نظرة عامة على نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي: المنتجات الرئيسية والاتجاهات التطويرية

تستمر أحجام تداول DeFi على Solana في النمو، حيث بلغ متوسط حجم تداول DEX اليومي في الربع الأول 1.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 319% على أساس ربع سنوي. يعود ذلك بشكل رئيسي إلى دفع تداول Memecoin، وخاصة الرموز مثل SLERF و BOME. أصبحت Solana الخيار المفضل للمتداولين الأفراد ومتداولي Memecoin بفضل رسومها المنخفضة للغاية وسرعة تأكيد المعاملات. في ظل الارتفاع المستمر في سعر SOL، زادت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Solana إلى 4.311 مليار دولار. كما هو الحال مع سلاسل الكتل العامة الأخرى، تتكون TVL في Solana بشكل رئيسي من DEX و LST ومنصات الإقراض وبورصات العقود الدائمة.

تبادل لامركزي (DEX)

منصات DEX الرئيسية على Solana تشمل:

1. Raydium: TVL حوالي 9.65 مليار دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 6.50 مليار دولار.
2. Jupiter: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 5.96 مليار دولار، وحجم التداول على مدار 24 ساعة حوالي 8.18 مليار دولار.
3. Orca: القيمة الإجمالية المقفلة حوالي 2.36 مليار دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة حوالي 5.96 مليار دولار.

Raydium يسمح للمستخدمين بإنشاء برك السيولة ، وكان في السابق المنصة المفضلة لإصدار العملات الميمية. ومع ذلك ، مع ظهور منصات الميم المتخصصة ، قد تتراجع تأثيرات Raydium تدريجياً.

Jupiter كمنصة لتجميع السيولة، يمكنها البحث عن أفضل مسارات التداول في جميع DEX الرئيسية على Solana. كما أنها تقدم تداول العقود الدائمة، حيث يمكن للمستخدمين تداول برافعة تصل إلى 100 مرة.

Orca تحتل مكانة رائدة في DEX Solana بشعارها "DEX للناس، وليس للبرامج"، مع آلية صنع السوق للسيولة المركزية Whirlpools المشابهة لـ UniswapV3.

رهن السيولة (LST)

المشاريع الرئيسية لـ LST على Solana تشمل:

1. Jito (JitoSOL): TVL 17.05 مليار دولار، APY 8.26%.
2. Marinade (mSOL): TVL 14.13 مليار دولار، APY 7.44٪.
3. BlazeStake (bSOL): القيمة الإجمالية المقفلة 2.75 مليون دولار، العائد السنوي 7.06%.

Jito سرعان ما أصبحت رائدة في هذا المجال بعد إطلاق برنامج نقاط الطرح المجاني في سبتمبر 2023. يتم تحديد مؤهلات المستخدمين في JitoSOL للطرح المجاني بناءً على ترتيب النقاط، حيث يمكن الحصول على 4941 Jito في الحد الأدنى.

Marinade تركز على التخزين الأصلي، ولديها كمية قفل قريبة من Jito، لكن القيمة السوقية و FDV تختلف بمئات الأضعاف، مما يظهر مساحة نمو محتملة.

BlazeStake هو ثالث أكبر مشروع LST في نظام Solana البيئي، FDV أقل مقارنة بـ Jito، وقد يحتاج إلى APY أعلى لجذب المستخدمين.

الإقراض

Save (المعروفة سابقًا باسم Solend) هي البروتوكول الرئيسي للإقراض على Solana. وهي تعتمد على بيانات الأسعار المقدمة من PYTH لتحسين الأمان. حاليًا، الطلب على الإقراض في نظام Solana البيئي ليس مرتفعًا، وستطلق بروتوكول الإقراض الجديد Marginfi قريبًا.

المشتقات

تشمل المنصات الرئيسية للمشتقات على Solana:

1. Drift: القيمة الإجمالية المقفلة 3.6 مليون دولار، القيمة السوقية الكاملة 5.3 مليون دولار.
2. Flash Trade: TVL 1469 مليون دولار، FDV 5.5 مليار دولار.
3. Zeta Markets: TVL 970 مليون دولار، لم تصدر العملة بعد.

Drift هو DEX متكامل متعدد الوظائف، يقدم خدمات مثل التداول قبل السوق، رافعة مالية تصل إلى 20 مرة، والإقراض بالضمان.

تجارة فلاش تستخدم نظام متعدد الأصول الفريد وهياكل NFT، وتضمن تأثير سعر صفر من خلال نموذج التجارة من نقطة إلى نقطة.

Zeta Markets تركز على توفير السيولة وعقود الخيار والعقود الآجلة غير المضمونة.

PYTH أوراكل

PYTH كمرجع رائد على سلسلة Solana، يوفر تحديثات بيانات سريعة ومستقرة، ويستخدم ليس فقط على سلسلة Solana ولكن أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى.

مع تطور نظام Solana البيئي، تبرز المزيد من منتجات التمويل اللامركزي بشكل مستمر، مثل سوق التنبؤات B.E.T. الذي تم إطلاقه مؤخرًا. هذه المنتجات الناشئة تقلل من حواجز الاستخدام من خلال تحسين تصميم واجهة المستخدم، وتعزيز التعليم المجتمعي وبناء المجتمع، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين. في المستقبل، من المتوقع أن يصبح نظام التمويل اللامركزي في Solana أكثر ازدهارًا وتنوعًا.