marché du Bitcoin : Possibilité de rebond après avoir atteint un creux et facteurs de risque
3.1 Analyse des tendances à court terme du prix du bitcoin : les signaux de formation de base s'intensifient, l'analyse technique montre un potentiel de rebond
Le niveau de support clé de $76,000-$80,000 forme le fond du marché. Au cours des dernières semaines, le prix du Bitcoin a plusieurs fois testé cette plage, mais n'a pas réussi à la casser efficacement, ce qui indique une forte demande d'achat.
L'RSI (indice de force relative) remonte, la dynamique du marché se rétablit. Récemment, l'indicateur RSI du Bitcoin est passé d'environ 30 à la zone de 45-50, ce qui indique que la dynamique du marché est en train de se rétablir et que la force des haussiers augmente progressivement.
Le volume des transactions augmente progressivement, la liquidité du marché se réchauffe. Récemment, le volume des transactions de Bitcoin a augmenté dans une zone de support clé, ce qui indique que l'achat sur le marché est en train d'intervenir, et non pas simplement un comportement de vente.
3.2 Tendances du marché des investisseurs institutionnels : les flux de capitaux renforcent le soutien du marché
Le fonds Grayscale maintient une position stable en BTC, sans vente massive.
Les flux de fonds des ETF spot Bitcoin montrent que les institutions augmentent leurs positions en BTC. L'afflux continu de fonds vers les ETF non seulement soutient la demande sur le marché, mais renforce également la confiance du marché dans la tendance à long terme du BTC.
MicroStrategy continue d'augmenter sa détention de BTC, les institutions maintiennent leur confiance dans la valeur à long terme. Récemment, ils ont de nouveau augmenté leur détention de BTC, portant leur total à plus de 214 000 BTC.
3.3 Risques de marché possibles : des incertitudes demeurent, il est nécessaire de rester vigilant face aux chocs imprévus.
L'incertitude des politiques de La Réserve fédérale (FED). Si les données sur l'inflation montrent un rebond, la Réserve fédérale (FED) pourrait retarder la baisse des taux d'intérêt, voire resserrer davantage la liquidité.
Les risques géopolitiques mondiaux pourraient influencer l'appétit pour le risque des investisseurs. Si le sentiment de précaution sur le marché augmente, les fonds pourraient se diriger vers des actifs refuge traditionnels tels que les obligations du Trésor américain et l'or.
risque de liquidité interne sur le marché des cryptomonnaies. Si certaines bourses rencontrent des problèmes de liquidité ou des risques de liquidation, cela pourrait provoquer des fluctuations brusques à court terme sur le marché.
Quatre, stratégies d'investissement et conclusion
4.1 Comment les investisseurs devraient-ils réagir face au marché actuel ?
Stratégies des traders à court terme :
Surveiller le niveau de support clé à 80 000 $
Attendre que le prix du Bitcoin dépasse la zone de 88 000 $ et obtenir une confirmation avant d'augmenter la position.
Fixer strictement les points de stop loss, éviter une exposition excessive
Suivre de près la publication des événements macroéconomiques
Stratégie des investisseurs à moyen et long terme :
Accumuler des actifs par paliers lors des corrections de prix.
Portefeuille d'achat concentré sur la fourchette de 88 000 $ à 83 000 $
Suivre l'évolution à long terme du BTC et les changements de sentiment du marché
Stratégies des investisseurs institutionnels :
Suivre de près les changements de la politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier les signaux de relâchement monétaire qui pourraient apparaître à l'avenir.
Envisagez de détenir du Bitcoin et de l'Ethereum à long terme pour se couvrir contre le risque de dépréciation du dollar.
4.2 Perspectives du marché futur
Les perspectives d'amélioration de la liquidité du marché sont claires
Le Bitcoin devrait entrer dans un nouveau cycle de hausse
Le risque de marché demeure, les investisseurs doivent rester vigilants.
Dans l'ensemble, dans le contexte d'une politique de stabilisation de La Réserve fédérale (FED) et d'une amélioration progressive de l'environnement de liquidité, le marché du Bitcoin présente des perspectives relativement optimistes, mais la volatilité du marché reste importante. Les investisseurs doivent procéder à une allocation d'actifs raisonnable en fonction de leur capacité à supporter le risque et de l'évolution du marché.
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MindsetExpander
· 07-16 23:02
冲冲冲 Le marché va To the moon
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ShibaOnTheRun
· 07-16 07:37
Le bull run est arrivé, n'est-ce pas ?
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rekt_but_not_broke
· 07-15 22:49
Tant que je peux encore me permettre des nouilles instantanées en période de marché baissier, ça va.
