Panorama de capital de riesgo en encriptación 2024: Proyectos de infraestructura muestran un desempeño activo, la recaudación de fondos se ralentiza
En 2024, gracias al lanzamiento del ETF de contado de Bitcoin y a las expectativas de políticas favorables a la encriptación, el mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo. La capitalización total de las criptomonedas en circulación alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, acercándose a los 2 billones de dólares a finales de año, representando el 62% del aumento total. El auge de los memecoins y tokens de IA también aportó un impulso adicional al mercado, especialmente activando el ecosistema de Solana.
A pesar de que el mercado en general es positivo, el campo del encriptación de capital de riesgo todavía enfrenta desafíos. Las tendencias principales como Bitcoin, memecoins y tokens de IA ofrecen oportunidades limitadas de inversión, mientras que áreas que antes eran populares como DeFi, juegos y metaverso tampoco han logrado atraer una gran cantidad de nuevos fondos. Las empresas de infraestructura enfrentan presión competitiva de las instituciones financieras tradicionales. Aunque las nuevas tendencias como las stablecoins, la tokenización de activos y la fusión de DeFi con las finanzas tradicionales tienen perspectivas, todavía se encuentran en una etapa temprana. La presión macroeconómica también limita la asignación de inversiones de alto riesgo, y los VC integrales suelen adoptar una actitud cautelosa hacia el mercado de encriptación.
Los datos muestran que en el cuarto trimestre de 2024, las startups relacionadas con la encriptación recibieron 3,5 mil millones de dólares en capital de riesgo, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior, pero el número de transacciones disminuyó un 13% a 416 transacciones. La inversión total del año fue de 11,5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Algunos análisis predicen que la inversión anual en el mercado de encriptación podría superar los 18 mil millones de dólares en 2025, aunque sigue siendo inferior a los niveles de 2021-2022. La institucionalización de Bitcoin, el desarrollo de monedas estables y el avance de la regulación podrían ser factores clave para la innovación futura.
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado altamente correlacionado con el tamaño de la encriptación en capital de riesgo, pero esta relación se ha debilitado notablemente desde principios de 2023. Los inversores institucionales se han vuelto cautelosos debido a la incertidumbre regulatoria y otros factores, y la narrativa del mercado se ha inclinado hacia Bitcoin, lo que ha oscurecido otras oportunidades de inversión, mientras que el mercado de capital de riesgo más amplio también ha afectado la inversión en encriptación.
En el ámbito de segmentos específicos, los proyectos de infraestructura han mostrado la mayor actividad, atrayendo más de 610 transacciones y financiamiento de 5.5 mil millones de dólares en 2024, un aumento del 57% en comparación interanual. Las soluciones de escalamiento de Layer 2, la tecnología modular y el staking líquido se han convertido en puntos de inversión destacados. En el sector de NFT y juegos, se financió 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima del año anterior. El ámbito de Web3 se mantiene resistente, con un financiamiento de 3.3 mil millones de dólares en dos años, cerca de los niveles de los dos años anteriores. El sector DeFi también ha mostrado una recuperación, con un aumento del 85% en el número de transacciones interanuales, y DeFi de Bitcoin se ha convertido en un nuevo punto de crecimiento.
Desde la perspectiva de las etapas de financiamiento, la financiación temprana sigue dominando, atrayendo el 60% de los fondos, mientras que la financiación en etapas posteriores representa el 40%, lo que muestra un aumento significativo en comparación con el tercer trimestre. En cuanto a las instituciones de inversión activas, Animoca Brands y OKX Ventures se destacan. Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, y Anatoly Yakovenko, fundador de Solana, son bastante activos.
Afectada por la economía macro, la recaudación de fondos de capital de riesgo en 2024 es en general baja, y los fondos encriptación no han sido una excepción. Durante todo el año, 79 nuevos fondos recaudaron un total de 5.1 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo en los últimos años. El tamaño de los fondos también se ha reducido drásticamente, con la mediana y el tamaño promedio cayendo al nivel más bajo desde 2017. Es notable que la proporción de fondos medianos (1-5 mil millones ) ha aumentado año tras año, mientras que no ha habido nuevos fondos grandes (10 mil millones o más ) en los últimos dos años. Instituciones líderes como Paradigm y Pantera Capital siguen activas, pero también han comenzado a explorar nuevos campos como la IA.
Los proyectos de inversión más destacados en 2024 incluyen: la cadena de bloques pública de alto rendimiento L1 Monad, la red social descentralizada Farcaster, Berachain con un mecanismo de consenso innovador, la plataforma de gestión de propiedad intelectual Story Protocol, la infraestructura blockchain 0G Labs combinada con IA, y el mercado de predicción Polymarket, entre otros. Estos proyectos abarcan múltiples direcciones vanguardistas como la mejora del rendimiento de la blockchain, las redes sociales Web3, la innovación en DeFi y la fusión con IA.
En general, el capital de riesgo en criptomonedas en 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista. Las actividades de financiamiento han mejorado, el interés institucional está recuperándose gradualmente, y el surgimiento de fondos medianos también muestra que la industria está madurando cada vez más. A pesar de los desafíos a corto plazo, la atención continua a los proyectos tempranos y el rápido desarrollo de nuevos campos como la IA indican la resiliencia y el potencial del ecosistema de criptomonedas. Con la mejora del entorno del mercado, un nuevo ciclo de crecimiento podría estar a punto de llegar.
