## Análisis profundo del mercado de Bitcoin: soporte clave y evolución de la emoción del mercado en medio de la creciente fluctuación
(a fecha de 5 de agosto de 2025)
### 1 💹 Fluctuación de precios y niveles clave - **Rango de fluctuación intensa**: El Bitcoin ha estado fluctuando intensamente entre **$111,900–$115,000** recientemente. Después de superar brevemente los $115,000 el 4 de agosto, cayó rápidamente a $114,500, lo que provocó la **liquidación de posiciones apalancadas de $125 millones en 1 hora**. El 2 de agosto, incluso cayó por debajo de $113,000 hasta $111,903, alcanzando el mínimo de dos semanas. - **Clave de soporte y resistencia**： - **Zona de fuerte soporte**: $110,000–$112,000 (soporte de EMA de 50 días + área de compradores institucionales densa); - **Línea de defensa alcista**: Existen **órdenes de compra de 111,000 BTC** en $107,160, formando un buffer técnico; - **Superar el umbral**: se necesita mantenerse por encima de $117,400 (resistencia de 88,000 BTC) y superar el máximo anterior de $119,504 para poder desafiar el pico histórico.
### 2 📉 Emoción del mercado y flujo de capital - **Aumento del pánico**: El índice de miedo y codicia de las criptomonedas ha caído por primera vez en un mes por debajo de **50** (actualmente en 45), lo que indica que el mercado ha entrado en la zona de "pánico". Las principales razones de la pérdida de confianza de los inversores incluyen: - **Retiro masivo de fondos de ETF**: El 1 de agosto, el ETF de Bitcoin en Estados Unidos tuvo una salida neta de **8.1 millones de dólares**, marcando el nivel más alto en seis meses; el ETF de Ethereum también terminó con entradas continuas, con una salida de $1.5 millones; - **Oleada de liquidaciones de margen**: A principios de agosto, las liquidaciones en toda la red superaron **$7.54 millones**, con una participación de posiciones largas del 93%, lo que refleja que las posiciones excesivamente optimistas fueron limpiadas. - **La posición a largo plazo de las instituciones no se ha visto afectada**: A pesar de la creciente presión de venta a corto plazo, el volumen de posiciones en plataformas OTC ha aumentado a **500,000 BTC** (un aumento del 245% en comparación con 2021), lo que indica que grandes fondos están realizando compras en los bajos.
### 3 🧮 Estructura técnica y divergencia de señales en cadena - **Patrón alcista en el análisis técnico**: La semana forma un **patrón de cabeza y hombros invertido**, el precio objetivo teórico apunta a $172,000. Si se mantiene por encima de la línea de cuello de $110,000, el canal de subida a medio plazo seguirá siendo válido. - **Advertencia de riesgo de movimiento de ballenas**： - 1 de agosto, **40,000 BTC de pérdidas en un solo día transferidos a la bolsa**, la proporción de ballenas en la bolsa alcanza su punto más alto del año, lo que indica que la presión de venta podría continuar; - **“Cartera Antigua” despierta**: la dirección del minero trasladó **250 BTC (aproximadamente $3000 millones)**, eventos históricos similares suelen ir acompañados de Profundidad de corrección.
La tabla a continuación resume la distribución de los niveles clave de soporte y resistencia:
| **Nivel de precio** | **Naturaleza** | **Importancia** | **Causas de formación** | |-------------|---------|-----------|------------| | **$107,160** | fuerte soporte | ★★★★☆ | 111,000 BTC orden de compra | | **$110,000-$112,000** | soporte | ★★★★★ | 50日EMA + punto psicológico | | **$117,400** | resistencia | ★★★☆☆ | 88,000 BTC órdenes de venta | | **$119,504** | fuerte resistencia | ★★★★☆ | área de máximo histórico |
### 4 🌐 Presión macroeconómica y variables de política - **Política de tasas de interés de la Reserva Federal**: la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre ha aumentado al **70%** (CME FedWatch), si se concreta podría aliviar la presión de liquidez, pero la postura agresiva a corto plazo (tasas mantenidas entre 4.25-4.50%) suprime la aversión al riesgo. - **Escalada de conflictos geopolíticos**: Estados Unidos ha **aumentado los aranceles al 35%** a países como Canadá, sumado a datos de empleo débiles (la creación de empleo de mayo a junio se ha revisado a la baja en más del 90%), lo que ha generado preocupaciones sobre una recesión y ha acelerado el riesgo de salida de fondos de activos de riesgo.
