طريق إحياء Solana: تحليل المؤشرات الرئيسية وعوامل الدفع
المقدمة
بعد انهيار Alameda Research وFTX، شهد نظام Solana البيئي تراجعًا ملحوظًا. انخفضت قيمة $SOL بنسبة 96% من ذروتها البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021، إلى أدنى مستوى بلغ 9.6 دولار في ديسمبر 2022. ومع ذلك، لم يكن هذا نهاية رحلة Solana. على مدار العام الماضي، كان المطورون ملتزمين بشكل لا يتزعزع بالمنصة، حيث قاموا بنشاط بتطوير وإطلاق بروتوكولات مبتكرة ومصممة بعناية. ونتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا حاليًا، كما استعاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.
سوف يحلل هذا التقرير العوامل التي أدت إلى انتعاش Solana.
ميزات Solana
تعتمد Solana على آلية إثبات التاريخ (Proof of History)، وهي تختلف عن شبكات البلوكشين الشائعة التي تعتمد على إثبات العمل وإثبات الحصة. وهذا يسمح للعقد بالوصول إلى توافق حول تسلسل الأحداث دون الحاجة للتواصل مع عقد أخرى. هذه الطريقة الفريدة تمنح شبكة Solana مستوى من القدرة على المعالجة والسرعة الزمنية يختلف عن شبكات البلوكشين الأخرى.
علاوة على ذلك، على عكس إيثيريوم الذي يتقاضى رسومًا على كل معاملة على السلسلة ويحرق جزءًا منها، تتبنى شبكة سولانا طرقًا إضافية. إنها تفرض إيجار الحالة ورسوم تصويت المدققين على مطوري المشاريع. تقلل هذه الاستراتيجية من اعتماد سعر الرمز المميز على تكرار المعاملات، بينما تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية. قد يؤدي ذلك إلى تقليل انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.
بشكل عام، تتميز Solana بسعة معاملات عالية، ورسوم معاملات منخفضة، ووقت تأكيد كتلة سريع.
تم انتقاد Solana سابقًا بسبب المركزية في الشبكة، لكنها حققت تقدمًا ملموسًا في لامركزية البنية التحتية. لقد توسعت الشبكة لتشمل المزيد من العقد العالمية، وتعمل حاليًا حوالي 3,000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ساتوشي، وهو مقياس يقيم الحد الأدنى لعدد الكيانات المستقلة المطلوبة لإيقاف تشغيل نظام blockchain. وغالبًا ما يُستخدم هذا المعامل كمؤشر لمستوى اللامركزية في blockchain، حيث يشير ارتفاع الدرجات إلى مستوى أعلى من اللامركزية. حاليًا، معامل ساتوشي الخاص بـ Solana هو 21، متجاوزًا 2 لـ Bitcoin و8 لـ Binance و4 لـ Polygon و7 لـ Cosmos، مما يدل على تقدم كبير في تعزيز اللامركزية.
حالة مجتمع المطورين
بعد إفلاس FTX، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعًا، مع تقدم تطوير نشط. وفقًا لتقرير المطورين من Electric Capital، ظل عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 في مارس 2023، بانخفاض طفيف عن ذروته البالغة 2,648 في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين في حالة من الذعر لكنهم يبقون في نظام Solana البيئي. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات المرتبطة بـ Alameda Research تدريجيًا، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين الذين يعملون على Solana. ومع ذلك، يشير تقرير المطورين إلى أن هذا الانخفاض يتركز بشكل رئيسي بين المطورين بدوام جزئي. ظل عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار الأنشطة التطويرية الأساسية في نظام Solana البيئي.
تحليل نشاط الأموال
عندما نقوم بتصدير بيانات التداول الخاصة بـ $SOL من CoinGecko للعام الماضي، ومقارنتها مع بيانات TVL لنظام Solana البيئي من DeFiLlama خلال نفس الفترة، يمكننا أن نلاحظ أن معدل تدفق الأصول أبطأ من انخفاض سعر الرموز. ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أنه هذا العام عندما تم السماح لـ FTX و Alameda Research ببيع أصول $SOL المرهونة الخاصة بهم عدة مرات، كانت ( عادةً مرتبطة بقمة حجم التداول في الرسم البياني )، وكان سعر الرموز يظهر اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع. وهذا يدل على أن نظام Solana البيئي يتغلب على التأثيرات السلبية لإفلاس FTX، وأن السوق لديه نظرة إيجابية تجاه التطورات المستقبلية لنظام Solana البيئي.
الآن، دعونا نلقي نظرة على كيفية توزيع هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات ذات التصنيف الأعلى من حيث TVL هما بروتوكولات الرهان السائل: Marinade و Jito. كلاهما يقدم خدمات الرهان السائل، لكن طرق تحسين الأرباح لكل منهما مختلفة تمامًا.