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2024 encriptación de capital de riesgo panorámico: gran auge en el sector de infraestructura, desaceleración en la recaudación de fondos
Panorama de capital de riesgo en encriptación 2024: Proyectos de infraestructura muestran un desempeño activo, la recaudación de fondos se ralentiza
En 2024, gracias al lanzamiento del ETF de contado de Bitcoin y a las expectativas de políticas favorables a la encriptación, el mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo. La capitalización total de las criptomonedas en circulación alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de Bitcoin creció casi 1 billón de dólares, acercándose a los 2 billones de dólares a finales de año, representando el 62% del aumento total. El auge de los memecoins y tokens de IA también aportó un impulso adicional al mercado, especialmente activando el ecosistema de Solana.
A pesar de que el mercado en general es positivo, el campo del encriptación de capital de riesgo todavía enfrenta desafíos. Las tendencias principales como Bitcoin, memecoins y tokens de IA ofrecen oportunidades limitadas de inversión, mientras que áreas que antes eran populares como DeFi, juegos y metaverso tampoco han logrado atraer una gran cantidad de nuevos fondos. Las empresas de infraestructura enfrentan presión competitiva de las instituciones financieras tradicionales. Aunque las nuevas tendencias como las stablecoins, la tokenización de activos y la fusión de DeFi con las finanzas tradicionales tienen perspectivas, todavía se encuentran en una etapa temprana. La presión macroeconómica también limita la asignación de inversiones de alto riesgo, y los VC integrales suelen adoptar una actitud cautelosa hacia el mercado de encriptación.
Los datos muestran que en el cuarto trimestre de 2024, las startups relacionadas con la encriptación recibieron 3,5 mil millones de dólares en capital de riesgo, un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior, pero el número de transacciones disminuyó un 13% a 416 transacciones. La inversión total del año fue de 11,5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Algunos análisis predicen que la inversión anual en el mercado de encriptación podría superar los 18 mil millones de dólares en 2025, aunque sigue siendo inferior a los niveles de 2021-2022. La institucionalización de Bitcoin, el desarrollo de monedas estables y el avance de la regulación podrían ser factores clave para la innovación futura.
Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado altamente correlacionado con el tamaño de la encriptación en capital de riesgo, pero esta relación se ha debilitado notablemente desde principios de 2023. Los inversores institucionales se han vuelto cautelosos debido a la incertidumbre regulatoria y otros factores, y la narrativa del mercado se ha inclinado hacia Bitcoin, lo que ha oscurecido otras oportunidades de inversión, mientras que el mercado de capital de riesgo más amplio también ha afectado la inversión en encriptación.
En el ámbito de segmentos específicos, los proyectos de infraestructura han mostrado la mayor actividad, atrayendo más de 610 transacciones y financiamiento de 5.5 mil millones de dólares en 2024, un aumento del 57% en comparación interanual. Las soluciones de escalamiento de Layer 2, la tecnología modular y el staking líquido se han convertido en puntos de inversión destacados. En el sector de NFT y juegos, se financió 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima del año anterior. El ámbito de Web3 se mantiene resistente, con un financiamiento de 3.3 mil millones de dólares en dos años, cerca de los niveles de los dos años anteriores. El sector DeFi también ha mostrado una recuperación, con un aumento del 85% en el número de transacciones interanuales, y DeFi de Bitcoin se ha convertido en un nuevo punto de crecimiento.
Desde la perspectiva de las etapas de financiamiento, la financiación temprana sigue dominando, atrayendo el 60% de los fondos, mientras que la financiación en etapas posteriores representa el 40%, lo que muestra un aumento significativo en comparación con el tercer trimestre. En cuanto a las instituciones de inversión activas, Animoca Brands y OKX Ventures se destacan. Entre los inversores ángeles, Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, y Anatoly Yakovenko, fundador de Solana, son bastante activos.
Afectada por la economía macro, la recaudación de fondos de capital de riesgo en 2024 es en general baja, y los fondos encriptación no han sido una excepción. Durante todo el año, 79 nuevos fondos recaudaron un total de 5.1 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo en los últimos años. El tamaño de los fondos también se ha reducido drásticamente, con la mediana y el tamaño promedio cayendo al nivel más bajo desde 2017. Es notable que la proporción de fondos medianos (1-5 mil millones ) ha aumentado año tras año, mientras que no ha habido nuevos fondos grandes (10 mil millones o más ) en los últimos dos años. Instituciones líderes como Paradigm y Pantera Capital siguen activas, pero también han comenzado a explorar nuevos campos como la IA.
Los proyectos de inversión más destacados en 2024 incluyen: la cadena de bloques pública de alto rendimiento L1 Monad, la red social descentralizada Farcaster, Berachain con un mecanismo de consenso innovador, la plataforma de gestión de propiedad intelectual Story Protocol, la infraestructura blockchain 0G Labs combinada con IA, y el mercado de predicción Polymarket, entre otros. Estos proyectos abarcan múltiples direcciones vanguardistas como la mejora del rendimiento de la blockchain, las redes sociales Web3, la innovación en DeFi y la fusión con IA.
En general, el capital de riesgo en criptomonedas en 2024 muestra una actitud cautelosamente optimista. Las actividades de financiamiento han mejorado, el interés institucional está recuperándose gradualmente, y el surgimiento de fondos medianos también muestra que la industria está madurando cada vez más. A pesar de los desafíos a corto plazo, la atención continua a los proyectos tempranos y el rápido desarrollo de nuevos campos como la IA indican la resiliencia y el potencial del ecosistema de criptomonedas. Con la mejora del entorno del mercado, un nuevo ciclo de crecimiento podría estar a punto de llegar.