### 5 🔮 8 patrones estacionales de agosto y proyecciones - **La sombra histórica del “mes maldito”**: En la última década, el rendimiento promedio de Bitcoin en agosto fue de solo **1.61%**, con una caída mediana de **-7.49%**, y solo en cuatro años se registraron rendimientos positivos. - **Especificidad del año de reducción**: En el año siguiente a la reducción a la mitad (2013/2017/2021), el Bitcoin experimentó un gran aumento en agosto (**30%/65%/14%**), y la posibilidad de replicar la historia se ha convertido en el foco.
La siguiente tabla compara el rendimiento de Bitcoin en agosto a lo largo de la historia:
| **Año** | **Variación de agosto** | **¿Reducción de medio año?** | **Contexto del mercado** | |---------|--------------|----------------|------------| | **2013** | +30% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad | | **2017** | +65% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad | | **2021** | +14% | sí | Mercado alcista después de la reducción a la mitad | | **Otros años** | Mediana -7.49% | No | Debilidad general |
> **Estrategia de juego de largo y corto**： > - **Corto plazo (1-2 semanas)**: Si se pierde el soporte de $110,000, podría bajar a $106,000–$100,000 (nivel de retroceso de Fib + soporte psicológico); > - **Medio plazo (finales de agosto)**: Michaël van de Poppe y otros sugieren **acumular monedas en bajadas**, se espera que a finales de mes comience una nueva ronda de rally. > - **Riesgo del rinoceronte gris**: Robert Kiyosaki advierte que la "maldición de agosto" podría hacer que el precio caiga por debajo de $90,000, pero falta el apoyo de datos.
### 💎 conclusión Bitcoin se encuentra en una **ventana de alta fluctuación y elección de dirección**: la potencial forma de mercado alcista en el análisis técnico se enfrenta a la presión de venta de las ballenas en la cadena, mientras que las políticas macroeconómicas y los patrones estacionales amplifican aún más las divergencias. El soporte a corto plazo de $110,000–$112,000 se convierte en el punto de inflexión entre alcistas y bajistas.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
## Análisis profundo del mercado de Bitcoin: soporte clave y evolución de la emoción del mercado en medio de la creciente fluctuación
(a fecha de 5 de agosto de 2025)
### 1 💹 Fluctuación de precios y niveles clave
- **Rango de fluctuación intensa**: El Bitcoin ha estado fluctuando intensamente entre **$111,900–$115,000** recientemente. Después de superar brevemente los $115,000 el 4 de agosto, cayó rápidamente a $114,500, lo que provocó la **liquidación de posiciones apalancadas de $125 millones en 1 hora**. El 2 de agosto, incluso cayó por debajo de $113,000 hasta $111,903, alcanzando el mínimo de dos semanas.
- **Clave de soporte y resistencia**：
- **Zona de fuerte soporte**: $110,000–$112,000 (soporte de EMA de 50 días + área de compradores institucionales densa);
- **Línea de defensa alcista**: Existen **órdenes de compra de 111,000 BTC** en $107,160, formando un buffer técnico;
- **Superar el umbral**: se necesita mantenerse por encima de $117,400 (resistencia de 88,000 BTC) y superar el máximo anterior de $119,504 para poder desafiar el pico histórico.
### 2 📉 Emoción del mercado y flujo de capital
- **Aumento del pánico**: El índice de miedo y codicia de las criptomonedas ha caído por primera vez en un mes por debajo de **50** (actualmente en 45), lo que indica que el mercado ha entrado en la zona de "pánico". Las principales razones de la pérdida de confianza de los inversores incluyen:
- **Retiro masivo de fondos de ETF**: El 1 de agosto, el ETF de Bitcoin en Estados Unidos tuvo una salida neta de **8.1 millones de dólares**, marcando el nivel más alto en seis meses; el ETF de Ethereum también terminó con entradas continuas, con una salida de $1.5 millones;
- **Oleada de liquidaciones de margen**: A principios de agosto, las liquidaciones en toda la red superaron **$7.54 millones**, con una participación de posiciones largas del 93%, lo que refleja que las posiciones excesivamente optimistas fueron limpiadas.
- **La posición a largo plazo de las instituciones no se ha visto afectada**: A pesar de la creciente presión de venta a corto plazo, el volumen de posiciones en plataformas OTC ha aumentado a **500,000 BTC** (un aumento del 245% en comparación con 2021), lo que indica que grandes fondos están realizando compras en los bajos.
