Des signes potentiels de reprise apparaissent dans le domaine de la Finance décentralisée, AAVE pourrait conduire une nouvelle hausse
Récemment, plusieurs personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont commencé à insinuer que l'industrie pourrait bientôt connaître une reprise. Un analyste a récemment publié un article, énumérant plusieurs facteurs clés soutenant le rebond de DeFi 2.0 :
La technologie DeFi a connu des progrès significatifs, améliorant la scalabilité et la sécurité, et apportant de nouveaux cas d'utilisation, tels que la tokenisation d'actifs du monde réel et des produits de crédit sur chaîne.
Valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, le volume des échanges des échanges décentralisés dépasse continuellement celui des échanges centralisés.
Les grandes institutions financières traditionnelles entrent sur le marché grâce à la tokenisation des fonds et des stablecoins, ce qui indique une hausse de l'acceptation par le grand public.
L'environnement récent de baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité du marché, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attractifs.
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu plus mature et plus sécurisé, prêt pour la prochaine hausse.
D'un point de vue plus macroéconomique, la baisse potentielle de 50 points de base suggérée par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 augmente à nouveau, et l'évolution des prix du Bitcoin est semblable à celle des cycles passés, ce qui suggère une possible ouverture à une hausse rapide.
Bien qu'il existe des opinions selon lesquelles une baisse agressive des taux d'intérêt pourrait signaler une récession économique, et que la situation géopolitique reste tendue, dans l'ensemble, le sentiment du marché est devenu optimiste. Le rebond actuel semble différent des précédents, comme s'il se préparait à une hausse potentiellement inattendue.
Compte tenu du fait que nous avons traversé un long marché baissier, la valorisation actuelle du secteur DeFi est à un niveau relativement bas, ce qui signifie que ce domaine pourrait être sous-évalué. Ensuite, nous allons nous concentrer sur l'analyse de la position de marché d'AAVE et évaluer sa performance potentielle dans la forte reprise de la Finance décentralisée.
AAVE : en attente d'un élan ?
La valeur totale des actifs verrouillés de la Finance décentralisée ( TVL ) a fortement rebondi par rapport à son point bas de 2022, augmentant de plus de 100 %, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, le TVL actuel reste inférieur de 50 % au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela indique qu'alors que l'intérêt pour le secteur se rétablit, la valorisation de la Finance décentralisée demeure bien inférieure aux sommets du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
AAVE, en tant que l'un des projets phares de la Finance décentralisée, offre des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. La plateforme a été lancée en 2017 sous le nom d'ETHLend, puis renommée AAVE en 2018, et a rapidement émergé durant le boom de la Finance décentralisée en 2020. Au cours des trois dernières années, AAVE a détenu plus de 50 % de part de marché dans le prêt décentralisé. Son succès provient de mises à niveau continues des produits et d'innovations, telles que le lancement de la stablecoin GHO et l'établissement d'un module de sécurité de 400 millions de dollars. Le mécanisme de "achat et distribution" soutient davantage la croissance à long terme du jeton en créant une pression d'achat continue.
En 2024, la TVL d'AAVE a atteint 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une confiance dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a ajouté de nouvelles sources de revenus, tandis que l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi sa couverture de marché.
La taille des prêts actifs d'AAVE a également connu une hausse significative récemment. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'AAVE atteignent 7,4 milliards de dollars, consolidant davantage sa position dominante sur le marché des prêts en finance décentralisée. Cette hausse est attribuée à l'ajustement récent du modèle économique des tokens, qui a réduit la pression inflationniste sur le token AAVE et redistribué davantage de revenus aux stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité du protocole pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien qu'AAVE occupe une position dominante sur le marché, sa valorisation semble encore sous-estimée. Des analyses d'il y a quelques mois ont montré que le prix d'AAVE par rapport au ratio P/F( n'était que de 2,8 fois, avec un revenu annuel atteignant 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, AAVE pourrait faire face à une pression de vente moindre par rapport à d'autres projets. Après avoir connu une consolidation latérale de 2,5 ans, AAVE pourrait être sur le point de connaître une nouvelle hausse. La récente percée de prix suggère qu'AAVE pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, ce qui en fait un actif d'accumulation à long terme attrayant. Ce mouvement technique, combiné à ses fondamentaux solides, soutient l'argument selon lequel AAVE pourrait connaître une reprise de prix alors qu'il retrouve l'attention dans le domaine de la Finance décentralisée.
