La temporada de altcoins se acerca: el ETF, los rendimientos reales y la participación institucional dominarán el nuevo panorama del mercado de criptomonedas.
Nuevo patrón en el mercado de alts: adiós al aumento generalizado, ETF, rendimiento real y participación institucional se convierten en los protagonistas
El sentimiento del mercado de criptomonedas es sombrío y la dirección es incierta, pero podríamos estar en el último período de calma antes de la explosión de la próxima "temporada de alts". El mercado futuro estará impulsado por factores clave como el ETF, los rendimientos reales y la adopción institucional, en lugar de un aumento generalizado.
Actualmente nos encontramos en el punto de inflexión más crítico del ciclo del mercado. La mayoría de los participantes están a la espera debido al cansancio o la indecisión, solo unos pocos están completando en silencio la disposición de operaciones que podrían cambiar sus vidas.
Señales de temporada de alts ya están presentes
El Bitcoin ha alcanzado recientemente el precio de cierre mensual más alto de su historia, pero su dominio en el mercado ha comenzado a disminuir. Al mismo tiempo, grandes jugadores han acumulado una gran cantidad de Ethereum en un corto período de tiempo, y el saldo de Bitcoin en los intercambios ha caído a niveles bajos de varios años.
Los inversores minoristas todavía mantienen una actitud de espera. Los indicadores de sentimiento están en niveles bajos, lo que precisamente es el momento ideal para entrar anticipadamente.
El índice de especulación de alts sigue en niveles bajos, y la relación entre Ethereum y Bitcoin finalmente ha mostrado un aumento en la primera semana en varias semanas. La aprobación de ciertos ETFs de alts parece casi segura. Los fondos en la cadena han comenzado a fluir hacia DeFi, activos del mundo real y re-staking.
Pero este no es un mercado de aumento generalizado como el de 2021. El futuro del mercado será más selectivo y estará impulsado por narrativas. Los fondos están fluyendo hacia activos relacionados con ETF que ofrecen rendimientos reales, infraestructura de cadena cruzada y mecanismos de staking.
Transformación profunda en el campo de DeFi
DeFi está avanzando hacia una fase más institucionalizada y más oculta. Por un lado, herramientas financieras diseñadas para instituciones, como bonos de rehipoteca, préstamos con tasa de interés fija y renovación automática, están floreciendo. Por otro lado, algunos proyectos están simplificando la complejidad de las operaciones para los usuarios comunes.
Los que finalmente triunfen serán aquellos protocolos que superen el "juego de puntos" y que integren un valor económico real o escenarios de aplicación. Los verdaderos ganadores serán los proyectos que puedan combinar a la perfección la experiencia de interoperabilidad sin fisuras, la infraestructura de seguridad y el retorno de inversión predecible.
Se están produciendo seis tendencias en el ámbito DeFi:
Optimización de rendimientos de monedas estables y DeFi de renta fija
Integración de la liquidez entre cadenas y la experiencia del usuario
Reapuesta y mercado de seguridad en cadena
La monetización y la programabilidad de la infraestructura de datos
Infraestructura de crédito institucional e integración de activos físicos
Economía de airdrop y minería de incentivos
Narrativa macroeconómica y marco de inversión
Aunque la agitación geopolítica puede afectar al mercado, los compradores estructurales están absorbiendo constantemente cada caída. Los alts no tendrán un auge generalizado como en 2021. En cambio, las narrativas que tienen catalizadores reales como ETF, ingresos reales y canales de distribución de intercambio atraerán la atención más que la pura especulación.
Actualmente, lo que merece atención principalmente es la narrativa de Solana ETF. Si en el futuro la estructura del Solana ETF incluye recompensas por staking, su papel pasará de ser un activo de alta beta a convertirse en un tipo de acción digital de rendimiento.
Los fundamentos de DeFi están fortaleciendo, y los protocolos en cadena que realmente tienen flujo de efectivo están teniendo un buen desempeño.
Para las monedas Meme, se recomienda aceptar su naturaleza especulativa y establecer stop-loss y take-profit, o ignorarlas por completo.
Marco de inversión del tercer trimestre de 2025:
Posición central: configuración continua de gran cantidad de bitcoin
Beta de rotación: continuar acumulando SOL por debajo de 160 dólares
Combinación DeFi de fundamentos: asignación de igual peso a varios tokens DeFi que tienen un buen rendimiento
Posiciones especulativas: Limitar la exposición al riesgo de monedas Meme a menos del 5% del total de activos
Evento impulsado: Prestar atención a ciertos hitos en el desarrollo de L2 en plataformas de intercambio.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
5
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
alpha_leaker
· 08-01 23:13
La señal de compra ha llegado.