** تمويل ماء مالح **
تقدم خدمة التخزين Marinade للعملاء إدارة تلقائية للأصول المودعة من المدققين ذوي الأداء المنخفض إلى المدققين ذوي الأداء العالي. كما ذُكر سابقًا، يحتاج المدققون على Solana إلى دفع رسوم التصويت أثناء التشغيل. بغض النظر عما إذا كنت تخزن 10K $SOL أو 1M $SOL، فإن رسوم التصويت المدفوعة هي نفسها، ثم يتم حرق جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الجزء المتبقي على مقترحي الكتل. لذلك، يقوم المدققون الأكبر فعليًا بالحصول على رسوم التصويت من المدققين الأصغر؛ وهذا هو السبب في أن أداء المدققين قد يختلف بشكل كبير، وعندما تعمل كمدقق، فإن تجميع الأموال يكون مفيدًا حقًا.
توزع بروتوكول زراعة السيولة Marinade (MLSP) $SOL المستلمة على واحدة أو أكثر من عقد التحقق. تقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة بها بانتظام، باختيار أفضل المرشحين بناءً على الأداء والسمعة. تتراكم الأرباح المتجمعة من MLSP في صندوق الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.
شبكة جيتو
تقوم Jito بتحديد نفسها كأول منتج للتخزين يتضمن مكافآت MEV على Solana. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من صحة الطرف الثالث على Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV داخل شبكة Solana بشكل فعال. يقدم المتداولون عطاءات لتسلسلات التداول التي يعتقدون أنها مربحة. بعد ذلك، يقوم محرك الكتل من الطرف الثالث بتشغيل محاكاة معقدة لتحديد أعلى قيمة لمجموعات التداول. ثم يتم توزيع هذه العطاءات على المدققين وحاملي الرموز (JitoSOL)، مما يزيد من مكافآت حاملي الرموز.
لديهم كل منهم عدة مئات من الملايين من TVL، ومن الصعب تحديد الأرقام الدقيقة لأن بروتوكولات السيولة قد يتم احتسابها مرتين في TVL بسبب قدراتها الخاصة. دعونا نعود إلى تأثيرها على انتعاش Solana.
في سبتمبر 2023، حصلت FTX على إذن لبيع أصولها المشفرة، بما في ذلك $SOL الذي يقال إنه بقيمة 1.16 مليار دولار. تمت إزالة جزء من رموز $SOL هذه بعد شهر من التصفية، من اتفاقيات الرهن القديمة ومحفظة FTX، وتم بيعها تدريجياً لحامليها الجدد الذين قاموا برهنها في اتفاقيات الرهن السائلة المذكورة أعلاه. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الاستجابة. عادةً، عندما يزدهر السوق، لا يرغب الناس في الاحتفاظ بالأصول فقط في انتظار زيادة قيمتها. هنا يأتي دور تلك الاتفاقيات السائلة، حيث تقدم طرق لتعزيز العوائد الجذابة بنسبة حوالي 7%-9% APY. عززت هذه الاتجاهات الارتفاع الثابت في رموز $SOL.
تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة
بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سعر Solana، حافظ نظام Solana البيئي خلال هذه الفترة على حالة نشطة وصحية. كانت أحجام التداول اليومية لـ Solana دائمًا أعلى بكثير من أي بلوكتشين آخر، حيث جاءت معظم المعاملات على السلسلة من البروتوكولات التالية.
كما ترى، فإن معظم الأنشطة على سلسلة الكتل Solana تتعلق بالمعاملات، وهي مشابهة للاتجاهات الملاحظة في Ethereum وBSC. على عكس Polygon أو Base المتأثرة بشكل رئيسي بتطبيق واحد أو اثنين، تُظهر الأنشطة على سلسلة Solana نظام بيئي أكثر تنوعًا؛ يجب ألا يُفهم ذلك على أنه نقص في التطبيقات الناجحة داخل شبكة Solana. على العكس من ذلك، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع الشهيرة مثل Jito وSTEPN وDrift، رغم أهميتها، إلا أنها لا تحدد استخدام شبكة Solana بمفردها.
تتمتع شبكة Solana بمزايا السرعة والاقتصادية. لتوضيح ذلك، فإن معظم سلاسل الكتل العامة أسرع وأرخص مقارنةً ببيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، تظهر البيانات من Spire.fyi أنه في الشهر الماضي، كان إجمالي عدد المعاملات على Solana حوالي 825 مليون، وهو ما يعادل 24 مرة من 34 مليون لإيثيريوم. على الرغم من حجم المعاملات الكبير، كان إجمالي استهلاك الغاز 62,735 $SOL، أي حوالي 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز لإيثيريوم في شهر واحد 126.7K، وهو ما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، وهو 1578 ضعف تكلفة معاملات Solana.
