## Análisis profundo del mercado de Bitcoin: clave de soporte y evolución del sentimiento del mercado en medio de la creciente fluctuación
(hasta el 5 de agosto de 2025)
### 1 💹 Precio de la Fluctuación y Niveles Clave - **Rango de fluctuación intensa**: Bitcoin ha fluctuado intensamente recientemente entre **$111,900–$115,000**. Después de superar brevemente los $115,000 el 4 de agosto, cayó rápidamente a $114,500, lo que provocó la **liquidación de posiciones apalancadas de $125 millones en 1 hora**. El 2 de agosto, incluso cayó por debajo de los $113,000 hasta $111,903, alcanzando un mínimo de dos semanas. - **Clave soporte y resistencia**： - **Zona de fuerte soporte**: $110,000–$112,000 (soporte de EMA de 50 días + área densa de compradores institucionales); - **Línea de defensa alcista**: En $107,160 hay **órdenes de compra de 111,000 BTC** que forman un soporte técnico; - **Superar el umbral**: se necesita mantenerse por encima de $117,400 (resistencia de 88,000 BTC) y superar el máximo anterior de $119,504 para poder desafiar el pico histórico.
### 2 📉 Sentimiento del mercado y flujo de capital - **Aumento del miedo**: El índice de miedo y codicia de las criptomonedas ha caído por primera vez en un mes por debajo de **50** (actualmente 45), lo que indica que el mercado ha entrado en la zona de "miedo". Las principales razones para la falta de confianza de los inversores incluyen: - **Retiro masivo de fondos de ETF**: El 1 de agosto, la salida neta de fondos del ETF de Bitcoin en EE. UU. fue de **8.1 millones de dólares**, alcanzando el nivel más alto en seis meses; el ETF de Ethereum también terminó con entradas continuas, con una salida de $1.5 millones; - **Ola de liquidaciones por apalancamiento**: A principios de agosto, el colapso en toda la red superó **$7.54 millones**, con un 93% de posiciones largas, lo que refleja que las posiciones excesivamente optimistas fueron liquidadas. - **Las posiciones a largo plazo de las instituciones no se han sacudido**: A pesar de la intensificación de la presión de venta a corto plazo, el volumen de posiciones en plataformas OTC ha aumentado a contracorriente hasta **500,000 BTC** (un aumento del 245% en comparación con 2021), lo que indica que grandes capitales están aprovechando las caídas para posicionarse.
### 3 🧮 Estructura técnica y divergencia de señales en cadena - **Patrón alcista en el análisis técnico**: La semana forma un **patrón de cabeza y hombros invertido**, con un precio objetivo teórico de $172,000. Si se mantiene por encima de la línea de cuello de $110,000, el canal de subida a medio plazo sigue siendo válido. - **Advertencia de riesgo de movimiento de ballenas**： - El 1 de agosto, **40,000 BTC de pérdidas en un solo día se transfirieron a la bolsa**, la proporción de ballenas en la bolsa alcanzó su punto más alto del año, lo que sugiere que la presión de venta podría continuar; - **“Cartera Antigua” despierta**: transferencia de 250 BTC (aproximadamente $3000 millones) desde la dirección de un minero en 2010, eventos históricos similares a menudo van acompañados de una profunda fluctuación.
La siguiente tabla resume la distribución de los niveles clave de soporte y resistencia:
| **Nivel de precio** | **Naturaleza** | **Importancia** | **Causas de formación** | |-------------|---------|-----------|------------| | **$107,160** | fuerte soporte | ★★★★☆ | 111,000 BTC orden de compra | | **$110,000-$112,000** | zona de soporte | ★★★★★ | 50日EMA + punto psicológico | | **$117,400** | nivel de resistencia | ★★★☆☆ | 88,000 BTC orden de venta | | **$119,504** | fuerte resistencia | ★★★★☆ | área de máximo histórico |
### 4 🌐 Presión macroeconómica y variables de política - **Política de tasas de interés de la Reserva Federal**: La probabilidad de recorte en septiembre ha aumentado al **70%** (CME FedWatch), si se lleva a cabo podría aliviar la presión de liquidez, pero la postura agresiva a corto plazo (tasas manteniéndose entre 4.25-4.50%) suprime la aversión al riesgo. - **Aumento de conflictos geopolíticos**: EE. UU. ha **aumentado los aranceles al 35%** para países como Canadá, sumado a datos de empleo débiles (la creación de empleo de mayo a junio se revisó a la baja en más del 90%), lo que genera preocupaciones sobre una recesión y acelera el riesgo de retirada de activos de riesgo.