![Le monde entre dans un cycle de relâchement, AAVE va-t-il mener la renaissance de la Finance décentralisée ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp(
) 3. Intérêt des investisseurs institutionnels
Récemment, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour AAVE s'est principalement concentré sur le produit Aave Arc qu'il a lancé. Aave Arc est un produit DeFi sous licence conçu spécifiquement pour les institutions financières réglementées. À l'heure actuelle, plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent utiliser cette plateforme, y compris des institutions renommées telles que CoinShares, Wintermute et Galaxy Digital. En offrant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, tout en répondant aux exigences réglementaires et en offrant des opportunités de rendement élevées.
De plus, un célèbre institut d'investissement a officiellement inclus AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant GMX et Synthetix précédemment. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis et la diminution des rendements des fonds du marché monétaire en dollars traditionnels, les rendements élevés de la Finance décentralisée deviendront plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement des ETF Ethereum cette année pourrait également apporter un afflux de capitaux important dans la Finance décentralisée. AAVE, en tant qu'acteur principal du marché de prêt d'Ethereum, devrait devenir l'un des principaux bénéficiaires, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à des concurrents comme Compound, le support multi-chaînes et la prise en charge d'actifs plus large d'AAVE le distinguent. AAVE opère non seulement sur Ethereum, mais offre également des services sur des réseaux comme Polygon, Avalanche et Fantom, ce qui élargit sa portée, réduit les frais de transaction, augmente la vitesse et rend le service plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des crypto-monnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette combinaison de produits diversifiée, associée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée et à maintenir sa position de leader dans le domaine des prêts.
![Le monde entre dans un cycle d'assouplissement, AAVE va-t-il conduire la renaissance de la Finance décentralisée ?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2.webp(
) 5. Catalyseurs de développement futur
AAVE 2030 est un plan stratégique proposé par AAVE Labs, visant à étendre le protocole au-delà de l'écosystème Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités au cours des prochaines années. Les principaux objectifs comprennent :
Extension multi-chaînes : AAVE prévoit de prendre en charge les chaînes non EVM et d'élargir son influence, en construisant une plateforme DeFi inter-chaînes. Cela permettra aux utilisateurs d'accéder aux services AAVE dans différents écosystèmes blockchain, d'améliorer la liquidité et d'augmenter le taux d'adoption des utilisateurs.
Mise à niveau AAVE V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et des outils de gouvernance. En associant des actifs du monde réel à son stablecoin natif GHO, AAVE vise à diversifier sa base de collatéral et à offrir un soutien plus stable pour ses services de prêt. Cette initiative devrait attirer davantage d'utilisateurs et d'institutions, en particulier ceux à la recherche de produits financiers plus sûrs et plus proches de l'économie réelle.
Modèle de financement actif : AAVE a proposé un modèle budgétaire prospectif pour le plan 2030, définissant clairement l'allocation des fonds et les objectifs. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 jetons stkAAVE, destinés à la recherche, au développement et aux audits de sécurité.
L'objectif global d'AAVE est d'établir d'ici 2030 un écosystème DeFi durable, inter-chaînes et conforme, capable de s'adapter aux changements du marché et de devenir l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
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Facteurs à considérer pour l'investissement
Facteurs positifs :
AAVE contrôle 67 % du marché des prêts de Finance décentralisée, gérant 7,4 milliards de dollars de prêts actifs, ce qui le place dans une position favorable dans la hausse des prêts de Finance décentralisée.
AAVE fournit des services sur plusieurs blockchains et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes, ce qui devrait attirer plus d'utilisateurs et de liquidités.
Le stablecoin GHO est en train de gagner l'acceptation sur le marché, apportant des revenus supplémentaires à la plateforme, rendant les sources de revenus plus diversifiées et stables.
AAVE Arc est spécialement conçu pour les investisseurs institutionnels, leur permettant de participer à la Finance décentralisée de manière conforme, ce qui aide à attirer les flux de capitaux de la finance traditionnelle.
