Innovación en el staking de Bitcoin: de Babylon a pSTAKE Finance
En los últimos años, el ecosistema de Bitcoin ha experimentado cambios significativos. La introducción del protocolo Ordinals y el estándar BRC-20 no solo ha cambiado la forma de pago y almacenamiento de valor, sino que también ha tenido un impacto profundo en el sistema financiero tradicional.
La exploración del ecosistema se está diversificando cada vez más, especialmente en el área del stake de Bitcoin. Aunque BitVm aún se encuentra en la fase de concepción, proyectos como Babylon y PStake han logrado operar cadenas POS utilizando las características de seguridad de Bitcoin sin modificar el protocolo central de Bitcoin.
El stake como capa de conexión ha logrado un avance preliminar. El stake tradicional ofrecía seguridad en los préstamos, mientras que PStake ha desarrollado aún más el stake líquido, permitiendo que el BTC mantenga su liquidez mientras está en stake, allanando el camino para el desarrollo de BTCFi.
Concepto de BTCFi
BTCFi se refiere al ecosistema financiero descentralizado construido sobre la cadena de bloques de Bitcoin. Su objetivo es introducir funciones DeFi en la red de Bitcoin, permitiendo que Bitcoin no solo actúe como una herramienta de almacenamiento de valor, sino que también desempeñe un papel en aplicaciones financieras.
Los grupos de usuarios de Bitcoin y Ethereum son diferentes. Los usuarios comunes se centran más en las oportunidades de ganancias equitativas y la cultura de descentralización, son menos sensibles a las tarifas de Gas y tienden a explorar el potencial de los activos. Por otro lado, las instituciones y grandes inversores que se enfocan a largo plazo en la infraestructura de BTC y las finanzas sólidas tienden a adoptar estrategias conservadoras a largo plazo, priorizando la seguridad y la estabilidad.
BTCFi puede satisfacer las necesidades de usuarios institucionales y de usuarios individuales conservadores, transformando Bitcoin de un activo pasivo a un activo activo. Actualmente, el valor total bloqueado de BTCFi (TVL) solo representa el 0.09%, lo que es una gran diferencia en comparación con otras cadenas de bloques públicas. En contraste, DeFi representa el 14% en el ecosistema de Ethereum, el 6% en Solana y también alcanza el 3% en Ton.
Desafíos enfrentados por el plan de expansión de Bitcoin
controversia de la comunidad BIP-300
El concepto de Drivechain propuesto por BIP-300, aunque técnicamente viable, ha generado intensos debates en la comunidad. Los opositores creen que se desvía de la definición de almacenamiento de valor digital, lo que podría aumentar el riesgo de fraude y atraer más escrutinio regulatorio. El mecanismo de vinculación bidireccional también podría socavar las suposiciones económicas de Bitcoin.
Esta controversia refleja la idea central de la comunidad de Bitcoin: lo que necesita Bitcoin es un sistema complementario, no sustitutos competitivos. Por lo tanto, la innovación posterior se ha desplazado hacia direcciones que no alteran directamente el BTC.
capacidad de programación nativa limitada
Las principales limitaciones técnicas que enfrenta Bitcoin incluyen:
Falta de soporte para funciones de contratos inteligentes complejos
La interoperabilidad con otras cadenas de bloques es limitada
Estas restricciones resultan en una dispersión de la liquidez, los usuarios utilizan principalmente Bitcoin para el almacenamiento en la cadena, mientras que la liquidez fuera de la cadena se concentra en intercambios centralizados o en tokens envueltos como WBTC.
A pesar de esto, las dos actualizaciones importantes en los últimos años han traído nuevas posibilidades para BTC:
Actualización de SegWit: mejora la eficiencia de las transacciones y la capacidad de la red
Actualización de Taproot: sienta las bases para el despliegue de contratos inteligentes y la expansión de casos de uso
Sin embargo, el ciclo de desarrollo de soluciones basadas en la tecnología nativa de Bitcoin es largo, como el desarrollo de RGB y Lightning Network, que ha tardado varios años.
Limitaciones de otros modos
Los protocolos de superposición como las inscripciones enfrentan el problema de la descentralización del índice, lo que puede resultar en información inconsistente y riesgos irreparables. La red Lightning solo es adecuada para escenarios de transacción, lo que dificulta el soporte para más aplicaciones. Otros protocolos de escalado y soluciones de cadenas laterales todavía tienen limitaciones en efectividad y funcionalidad.
Por lo tanto, la comunidad ha comenzado a darse cuenta de que no se debe simplemente copiar las aplicaciones de Ethereum en la red de Bitcoin. En comparación, los esquemas de staking de la cadena original han comenzado a recibir atención, ya que implementan directamente un mecanismo de stake en la red de Bitcoin, sin necesidad de depender de contratos inteligentes externos o cadenas laterales.
pSTAKE Finance del programa de stake de Bitcoin
pSTAKE es un protocolo de staking líquido construido sobre Babylon. Permite a los usuarios hacer staking mientras mantienen la liquidez de sus activos, similar al modelo sETH de Lido.
La forma específica de operación es la siguiente:
El usuario apuesta BTC en pSTAKE, pSTAKE luego apuesta los activos en Babylon para obtener ganancias y las distribuye a los usuarios.
Al hacer stake, los usuarios obtienen pToken como token de liquidez, que se puede utilizar en otras plataformas DeFi.
Al canjear BTC, el usuario destruye pToken en la aplicación pSTAKE y cambia de vuelta a BTC desde el fondo de liquidez.
pSTAKE utiliza un sistema de doble moneda: los pTOKENs representan activos no apostados, que se pueden usar libremente; los stkTOKENs representan activos apostados, que pueden acumular recompensas.
La colaboración con Babylon aporta múltiples ventajas a pSTAKE:
Aumentar la liquidez y la eficiencia en la utilización de activos
Ofrecer más oportunidades de ganancias y opciones de inversión
Mejorar la seguridad y cumplimiento del sistema
pSTAKE todavía se encuentra en la fase de prueba, y muchos detalles del mecanismo aún no se han publicado. Sin embargo, el apoyo de Binance Labs ha aumentado su visibilidad, mostrando la demanda del mercado por la innovación financiera.
Con el reconocimiento de proveedores de servicios de gestión de activos MPC como CoBo en proyectos similares, la aceptación de los usuarios hacia este tipo de soluciones está aumentando. En comparación con la espera de la implementación futura de BITVM, el modelo operativo optimista actual garantiza la seguridad de los activos a través de la certeza de los rendimientos subyacentes, proporcionando nuevas perspectivas de aplicación para los activos BTC inactivos.
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ServantOfSatoshi
· 07-22 16:02
Hagamos una predicción audaz, ¿realmente se puede entender el stake de btc?
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GweiObserver
· 07-21 21:35
Otra cosa para sacar dinero.
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CantAffordPancake
· 07-20 01:00
¿BTC está haciendo algo nuevo otra vez?
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MintMaster
· 07-20 00:53
¡Es bueno que el stake pueda generar ganancias!
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StableGenius
· 07-20 00:50
solo otro esquema ponzi... como se predijo hace 3 meses
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MysteryBoxBuster
· 07-20 00:36
No es necesario jugar con esas cosas llamativas de btc.
Nuevo capítulo en el staking de Bitcoin: pSTAKE Finance lidera la innovación en BTCFi
Innovación en el staking de Bitcoin: de Babylon a pSTAKE Finance
En los últimos años, el ecosistema de Bitcoin ha experimentado cambios significativos. La introducción del protocolo Ordinals y el estándar BRC-20 no solo ha cambiado la forma de pago y almacenamiento de valor, sino que también ha tenido un impacto profundo en el sistema financiero tradicional.
La exploración del ecosistema se está diversificando cada vez más, especialmente en el área del stake de Bitcoin. Aunque BitVm aún se encuentra en la fase de concepción, proyectos como Babylon y PStake han logrado operar cadenas POS utilizando las características de seguridad de Bitcoin sin modificar el protocolo central de Bitcoin.
El stake como capa de conexión ha logrado un avance preliminar. El stake tradicional ofrecía seguridad en los préstamos, mientras que PStake ha desarrollado aún más el stake líquido, permitiendo que el BTC mantenga su liquidez mientras está en stake, allanando el camino para el desarrollo de BTCFi.
Concepto de BTCFi
BTCFi se refiere al ecosistema financiero descentralizado construido sobre la cadena de bloques de Bitcoin. Su objetivo es introducir funciones DeFi en la red de Bitcoin, permitiendo que Bitcoin no solo actúe como una herramienta de almacenamiento de valor, sino que también desempeñe un papel en aplicaciones financieras.
Los grupos de usuarios de Bitcoin y Ethereum son diferentes. Los usuarios comunes se centran más en las oportunidades de ganancias equitativas y la cultura de descentralización, son menos sensibles a las tarifas de Gas y tienden a explorar el potencial de los activos. Por otro lado, las instituciones y grandes inversores que se enfocan a largo plazo en la infraestructura de BTC y las finanzas sólidas tienden a adoptar estrategias conservadoras a largo plazo, priorizando la seguridad y la estabilidad.
BTCFi puede satisfacer las necesidades de usuarios institucionales y de usuarios individuales conservadores, transformando Bitcoin de un activo pasivo a un activo activo. Actualmente, el valor total bloqueado de BTCFi (TVL) solo representa el 0.09%, lo que es una gran diferencia en comparación con otras cadenas de bloques públicas. En contraste, DeFi representa el 14% en el ecosistema de Ethereum, el 6% en Solana y también alcanza el 3% en Ton.
Desafíos enfrentados por el plan de expansión de Bitcoin
controversia de la comunidad BIP-300
El concepto de Drivechain propuesto por BIP-300, aunque técnicamente viable, ha generado intensos debates en la comunidad. Los opositores creen que se desvía de la definición de almacenamiento de valor digital, lo que podría aumentar el riesgo de fraude y atraer más escrutinio regulatorio. El mecanismo de vinculación bidireccional también podría socavar las suposiciones económicas de Bitcoin.
Esta controversia refleja la idea central de la comunidad de Bitcoin: lo que necesita Bitcoin es un sistema complementario, no sustitutos competitivos. Por lo tanto, la innovación posterior se ha desplazado hacia direcciones que no alteran directamente el BTC.
capacidad de programación nativa limitada
Las principales limitaciones técnicas que enfrenta Bitcoin incluyen:
Estas restricciones resultan en una dispersión de la liquidez, los usuarios utilizan principalmente Bitcoin para el almacenamiento en la cadena, mientras que la liquidez fuera de la cadena se concentra en intercambios centralizados o en tokens envueltos como WBTC.
A pesar de esto, las dos actualizaciones importantes en los últimos años han traído nuevas posibilidades para BTC:
Sin embargo, el ciclo de desarrollo de soluciones basadas en la tecnología nativa de Bitcoin es largo, como el desarrollo de RGB y Lightning Network, que ha tardado varios años.
Limitaciones de otros modos
Los protocolos de superposición como las inscripciones enfrentan el problema de la descentralización del índice, lo que puede resultar en información inconsistente y riesgos irreparables. La red Lightning solo es adecuada para escenarios de transacción, lo que dificulta el soporte para más aplicaciones. Otros protocolos de escalado y soluciones de cadenas laterales todavía tienen limitaciones en efectividad y funcionalidad.
Por lo tanto, la comunidad ha comenzado a darse cuenta de que no se debe simplemente copiar las aplicaciones de Ethereum en la red de Bitcoin. En comparación, los esquemas de staking de la cadena original han comenzado a recibir atención, ya que implementan directamente un mecanismo de stake en la red de Bitcoin, sin necesidad de depender de contratos inteligentes externos o cadenas laterales.
pSTAKE Finance del programa de stake de Bitcoin
pSTAKE es un protocolo de staking líquido construido sobre Babylon. Permite a los usuarios hacer staking mientras mantienen la liquidez de sus activos, similar al modelo sETH de Lido.
La forma específica de operación es la siguiente:
pSTAKE utiliza un sistema de doble moneda: los pTOKENs representan activos no apostados, que se pueden usar libremente; los stkTOKENs representan activos apostados, que pueden acumular recompensas.
La colaboración con Babylon aporta múltiples ventajas a pSTAKE:
pSTAKE todavía se encuentra en la fase de prueba, y muchos detalles del mecanismo aún no se han publicado. Sin embargo, el apoyo de Binance Labs ha aumentado su visibilidad, mostrando la demanda del mercado por la innovación financiera.
Con el reconocimiento de proveedores de servicios de gestión de activos MPC como CoBo en proyectos similares, la aceptación de los usuarios hacia este tipo de soluciones está aumentando. En comparación con la espera de la implementación futura de BITVM, el modelo operativo optimista actual garantiza la seguridad de los activos a través de la certeza de los rendimientos subyacentes, proporcionando nuevas perspectivas de aplicación para los activos BTC inactivos.