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GasFeeTears
· 07-14 22:42
Encore une hausse, pas d'argent pour entrer dans une position, je pleure.
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ImpermanentPhobia
· 07-14 02:04
Enfin, je peux gagner de l'argent sans effort.
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SmartContractPhobia
· 07-14 02:02
Je crois à tes mensonges.
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SlowLearnerWang
· 07-14 01:58
Eh bien, nous avons encore un peu de retard, les institutions ont déjà commencé à acheter.
La politique de stabilisation de La Réserve fédérale (FED) a provoqué un Rebond du Bitcoin, et un point de Liquidité pourrait entraîner une nouvelle hausse du marché des cryptomonnaies.
Analyse de l'impact des ajustements de la politique de La Réserve fédérale (FED) sur le marché des cryptomonnaies
I. Interprétation de la réunion de politique monétaire de La Réserve fédérale (FED) : maintien des politiques, ajustement des attentes du marché
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir la fourchette cible des taux des fonds fédéraux entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion de politique monétaire. Cette décision est conforme aux attentes du marché, mais sa formulation politique, ses prévisions économiques et ses indications sur le chemin futur des taux ont eu un impact profond sur le marché.
1.1 Contenu principal de la décision de La Réserve fédérale (FED) : maintenir une politique stable, mais émettre un signal d'assouplissement
La Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir son taux d'intérêt directeur inchangé lors de cette réunion, et a souligné dans sa déclaration après la réunion que "la position politique reste restrictive pour garantir que l'inflation revienne à l'objectif de 2 %". Par rapport aux dernières réunions, le langage de cette décision a été quelque peu assoupli.
La Réserve fédérale (FED) a légèrement abaissé ses prévisions de croissance du PIB dans sa dernière prévision économique, tout en augmentant ses prévisions d'inflation pour les prochaines années. Cela montre que les décideurs politiques pèsent le paradoxe entre le ralentissement économique et la rigidité de l'inflation.
La Réserve fédérale (FED) a annoncé que le rythme de réduction de son bilan passera de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars. Bien que cet ajustement ne soit pas très important, il libère un signal que le cycle de resserrement de la liquidité est sur le point de ralentir.
Le graphique en points montre que l'attente médiane des taux d'intérêt des membres du FOMC pour 2025 est de 3,75 %, ce qui implique au moins deux baisses de taux. Cette divergence indique que la Réserve fédérale (FED) a encore des opinions différentes sur la persistance de l'inflation, ce qui entraînera une incertitude importante quant aux futurs chemins de politique.
1.2 La politique de La Réserve fédérale (FED) et son impact direct sur le marché : le point de retournement de la liquidité est proche, les actifs à risque connaissent un tournant
L'indice du dollar (DXY) a fortement reculé. Un affaiblissement du dollar signifie généralement que le capital mondial est plus enclin à affluer vers des actifs à haut rendement, ce qui soutient les actions américaines, l'or et des actifs risqués tels que le bitcoin.
Les rendements des obligations américaines baissent, un point d'inflexion des attentes en matière de taux d'intérêt se dessine. Le rendement des obligations américaines à 10 ans est passé de 4,3 % à 4,1 %, ce qui montre que le marché commence à anticiper la possibilité de baisses de taux à l'avenir.
Sur le marché boursier américain, en particulier les actions technologiques et les actions de croissance, nous avons connu un fort rebond. L'indice Nasdaq a fortement augmenté de plus de 2 % après la réunion de politique monétaire.
La réaction du marché des cryptomonnaies a également été rapide. Le prix du bitcoin a augmenté de plus de 5 % après l'annonce de la décision de La Réserve fédérale (FED), franchissant la résistance clé de 85 000 $. Les principales cryptomonnaies comme l'éther ont également augmenté simultanément.
II. Contexte macroéconomique du marché : le point d'inflexion de la liquidité est atteint, les fonds pourraient revenir vers les actifs à risque
2.1 Analyse de l'environnement de liquidité récent : un point de retournement des fonds de marché est déjà visible, de nombreux fonds hors marché attendent d'entrer.
Le rythme de la contraction de la liquidité mondiale est en train de ralentir. La Réserve fédérale (FED) a clairement indiqué que le rythme de réduction de son bilan va ralentir, et le graphique des points montre qu'il pourrait y avoir 2 à 3 baisses de taux au cours des 12 prochains mois.
La corrélation entre le marché boursier américain et le marché des cryptomonnaies s'est renforcée, et le marché des cryptomonnaies est devenu plus sensible aux variations de la liquidité macroéconomique. La corrélation roulante sur 90 jours entre le Bitcoin et le marché boursier américain (en particulier l'indice Nasdaq) a atteint un sommet de 0,75 en 2024.
Le solde total du marché des stablecoins a augmenté pour atteindre 229 milliards de dollars, indiquant que des fonds hors du marché s'accumulent en attente d'entrer. Le solde total de l'USDT et de l'USDC a continué d'augmenter depuis la fin de 2023, montrant qu'une grande quantité de fonds observe le marché.
2.2 La liquidité en dollars et la relation avec le marché des cryptomonnaies : les données historiques révèlent les tendances de BTC
Entre 2017 et 2021, La Réserve fédérale (FED) a maintenu des taux d'intérêt bas et une politique de QE, et le marché des cryptomonnaies a connu deux cycles haussiers.
En 2022-2023, La Réserve fédérale (FED) a considérablement augmenté les taux d'intérêt et mis en œuvre un plan de réduction de bilan à grande échelle, entraînant un fort recul du bitcoin.
En 2024-2025, avec la Réserve fédérale (FED) ralentissant la réduction de son bilan, des signes d'amélioration de la liquidité du marché apparaissent. Si la Réserve fédérale (FED) commence à réduire les taux d'intérêt ou adopte une politique plus accommodante avant 2025, le bitcoin pourrait connaître un marché haussier basé sur la reprise de la liquidité.
Trois, Perspectives du marché du Bitcoin : Possibilité de rebond après avoir atteint un creux et facteurs de risque
3.1 Analyse des tendances à court terme du prix du bitcoin : les signaux de formation de base s'intensifient, l'analyse technique montre un potentiel de rebond
Le niveau de support clé de $76,000-$80,000 forme le fond du marché. Au cours des dernières semaines, le prix du Bitcoin a plusieurs fois testé cette plage, mais n'a pas réussi à la casser efficacement, ce qui indique une forte demande d'achat.
L'RSI (indice de force relative) remonte, la dynamique du marché se rétablit. Récemment, l'indicateur RSI du Bitcoin est passé d'environ 30 à la zone de 45-50, ce qui indique que la dynamique du marché est en train de se rétablir et que la force des haussiers augmente progressivement.
Le volume des transactions augmente progressivement, la liquidité du marché se réchauffe. Récemment, le volume des transactions de Bitcoin a augmenté dans une zone de support clé, ce qui indique que l'achat sur le marché est en train d'intervenir, et non pas simplement un comportement de vente.
3.2 Tendances du marché des investisseurs institutionnels : les flux de capitaux renforcent le soutien du marché
Le fonds Grayscale maintient une position stable en BTC, sans vente massive.
Les flux de fonds des ETF spot Bitcoin montrent que les institutions augmentent leurs positions en BTC. L'afflux continu de fonds vers les ETF non seulement soutient la demande sur le marché, mais renforce également la confiance du marché dans la tendance à long terme du BTC.
MicroStrategy continue d'augmenter sa détention de BTC, les institutions maintiennent leur confiance dans la valeur à long terme. Récemment, ils ont de nouveau augmenté leur détention de BTC, portant leur total à plus de 214 000 BTC.
3.3 Risques de marché possibles : des incertitudes demeurent, il est nécessaire de rester vigilant face aux chocs imprévus.
L'incertitude des politiques de La Réserve fédérale (FED). Si les données sur l'inflation montrent un rebond, la Réserve fédérale (FED) pourrait retarder la baisse des taux d'intérêt, voire resserrer davantage la liquidité.
Les risques géopolitiques mondiaux pourraient influencer l'appétit pour le risque des investisseurs. Si le sentiment de précaution sur le marché augmente, les fonds pourraient se diriger vers des actifs refuge traditionnels tels que les obligations du Trésor américain et l'or.
risque de liquidité interne sur le marché des cryptomonnaies. Si certaines bourses rencontrent des problèmes de liquidité ou des risques de liquidation, cela pourrait provoquer des fluctuations brusques à court terme sur le marché.
Quatre, stratégies d'investissement et conclusion
4.1 Comment les investisseurs devraient-ils réagir face au marché actuel ?
Stratégies des traders à court terme :
Stratégie des investisseurs à moyen et long terme :
Stratégies des investisseurs institutionnels :
4.2 Perspectives du marché futur
Dans l'ensemble, dans le contexte d'une politique de stabilisation de La Réserve fédérale (FED) et d'une amélioration progressive de l'environnement de liquidité, le marché du Bitcoin présente des perspectives relativement optimistes, mais la volatilité du marché reste importante. Les investisseurs doivent procéder à une allocation d'actifs raisonnable en fonction de leur capacité à supporter le risque et de l'évolution du marché.