### 5 🔮 8 de agosto patrones estacionales y proyecciones - **La sombra histórica del “Mes Maldito”**: En la última década, el rendimiento promedio de Bitcoin en agosto fue de solo **1.61%**, con una caída mediana de **-7.49%**, registrando ganancias positivas solo en cuatro años. - **Especificidad del año de reducción**: En el año posterior a la reducción a la mitad (2013/2017/2021), Bitcoin aumentó significativamente en agosto (**30%/65%/14%**), y si se puede replicar la historia es el enfoque actual.
La siguiente tabla compara el rendimiento del Bitcoin en agosto de años anteriores:
| **Año** | **Variación de agosto** | **¿Se disminuye a medio año?** | **Contexto del mercado** | |---------|--------------|----------------|------------| | **2013** | +30% | Sí | Mercado alcista después de la reducción a la mitad | | **2017** | +65% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad | | **2021** | +14% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad | | **Otros años** | Mediana -7.49% | No | Debilidad general |
> **Estrategia de juego de largo y corto**: >> - **Corto plazo (1-2 semanas)**: Si se pierde $110,000, podría caer a $106,000–$100,000 (nivel de retroceso de Fib + soporte psicológico); > - **Medio plazo (finales de agosto)**: Michaël van de Poppe y otros sugieren **acumular monedas en las caídas**, se espera que a finales de mes comience una nueva ronda de subida; > - **Riesgo del rinoceronte gris**: Robert Kiyosaki advierte que la "maldición de agosto" podría hacer que el precio caiga por debajo de $90,000, pero falta el soporte de datos.
### 💎 Conclusión Bitcoin está en **una ventana de alta fluctuación y elección de dirección**: la potencial forma de mercado alcista en el análisis técnico se enfrenta a la presión de venta de los ballenas en la cadena, mientras que las políticas macroeconómicas y las reglas estacionales amplifican aún más las divergencias. El soporte a corto plazo de $110,000–$112,000 se convierte en el punto de inflexión entre toros y osos.
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## Análisis profundo del mercado de Bitcoin: clave de soporte y evolución del sentimiento del mercado en medio de la creciente fluctuación
(hasta el 5 de agosto de 2025)
### 1 💹 Precio de la Fluctuación y Niveles Clave
- **Rango de fluctuación intensa**: Bitcoin ha fluctuado intensamente recientemente entre **$111,900–$115,000**. Después de superar brevemente los $115,000 el 4 de agosto, cayó rápidamente a $114,500, lo que provocó la **liquidación de posiciones apalancadas de $125 millones en 1 hora**. El 2 de agosto, incluso cayó por debajo de los $113,000 hasta $111,903, alcanzando un mínimo de dos semanas.
- **Clave soporte y resistencia**：
- **Zona de fuerte soporte**: $110,000–$112,000 (soporte de EMA de 50 días + área densa de compradores institucionales);
- **Línea de defensa alcista**: En $107,160 hay **órdenes de compra de 111,000 BTC** que forman un soporte técnico;
- **Superar el umbral**: se necesita mantenerse por encima de $117,400 (resistencia de 88,000 BTC) y superar el máximo anterior de $119,504 para poder desafiar el pico histórico.
### 2 📉 Sentimiento del mercado y flujo de capital
- **Aumento del miedo**: El índice de miedo y codicia de las criptomonedas ha caído por primera vez en un mes por debajo de **50** (actualmente 45), lo que indica que el mercado ha entrado en la zona de "miedo". Las principales razones para la falta de confianza de los inversores incluyen:
- **Retiro masivo de fondos de ETF**: El 1 de agosto, la salida neta de fondos del ETF de Bitcoin en EE. UU. fue de **8.1 millones de dólares**, alcanzando el nivel más alto en seis meses; el ETF de Ethereum también terminó con entradas continuas, con una salida de $1.5 millones;
- **Ola de liquidaciones por apalancamiento**: A principios de agosto, el colapso en toda la red superó **$7.54 millones**, con un 93% de posiciones largas, lo que refleja que las posiciones excesivamente optimistas fueron liquidadas.