### 3 🧮 Estructura técnica y divergencia de señales en cadena
- **Patrón alcista en el análisis técnico**: La semana forma un **patrón de cabeza y hombros invertido**, el precio objetivo teórico apunta a $172,000. Si se mantiene por encima de la línea de cuello de $110,000, el canal de subida a medio plazo seguirá siendo válido.
- **Advertencia de riesgo de movimiento de ballenas**：
- 1 de agosto, **40,000 BTC de pérdidas en un solo día transferidos a la bolsa**, la proporción de ballenas en la bolsa alcanza su punto más alto del año, lo que indica que la presión de venta podría continuar;
- **“Cartera Antigua” despierta**: la dirección del minero trasladó **250 BTC (aproximadamente $3000 millones)**, eventos históricos similares suelen ir acompañados de Profundidad de corrección.
La tabla a continuación resume la distribución de los niveles clave de soporte y resistencia:
| **Nivel de precio** | **Naturaleza** | **Importancia** | **Causas de formación** |
|-------------|---------|-----------|------------|
| **$107,160** | fuerte soporte | ★★★★☆ | 111,000 BTC orden de compra |
| **$110,000-$112,000** | soporte | ★★★★★ | 50日EMA + punto psicológico |
| **$117,400** | resistencia | ★★★☆☆ | 88,000 BTC órdenes de venta |
| **$119,504** | fuerte resistencia | ★★★★☆ | área de máximo histórico |
### 4 🌐 Presión macroeconómica y variables de política
- **Política de tasas de interés de la Reserva Federal**: la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre ha aumentado al **70%** (CME FedWatch), si se concreta podría aliviar la presión de liquidez, pero la postura agresiva a corto plazo (tasas mantenidas entre 4.25-4.50%) suprime la aversión al riesgo.
- **Escalada de conflictos geopolíticos**: Estados Unidos ha **aumentado los aranceles al 35%** a países como Canadá, sumado a datos de empleo débiles (la creación de empleo de mayo a junio se ha revisado a la baja en más del 90%), lo que ha generado preocupaciones sobre una recesión y ha acelerado el riesgo de salida de fondos de activos de riesgo.
### 5 🔮 8 patrones estacionales de agosto y proyecciones
- **La sombra histórica del “mes maldito”**: En la última década, el rendimiento promedio de Bitcoin en agosto fue de solo **1.61%**, con una caída mediana de **-7.49%**, y solo en cuatro años se registraron rendimientos positivos.
- **Especificidad del año de reducción**: En el año siguiente a la reducción a la mitad (2013/2017/2021), el Bitcoin experimentó un gran aumento en agosto (**30%/65%/14%**), y la posibilidad de replicar la historia se ha convertido en el foco.
La siguiente tabla compara el rendimiento de Bitcoin en agosto a lo largo de la historia:
| **Año** | **Variación de agosto** | **¿Reducción de medio año?** | **Contexto del mercado** |
|---------|--------------|----------------|------------|
| **2013** | +30% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad |
| **2017** | +65% | sí | mercado alcista después de la reducción a la mitad |
| **2021** | +14% | sí | Mercado alcista después de la reducción a la mitad |
| **Otros años** | Mediana -7.49% | No | Debilidad general |
> **Estrategia de juego de largo y corto**：
> - **Corto plazo (1-2 semanas)**: Si se pierde el soporte de $110,000, podría bajar a $106,000–$100,000 (nivel de retroceso de Fib + soporte psicológico);
> - **Medio plazo (finales de agosto)**: Michaël van de Poppe y otros sugieren **acumular monedas en bajadas**, se espera que a finales de mes comience una nueva ronda de rally.
> - **Riesgo del rinoceronte gris**: Robert Kiyosaki advierte que la "maldición de agosto" podría hacer que el precio caiga por debajo de $90,000, pero falta el apoyo de datos.
### 💎 conclusión
Bitcoin se encuentra en una **ventana de alta fluctuación y elección de dirección**: la potencial forma de mercado alcista en el análisis técnico se enfrenta a la presión de venta de las ballenas en la cadena, mientras que las políticas macroeconómicas y los patrones estacionales amplifican aún más las divergencias. El soporte a corto plazo de $110,000–$112,000 se convierte en el punto de inflexión entre alcistas y bajistas.