Ver originalesResponder0
GasWaster
· 07-30 08:02
ir en largo y ya está
Ver originalesResponder0
SandwichHunter
· 07-30 08:01
El bull run ya viene
Ver originalesResponder0
DogeBachelor
· 07-30 07:57
alt season还得等等
Ver originalesResponder0
ImaginaryWhale
· 07-30 07:46
Las instituciones han venido a arriesgar sus vidas
La temporada de altcoins se acerca: el ETF, los rendimientos reales y la participación institucional dominarán el nuevo panorama del mercado de criptomonedas.
Nuevo patrón en el mercado de alts: adiós al aumento generalizado, ETF, rendimiento real y participación institucional se convierten en los protagonistas
El sentimiento del mercado de criptomonedas es sombrío y la dirección es incierta, pero podríamos estar en el último período de calma antes de la explosión de la próxima "temporada de alts". El mercado futuro estará impulsado por factores clave como el ETF, los rendimientos reales y la adopción institucional, en lugar de un aumento generalizado.
Actualmente nos encontramos en el punto de inflexión más crítico del ciclo del mercado. La mayoría de los participantes están a la espera debido al cansancio o la indecisión, solo unos pocos están completando en silencio la disposición de operaciones que podrían cambiar sus vidas.
Señales de temporada de alts ya están presentes
El Bitcoin ha alcanzado recientemente el precio de cierre mensual más alto de su historia, pero su dominio en el mercado ha comenzado a disminuir. Al mismo tiempo, grandes jugadores han acumulado una gran cantidad de Ethereum en un corto período de tiempo, y el saldo de Bitcoin en los intercambios ha caído a niveles bajos de varios años.
Los inversores minoristas todavía mantienen una actitud de espera. Los indicadores de sentimiento están en niveles bajos, lo que precisamente es el momento ideal para entrar anticipadamente.
El índice de especulación de alts sigue en niveles bajos, y la relación entre Ethereum y Bitcoin finalmente ha mostrado un aumento en la primera semana en varias semanas. La aprobación de ciertos ETFs de alts parece casi segura. Los fondos en la cadena han comenzado a fluir hacia DeFi, activos del mundo real y re-staking.
Pero este no es un mercado de aumento generalizado como el de 2021. El futuro del mercado será más selectivo y estará impulsado por narrativas. Los fondos están fluyendo hacia activos relacionados con ETF que ofrecen rendimientos reales, infraestructura de cadena cruzada y mecanismos de staking.
Transformación profunda en el campo de DeFi
DeFi está avanzando hacia una fase más institucionalizada y más oculta. Por un lado, herramientas financieras diseñadas para instituciones, como bonos de rehipoteca, préstamos con tasa de interés fija y renovación automática, están floreciendo. Por otro lado, algunos proyectos están simplificando la complejidad de las operaciones para los usuarios comunes.
Los que finalmente triunfen serán aquellos protocolos que superen el "juego de puntos" y que integren un valor económico real o escenarios de aplicación. Los verdaderos ganadores serán los proyectos que puedan combinar a la perfección la experiencia de interoperabilidad sin fisuras, la infraestructura de seguridad y el retorno de inversión predecible.
Se están produciendo seis tendencias en el ámbito DeFi:
Narrativa macroeconómica y marco de inversión
Aunque la agitación geopolítica puede afectar al mercado, los compradores estructurales están absorbiendo constantemente cada caída. Los alts no tendrán un auge generalizado como en 2021. En cambio, las narrativas que tienen catalizadores reales como ETF, ingresos reales y canales de distribución de intercambio atraerán la atención más que la pura especulación.
Actualmente, lo que merece atención principalmente es la narrativa de Solana ETF. Si en el futuro la estructura del Solana ETF incluye recompensas por staking, su papel pasará de ser un activo de alta beta a convertirse en un tipo de acción digital de rendimiento.
Los fundamentos de DeFi están fortaleciendo, y los protocolos en cadena que realmente tienen flujo de efectivo están teniendo un buen desempeño.
Para las monedas Meme, se recomienda aceptar su naturaleza especulativa y establecer stop-loss y take-profit, o ignorarlas por completo.
Marco de inversión del tercer trimestre de 2025: