Los cuatro ciclos del mercado de Activos Cripto funcionan en paralelo
Recientemente, tras intercambiar ideas con personas con experiencia en la industria, he descubierto que la mayoría opina que la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores aún esperan obtener grandes beneficios de un mercado alcista a través de la tenencia a largo plazo, podrían darse cuenta de que ya están quedando atrás en el mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia una compleja situación en la que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategias y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin: un mercado lento a largo plazo dominado por instituciones
El Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objetivo especulativo a un activo de asignación institucional. La escala de capital y la lógica de asignación de instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF hacen que el tradicional modelo de "rotación de toros y osos" ya no sea aplicable.
El cambio clave radica en que la cantidad de monedas en manos de los pequeños inversores ha disminuido drásticamente, mientras que los fondos institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están ingresando en grandes cantidades. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los pequeños inversores enfrentan la doble presión del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los pequeños inversores generalmente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
En el futuro podría surgir un mercado alcista lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en el rango del 20 al 30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento sólido. El límite de precio de Bitcoin podría superar las expectativas actuales de los inversores minoristas.
Ciclo a corto plazo de MEME moneda: de la fiesta popular a la competencia profesional
El argumento de que los MEME monedas existirán a largo plazo sigue siendo válido. En tiempos de falta de una narrativa técnica sólida, los MEME monedas llenarán el "vacío aburrido" del mercado a medida que cambien el sentimiento del mercado, los fondos y la atención.
La esencia de la moneda MEME es ser un vehículo especulativo de satisfacción instantánea. No necesita un libro blanco, verificación técnica o una hoja de ruta, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarios, la moneda MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Las características rápidas de la moneda MEME la convierten en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de fondos, es el campo de prueba preferido del dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está pasando de una "fiesta de base" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores minoristas obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "parque de diversiones de base" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo largo de innovación tecnológica: esperar pacientemente el avance
Proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero y la infraestructura de IA, generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son sobrestimados en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características no lineales de salto.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, invertir en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" podría ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores sean capaces de soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de puntos innovadores: aprovechar la ventana de 1-3 meses
Antes de que se forme la narrativa tecnológica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, pasando por agentes de IA hasta la infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
La fragmentación y el movimiento de alta frecuencia de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Los ciclos típicos de pequeños picos siguen seis etapas: validación del concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, entrada por pánico, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la fase de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, entre los puntos calientes existe una relación técnica y una progresión conceptual. Si la narrativa posterior puede continuar con el punto caliente anterior, formando una conexión de actualización sistemática, y realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una super narrativa similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva actual de los pequeños puntos críticos, es más probable que la infraestructura de IA logre un avance primero. Si la tecnología subyacente puede integrarse de manera orgánica, realmente tiene el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos que operan en paralelo es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual.
Adaptarse a la nueva normalidad de "paralelismo de múltiples períodos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.
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FastLeaver
· 07-18 02:49
Cada día te doy una nueva lección que es atractiva y puede generar ganancias, algo que todos los tontos pueden entender.
Aquí están mis comentarios:
Los tontos no merecen entender esto, me quedé sin palabras.
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NftDeepBreather
· 07-15 14:04
Teoría del ciclo de cuatro años que ya está obsoleta
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GigaBrainAnon
· 07-15 13:55
Entendido una tontería, no finjas que entiendes.
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PanicSeller
· 07-15 13:51
alcista no alcista, ¿qué relación tiene? De todos modos, no puedo quedarme sentado.
Los cuatro ciclos del mercado de criptomonedas son paralelos, y las estrategias de inversión deben mantenerse actualizadas.
Los cuatro ciclos del mercado de Activos Cripto funcionan en paralelo
Recientemente, tras intercambiar ideas con personas con experiencia en la industria, he descubierto que la mayoría opina que la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores aún esperan obtener grandes beneficios de un mercado alcista a través de la tenencia a largo plazo, podrían darse cuenta de que ya están quedando atrás en el mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado hacia una compleja situación en la que cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategias y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin: un mercado lento a largo plazo dominado por instituciones
El Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objetivo especulativo a un activo de asignación institucional. La escala de capital y la lógica de asignación de instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF hacen que el tradicional modelo de "rotación de toros y osos" ya no sea aplicable.
El cambio clave radica en que la cantidad de monedas en manos de los pequeños inversores ha disminuido drásticamente, mientras que los fondos institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están ingresando en grandes cantidades. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los pequeños inversores enfrentan la doble presión del costo de tiempo y del costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los pequeños inversores generalmente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad financiera.
En el futuro podría surgir un mercado alcista lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en el rango del 20 al 30%, pero la volatilidad diaria se reducirá significativamente, pareciendo más una acción de tecnología de crecimiento sólido. El límite de precio de Bitcoin podría superar las expectativas actuales de los inversores minoristas.
Ciclo a corto plazo de MEME moneda: de la fiesta popular a la competencia profesional
El argumento de que los MEME monedas existirán a largo plazo sigue siendo válido. En tiempos de falta de una narrativa técnica sólida, los MEME monedas llenarán el "vacío aburrido" del mercado a medida que cambien el sentimiento del mercado, los fondos y la atención.
La esencia de la moneda MEME es ser un vehículo especulativo de satisfacción instantánea. No necesita un libro blanco, verificación técnica o una hoja de ruta, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarios, la moneda MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Las características rápidas de la moneda MEME la convierten en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de fondos, es el campo de prueba preferido del dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está pasando de una "fiesta de base" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores minoristas obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "parque de diversiones de base" se está volviendo cada vez más competitivo.
Ciclo largo de innovación tecnológica: esperar pacientemente el avance
Proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero y la infraestructura de IA, generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son sobrestimados en la fase conceptual, mientras que en la fase del "valle de la muerte", cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características no lineales de salto.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, invertir en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" podría ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores sean capaces de soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de puntos innovadores: aprovechar la ventana de 1-3 meses
Antes de que se forme la narrativa tecnológica principal, el mercado experimentará una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, pasando por agentes de IA hasta la infraestructura de IA, cada pequeño foco puede tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
La fragmentación y el movimiento de alta frecuencia de esta narrativa reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado y la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Los ciclos típicos de pequeños picos siguen seis etapas: validación del concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, entrada por pánico, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la fase de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, entre los puntos calientes existe una relación técnica y una progresión conceptual. Si la narrativa posterior puede continuar con el punto caliente anterior, formando una conexión de actualización sistemática, y realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una super narrativa similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva actual de los pequeños puntos críticos, es más probable que la infraestructura de IA logre un avance primero. Si la tecnología subyacente puede integrarse de manera orgánica, realmente tiene el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos que operan en paralelo es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual.
Adaptarse a la nueva normalidad de "paralelismo de múltiples períodos" puede ser la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.
Aquí están mis comentarios:
Los tontos no merecen entender esto, me quedé sin palabras.