تطور السوق والتقدم التكنولوجي
في أغسطس، قامت عملاقة التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد لتغيير الأعمال. في سبتمبر، قامت عملاقة بطاقات الائتمان Visa أيضًا بتوسيع حلول التسوية الخاصة بها مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت Visa أن سبب اختيار هذا الدمج هو "أن شبكة blockchain Solana تتمتع بخصائص مثل القدرة العالية على معالجة المعاملات والتوسع المنخفض التكلفة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لمشاريع الدفع وتجارب تسوية العملات المستقرة من Visa." بالإضافة إلى قبولها في الأسواق التقليدية وإقامة شراكات مع عمالقة الإنترنت، حققت شبكة Solana أيضًا تقدمًا ملحوظًا في المجالات التقنية والتطبيقية على مدار العام الماضي.
ضغط الحالة
في أبريل، قدمت Solana مفهوم ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تخفض تكلفة سك NFT بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت تكلفة Ethereum و Polygon 33.6 مليون دولار و 32800 دولار على التوالي. استفادت Helium، التي انتقلت إلى Solana في أبريل، بشكل كبير من هذه التقنية. خلال عملية الانتقال، تم سك 900000 نقطة وصول على شبكة Helium كـ NFT. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، لكانت التكاليف تتجاوز 260000 دولار، ولكن مع تقنية الضغط، كانت التكلفة أثناء الانتقال 122 دولار فقط.
نيون
في يوليو، تم إطلاق حل التوافق مع EVM من Solana وهو Neon أخيرًا على الشبكة الرئيسية. بعد ذلك، تم تقديم مترجم العقود الذكية Solidity المعروف باسم Solang. جعلت هذه التطورات من السهل على المطورين كتابة تطبيقات Ethereum على منصة Solana.
** راقصة إطفاء **
في أكتوبر، تم إطلاق Firedancer على الشبكة التجريبية. Firedancer هو عميل تحقق خارجي جديد تم تطويره بواسطة Jump Trading لسلسلة بلوكشين Solana، يهدف إلى تحسين كفاءة الشبكة وقدرة معالجة المعاملات. كعميل ثانٍ لسولانا، يهدف إلى تقليل المخاطر المرتبطة بعميل واحد ومنع انقطاع الشبكة. هدفه هو معالجة أكثر من مليون معاملة في الثانية.
تصفية FTX / Alameda Research
لقد تم الإشارة إلى هذا الجانب بإيجاز في الجزء السابق بشأن الأنشطة الرأسمالية الأخيرة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن عملية تصفية FTX/Alameda Research هي عملية واسعة النطاق ومستدامة. من المؤكد أنه من الحكمة توقع الحذر والانتباه إلى المخاطر المحتملة المرتبطة برمز Solana.
في سبتمبر 2023، وقعت المحكمة الأمريكية أمرًا يسمح لشركة FTX ببيع أصولها المشفرة. تم تحديد خطة التصفية لتقتصر على 50 مليون دولار أسبوعيًا، ويمكن رفع الحد الأقصى الأسبوعي إلى 200 مليون دولار بشكل دائم بعد أمر من المحكمة. ستشرف شركة Galaxy Digital المشفرة على عملية التصفية.
وفقًا لتقرير مؤسسة سولانا، قامت مؤسسة سولانا وسولانا لابز ببيع 58000000 $SOL لشركة ألميدا ريسيرش وFTX تريدينغ. تم فتح حوالي 10% من هذه الرموز، وسيتم فتح 7500000 في مارس 2024، و61.85K في مايو 2024، وسيتم فتح البقية بشكل شهري حتى عام 2028. بالإضافة إلى الفتح الكبير في مارس من العام المقبل، يجب أن يكون تأثير هذه التصفية على سعر $SOL معتدلاً نسبيًا.
وفقًا لتقرير إفلاس FTX في أغسطس 2023، لا تزال FTX تمتلك $11.62 مليار من $SOL، أي حوالي 55.76 مليون $SOL. لا نعرف كيف ستساعد Galaxy Digital في هذه التصفية، ولكن إذا تمت تصفية هذه الرموز $SOL دون انتظار فتح الرموز، فسيكون أي تأثير محدود، لأن هذه الرموز في جوهرها لم تكن متداولة في السوق.