- **Las posiciones a largo plazo de las instituciones no se han sacudido**: A pesar de la intensificación de la presión de venta a corto plazo, el volumen de posiciones en plataformas OTC ha aumentado a contracorriente hasta **500,000 BTC** (un aumento del 245% en comparación con 2021), lo que indica que grandes capitales están aprovechando las caídas para posicionarse.
### 3 🧮 Estructura técnica y divergencia de señales en cadena
- **Patrón alcista en el análisis técnico**: La semana forma un **patrón de cabeza y hombros invertido**, con un precio objetivo teórico de $172,000. Si se mantiene por encima de la línea de cuello de $110,000, el canal de subida a medio plazo sigue siendo válido.
- **Advertencia de riesgo de movimiento de ballenas**：
- El 1 de agosto, **40,000 BTC de pérdidas en un solo día se transfirieron a la bolsa**, la proporción de ballenas en la bolsa alcanzó su punto más alto del año, lo que sugiere que la presión de venta podría continuar;
- **“Cartera Antigua” despierta**: transferencia de 250 BTC (aproximadamente $3000 millones) desde la dirección de un minero en 2010, eventos históricos similares a menudo van acompañados de una profunda fluctuación.
La siguiente tabla resume la distribución de los niveles clave de soporte y resistencia:
| **Nivel de precio** | **Naturaleza** | **Importancia** | **Causas de formación** |
|-------------|---------|-----------|------------|
| **$107,160** | fuerte soporte | ★★★★☆ | 111,000 BTC orden de compra |
| **$110,000-$112,000** | zona de soporte | ★★★★★ | 50日EMA + punto psicológico |
| **$117,400** | nivel de resistencia | ★★★☆☆ | 88,000 BTC orden de venta |
| **$119,504** | fuerte resistencia | ★★★★☆ | área de máximo histórico |
### 4 🌐 Presión macroeconómica y variables de política
- **Política de tasas de interés de la Reserva Federal**: La probabilidad de recorte en septiembre ha aumentado al **70%** (CME FedWatch), si se lleva a cabo podría aliviar la presión de liquidez, pero la postura agresiva a corto plazo (tasas manteniéndose entre 4.25-4.50%) suprime la aversión al riesgo.
- **Aumento de conflictos geopolíticos**: EE. UU. ha **aumentado los aranceles al 35%** para países como Canadá, sumado a datos de empleo débiles (la creación de empleo de mayo a junio se revisó a la baja en más del 90%), lo que genera preocupaciones sobre una recesión y acelera el riesgo de retirada de activos de riesgo.
### 5 🔮 8 de agosto patrones estacionales y proyecciones
- **La sombra histórica del “Mes Maldito”**: En la última década, el rendimiento promedio de Bitcoin en agosto fue de solo **1.61%**, con una caída mediana de **-7.49%**, registrando ganancias positivas solo en cuatro años.
- **Especificidad del año de reducción**: En el año posterior a la reducción a la mitad (2013/2017/2021), Bitcoin aumentó significativamente en agosto (**30%/65%/14%**), y si se puede replicar la historia es el enfoque actual.
La siguiente tabla compara el rendimiento del Bitcoin en agosto de años anteriores:
| **Año** | **Variación de agosto** | **¿Se disminuye a medio año?** | **Contexto del mercado** |
|---------|--------------|----------------|------------|
| **2013** | +30% | Sí | Mercado alcista después de la reducción a la mitad |
| **2017** | +65% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad |
| **2021** | +14% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad |
| **Otros años** | Mediana -7.49% | No | Debilidad general |
> **Estrategia de juego de largo y corto**:
>> - **Corto plazo (1-2 semanas)**: Si se pierde $110,000, podría caer a $106,000–$100,000 (nivel de retroceso de Fib + soporte psicológico);
> - **Medio plazo (finales de agosto)**: Michaël van de Poppe y otros sugieren **acumular monedas en las caídas**, se espera que a finales de mes comience una nueva ronda de subida;
> - **Riesgo del rinoceronte gris**: Robert Kiyosaki advierte que la "maldición de agosto" podría hacer que el precio caiga por debajo de $90,000, pero falta el soporte de datos.
### 💎 Conclusión
Bitcoin está en **una ventana de alta fluctuación y elección de dirección**: la potencial forma de mercado alcista en el análisis técnico se enfrenta a la presión de venta de los ballenas en la cadena, mientras que las políticas macroeconómicas y las reglas estacionales amplifican aún más las divergencias. El soporte a corto plazo de $110,000–$112,000 se convierte en el punto de inflexión entre toros y osos.