Transformación completa del mercado de Activos Cripto
Recientemente, el tema de discusión entre los profesionales del sector se centra en un punto importante: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a las viejas creencias, esperando enormes ganancias de un mercado alcista, es muy probable que sean eliminados por el mercado.
El actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia un complejo patrón en el que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y modelo de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La teoría tradicional del ciclo de reducción a la mitad ya no es aplicable, siendo reemplazada por una tendencia de crecimiento lento que podría durar diez años o más. La escala de financiación y la lógica de asignación de grandes instituciones y empresas que cotizan en bolsa son esencialmente diferentes de las de los inversores minoristas.
Actualmente, los bitcoins en manos de los minoristas se están transfiriendo a gran escala a los tenedores a largo plazo representados por inversores institucionales. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Para los inversores minoristas, enfrentan la presión dual del coste del tiempo y el coste de la oportunidad. Los inversores institucionales tienen la capacidad de soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, mientras que los minoristas a menudo tienen dificultades para mantener esa paciencia y fortaleza financiera.
En el futuro, podríamos ser testigos de un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en torno al 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, asemejándose más a una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los inversores minoristas, puede ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo a corto plazo de los tokens MEME
El mercado de tokens MEME presenta características de existencia a largo plazo pero con volatilidad a corto plazo. En ausencia de una narrativa técnica sólida, los tokens MEME siempre logran llenar el vacío del mercado al coincidir con las emociones del mercado, el flujo de capital y la atención del público.
La esencia de los tokens MEME es un vehículo que satisface instantáneamente la demanda especulativa. No necesita documentación técnica compleja o verificación, solo se requiere un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de inteligencia artificial hasta IP comunitarias, los MEME se han convertido en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Las características de rápida transacción de los tokens MEME los convierten en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierten en el último refugio especulativo.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una celebración de base a una competencia profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso de la base" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como las soluciones de escalado de Layer2, la tecnología de prueba de conocimiento cero y la infraestructura de inteligencia artificial, generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una clara discrepancia temporal entre ambos.
Los proyectos tecnológicos suelen ser objeto de escepticismo por parte del mercado, principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la fase de concepto, mientras que en la fase de "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la etapa de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Sin embargo, esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de los puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños focos de atención, desde la tokenización de activos físicos hasta el Internet de las cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención generalmente solo tiene una ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación de esta narrativa y la alta rotación reflejan la escasez de atención en el mercado actual y las restricciones duales de eficiencia de capital. Los típicos ciclos de pequeños puntos calientes suelen seguir un patrón de seis etapas: "validación del concepto → prueba de capital → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retirada de capital".
La competencia entre pequeños focos es esencialmente una lucha por los recursos de atención limitados. Sin embargo, a menudo existe una relación técnica y un avance conceptual entre estos focos. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la base conceptual de los agentes de IA.
Si los futuros puntos calientes pueden continuar el anterior, formando una vinculación de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, entonces es muy probable que surja una gran oportunidad de mercado similar a la ola de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños focos, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si se pueden integrar de manera orgánica tecnologías subyacentes como protocolos de contexto de modelos, estándares de comunicación entre agentes, computación distribuida, redes de inferencia y datos, realmente hay potencial para construir una gran oportunidad de mercado similar a "el verano de la IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos de mercado que operan en paralelo es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.
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retroactive_airdrop
· 07-24 12:39
Los inversores minoristas van a ser tomados por tontos otra vez.
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FloorPriceWatcher
· 07-24 05:47
Según el ciclo de lana, solo hay que mirar la cara del creador de mercado.
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SignatureDenied
· 07-21 16:57
inversor minorista又要被 tomar a la gente por tonta咯~
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CafeMinor
· 07-21 14:28
tontos nunca mueren, ven a través de ello pero no lo dicen
El mercado de criptomonedas entra en una nueva era de múltiples ciclos paralelos, los inversores minoristas deben reposicionar sus estrategias.
Transformación completa del mercado de Activos Cripto
Recientemente, el tema de discusión entre los profesionales del sector se centra en un punto importante: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a las viejas creencias, esperando enormes ganancias de un mercado alcista, es muy probable que sean eliminados por el mercado.
El actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia un complejo patrón en el que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y modelo de ganancias.
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
Bitcoin ha pasado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La teoría tradicional del ciclo de reducción a la mitad ya no es aplicable, siendo reemplazada por una tendencia de crecimiento lento que podría durar diez años o más. La escala de financiación y la lógica de asignación de grandes instituciones y empresas que cotizan en bolsa son esencialmente diferentes de las de los inversores minoristas.
Actualmente, los bitcoins en manos de los minoristas se están transfiriendo a gran escala a los tenedores a largo plazo representados por inversores institucionales. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del bitcoin.
Para los inversores minoristas, enfrentan la presión dual del coste del tiempo y el coste de la oportunidad. Los inversores institucionales tienen la capacidad de soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años, mientras que los minoristas a menudo tienen dificultades para mantener esa paciencia y fortaleza financiera.
En el futuro, podríamos ser testigos de un ciclo de crecimiento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en torno al 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, asemejándose más a una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al límite de precio final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los inversores minoristas, puede ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo a corto plazo de los tokens MEME
El mercado de tokens MEME presenta características de existencia a largo plazo pero con volatilidad a corto plazo. En ausencia de una narrativa técnica sólida, los tokens MEME siempre logran llenar el vacío del mercado al coincidir con las emociones del mercado, el flujo de capital y la atención del público.
La esencia de los tokens MEME es un vehículo que satisface instantáneamente la demanda especulativa. No necesita documentación técnica compleja o verificación, solo se requiere un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de inteligencia artificial hasta IP comunitarias, los MEME se han convertido en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Las características de rápida transacción de los tokens MEME los convierten en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, son el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierten en el último refugio especulativo.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de una celebración de base a una competencia profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso de la base" se está volviendo muy competitivo.
Ciclo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como las soluciones de escalado de Layer2, la tecnología de prueba de conocimiento cero y la infraestructura de inteligencia artificial, generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados prácticos. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una clara discrepancia temporal entre ambos.
Los proyectos tecnológicos suelen ser objeto de escepticismo por parte del mercado, principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la fase de concepto, mientras que en la fase de "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la etapa de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Sin embargo, esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de los puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de varios pequeños focos de atención, desde la tokenización de activos físicos hasta el Internet de las cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención generalmente solo tiene una ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación de esta narrativa y la alta rotación reflejan la escasez de atención en el mercado actual y las restricciones duales de eficiencia de capital. Los típicos ciclos de pequeños puntos calientes suelen seguir un patrón de seis etapas: "validación del concepto → prueba de capital → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse algo → sobrevaloración → retirada de capital".
La competencia entre pequeños focos es esencialmente una lucha por los recursos de atención limitados. Sin embargo, a menudo existe una relación técnica y un avance conceptual entre estos focos. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la base conceptual de los agentes de IA.
Si los futuros puntos calientes pueden continuar el anterior, formando una vinculación de actualización sistemática y, en este proceso, realmente establecer un ciclo de valor sostenible, entonces es muy probable que surja una gran oportunidad de mercado similar a la ola de DeFi.
Desde la actual configuración de pequeños focos, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si se pueden integrar de manera orgánica tecnologías subyacentes como protocolos de contexto de modelos, estándares de comunicación entre agentes, computación distribuida, redes de inferencia y datos, realmente hay potencial para construir una gran oportunidad de mercado similar a "el verano de la IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos de mercado que operan en paralelo es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.