Le potentiel lancement d'un ETF ETH et un environnement de baisse des taux d'intérêt pourraient attirer davantage de flux de capitaux vers la Finance décentralisée, offrant ainsi une opportunité significative d'augmenter le TVL d'AAVE.
Facteurs de risque :
AAVE occupe une part importante du marché de la Finance décentralisée, tout problème technique, faille de contrat intelligent ou action réglementaire visant AAVE pourrait avoir un impact significatif sur l'ensemble du secteur.
Si le stablecoin GHO adopte un ralentissement ou si des produits concurrents émergent, cela pourrait affecter les revenus et la position sur le marché d'AAVE.
La récession économique mondiale pourrait réduire les flux de capitaux vers des actifs risqués tels que les cryptomonnaies, limitant ainsi les activités de prêt sur les plateformes de Finance décentralisée, ce qui affecterait les revenus et la TVL des plateformes.
Les risques géopolitiques pourraient accroître l'incertitude et la volatilité du marché, réduisant ainsi la volonté des investisseurs de participer à la Finance décentralisée.
Bien qu'il n'y ait pas encore beaucoup de pression réglementaire, de futurs changements de politique défavorables aux cryptomonnaies pourraient affecter le développement des plateformes de Finance décentralisée, en particulier sur des marchés clés comme les États-Unis et l'Union européenne. Il est essentiel de suivre de près les résultats des élections futures et l'orientation des politiques pour évaluer ce risque.
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AAVE mène la reprise de la Finance décentralisée, plusieurs informations positives catalysent le potentiel de croissance.
Des signes potentiels de reprise apparaissent dans le domaine de la Finance décentralisée, AAVE pourrait conduire une nouvelle hausse
Récemment, plusieurs personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont commencé à insinuer que l'industrie pourrait bientôt connaître une reprise. Un analyste a récemment publié un article, énumérant plusieurs facteurs clés soutenant le rebond de DeFi 2.0 :
D'un point de vue plus macroéconomique, la baisse potentielle de 50 points de base suggérée par le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 augmente à nouveau, et l'évolution des prix du Bitcoin est semblable à celle des cycles passés, ce qui suggère une possible ouverture à une hausse rapide.
Bien qu'il existe des opinions selon lesquelles une baisse agressive des taux d'intérêt pourrait signaler une récession économique, et que la situation géopolitique reste tendue, dans l'ensemble, le sentiment du marché est devenu optimiste. Le rebond actuel semble différent des précédents, comme s'il se préparait à une hausse potentiellement inattendue.
Compte tenu du fait que nous avons traversé un long marché baissier, la valorisation actuelle du secteur DeFi est à un niveau relativement bas, ce qui signifie que ce domaine pourrait être sous-évalué. Ensuite, nous allons nous concentrer sur l'analyse de la position de marché d'AAVE et évaluer sa performance potentielle dans la forte reprise de la Finance décentralisée.
AAVE : en attente d'un élan ?
La valeur totale des actifs verrouillés de la Finance décentralisée ( TVL ) a fortement rebondi par rapport à son point bas de 2022, augmentant de plus de 100 %, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, le TVL actuel reste inférieur de 50 % au pic de 154 milliards de dollars de 2021. Cela indique qu'alors que l'intérêt pour le secteur se rétablit, la valorisation de la Finance décentralisée demeure bien inférieure aux sommets du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
AAVE, en tant que l'un des projets phares de la Finance décentralisée, offre des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. La plateforme a été lancée en 2017 sous le nom d'ETHLend, puis renommée AAVE en 2018, et a rapidement émergé durant le boom de la Finance décentralisée en 2020. Au cours des trois dernières années, AAVE a détenu plus de 50 % de part de marché dans le prêt décentralisé. Son succès provient de mises à niveau continues des produits et d'innovations, telles que le lancement de la stablecoin GHO et l'établissement d'un module de sécurité de 400 millions de dollars. Le mécanisme de "achat et distribution" soutient davantage la croissance à long terme du jeton en créant une pression d'achat continue.
En 2024, la TVL d'AAVE a atteint 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une confiance dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a ajouté de nouvelles sources de revenus, tandis que l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi sa couverture de marché.
La taille des prêts actifs d'AAVE a également connu une hausse significative récemment. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'AAVE atteignent 7,4 milliards de dollars, consolidant davantage sa position dominante sur le marché des prêts en finance décentralisée. Cette hausse est attribuée à l'ajustement récent du modèle économique des tokens, qui a réduit la pression inflationniste sur le token AAVE et redistribué davantage de revenus aux stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité du protocole pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien qu'AAVE occupe une position dominante sur le marché, sa valorisation semble encore sous-estimée. Des analyses d'il y a quelques mois ont montré que le prix d'AAVE par rapport au ratio P/F( n'était que de 2,8 fois, avec un revenu annuel atteignant 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, AAVE pourrait faire face à une pression de vente moindre par rapport à d'autres projets. Après avoir connu une consolidation latérale de 2,5 ans, AAVE pourrait être sur le point de connaître une nouvelle hausse. La récente percée de prix suggère qu'AAVE pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, ce qui en fait un actif d'accumulation à long terme attrayant. Ce mouvement technique, combiné à ses fondamentaux solides, soutient l'argument selon lequel AAVE pourrait connaître une reprise de prix alors qu'il retrouve l'attention dans le domaine de la Finance décentralisée.
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) 3. Intérêt des investisseurs institutionnels
Récemment, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour AAVE s'est principalement concentré sur le produit Aave Arc qu'il a lancé. Aave Arc est un produit DeFi sous licence conçu spécifiquement pour les institutions financières réglementées. À l'heure actuelle, plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent utiliser cette plateforme, y compris des institutions renommées telles que CoinShares, Wintermute et Galaxy Digital. En offrant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, tout en répondant aux exigences réglementaires et en offrant des opportunités de rendement élevées.
De plus, un célèbre institut d'investissement a officiellement inclus AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant GMX et Synthetix précédemment. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis et la diminution des rendements des fonds du marché monétaire en dollars traditionnels, les rendements élevés de la Finance décentralisée deviendront plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement des ETF Ethereum cette année pourrait également apporter un afflux de capitaux important dans la Finance décentralisée. AAVE, en tant qu'acteur principal du marché de prêt d'Ethereum, devrait devenir l'un des principaux bénéficiaires, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à des concurrents comme Compound, le support multi-chaînes et la prise en charge d'actifs plus large d'AAVE le distinguent. AAVE opère non seulement sur Ethereum, mais offre également des services sur des réseaux comme Polygon, Avalanche et Fantom, ce qui élargit sa portée, réduit les frais de transaction, augmente la vitesse et rend le service plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des crypto-monnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette combinaison de produits diversifiée, associée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée et à maintenir sa position de leader dans le domaine des prêts.
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AAVE 2030 est un plan stratégique proposé par AAVE Labs, visant à étendre le protocole au-delà de l'écosystème Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités au cours des prochaines années. Les principaux objectifs comprennent :
Extension multi-chaînes : AAVE prévoit de prendre en charge les chaînes non EVM et d'élargir son influence, en construisant une plateforme DeFi inter-chaînes. Cela permettra aux utilisateurs d'accéder aux services AAVE dans différents écosystèmes blockchain, d'améliorer la liquidité et d'augmenter le taux d'adoption des utilisateurs.
Mise à niveau AAVE V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et des outils de gouvernance. En associant des actifs du monde réel à son stablecoin natif GHO, AAVE vise à diversifier sa base de collatéral et à offrir un soutien plus stable pour ses services de prêt. Cette initiative devrait attirer davantage d'utilisateurs et d'institutions, en particulier ceux à la recherche de produits financiers plus sûrs et plus proches de l'économie réelle.
Modèle de financement actif : AAVE a proposé un modèle budgétaire prospectif pour le plan 2030, définissant clairement l'allocation des fonds et les objectifs. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 jetons stkAAVE, destinés à la recherche, au développement et aux audits de sécurité.
L'objectif global d'AAVE est d'établir d'ici 2030 un écosystème DeFi durable, inter-chaînes et conforme, capable de s'adapter aux changements du marché et de devenir l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
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