الاستنتاج
يمكن أن يُعزى الانتعاش الملحوظ لـ Solana إلى تضافر عدة عوامل، مما ساهم في إحياء نشاطها المتجدد. أولاً، تعمل البنية التقنية الفريدة للشبكة على تعزيز حجم المعاملات العالي والرسوم المنخفضة، مما يميزها عن سلاسل الكتل الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من تراجع السوق، فإن مرونة ونمو مجتمع المطورين فيها يبرز النظام البيئي القوي الذي تنميه Solana. كما لعبت الأنشطة الرأسمالية، بما في ذلك الاهتمام المستمر من المستثمرين، دورًا هامًا. علاوة على ذلك، فإن التقدم التكنولوجي مثل إطلاق Jito-Solana Client، وضغط الحالة، وNeon وFiredancer.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SnapshotBot
· منذ 13 س
سول لديه ثور كبير للشراء
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoGoldmine
· منذ 13 س
TVL曲线与71刀成本 形成 الصليب الذهبي 可以 بناء مركز了
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningLady
· منذ 13 س
السوق الصاعدة还早耐心等
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirDropMissed
· منذ 13 س
9 يوان في ذلك الوقت لم أدخل مركز حتى وصلت إلى 70 دولار؟
تحليل العوامل الرئيسية التي تدفع انتعاش نظام سولانا البيئي
طريق إحياء Solana: تحليل المؤشرات الرئيسية وعوامل الدفع
المقدمة
بعد انهيار Alameda Research وFTX، شهد نظام Solana البيئي تراجعًا ملحوظًا. انخفضت قيمة $SOL بنسبة 96% من ذروتها البالغة 260 دولارًا في نوفمبر 2021، إلى أدنى مستوى بلغ 9.6 دولار في ديسمبر 2022. ومع ذلك، لم يكن هذا نهاية رحلة Solana. على مدار العام الماضي، كان المطورون ملتزمين بشكل لا يتزعزع بالمنصة، حيث قاموا بنشاط بتطوير وإطلاق بروتوكولات مبتكرة ومصممة بعناية. ونتيجة لذلك، أظهر سعر $SOL مرونة، حيث ارتفع إلى 71 دولارًا حاليًا، كما استعاد إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 210 مليون دولار في ديسمبر 2022 إلى 812 مليون دولار.
سوف يحلل هذا التقرير العوامل التي أدت إلى انتعاش Solana.
ميزات Solana
تعتمد Solana على آلية إثبات التاريخ (Proof of History)، وهي تختلف عن شبكات البلوكشين الشائعة التي تعتمد على إثبات العمل وإثبات الحصة. وهذا يسمح للعقد بالوصول إلى توافق حول تسلسل الأحداث دون الحاجة للتواصل مع عقد أخرى. هذه الطريقة الفريدة تمنح شبكة Solana مستوى من القدرة على المعالجة والسرعة الزمنية يختلف عن شبكات البلوكشين الأخرى.
علاوة على ذلك، على عكس إيثيريوم الذي يتقاضى رسومًا على كل معاملة على السلسلة ويحرق جزءًا منها، تتبنى شبكة سولانا طرقًا إضافية. إنها تفرض إيجار الحالة ورسوم تصويت المدققين على مطوري المشاريع. تقلل هذه الاستراتيجية من اعتماد سعر الرمز المميز على تكرار المعاملات، بينما تزيد من تكلفة نشر العقود الذكية. قد يؤدي ذلك إلى تقليل انتشار العقود الذكية الاحتيالية على الشبكة.
بشكل عام، تتميز Solana بسعة معاملات عالية، ورسوم معاملات منخفضة، ووقت تأكيد كتلة سريع.
تم انتقاد Solana سابقًا بسبب المركزية في الشبكة، لكنها حققت تقدمًا ملموسًا في لامركزية البنية التحتية. لقد توسعت الشبكة لتشمل المزيد من العقد العالمية، وتعمل حاليًا حوالي 3,000 عقدة في 392 مركز بيانات مختلف في 31 دولة. يمكن تقييم هذا التوسع باستخدام معامل ساتوشي، وهو مقياس يقيم الحد الأدنى لعدد الكيانات المستقلة المطلوبة لإيقاف تشغيل نظام blockchain. وغالبًا ما يُستخدم هذا المعامل كمؤشر لمستوى اللامركزية في blockchain، حيث يشير ارتفاع الدرجات إلى مستوى أعلى من اللامركزية. حاليًا، معامل ساتوشي الخاص بـ Solana هو 21، متجاوزًا 2 لـ Bitcoin و8 لـ Binance و4 لـ Polygon و7 لـ Cosmos، مما يدل على تقدم كبير في تعزيز اللامركزية.
حالة مجتمع المطورين
بعد إفلاس FTX، لا يزال عدد المطورين في نظام Solana البيئي مرتفعًا، مع تقدم تطوير نشط. وفقًا لتقرير المطورين من Electric Capital، ظل عدد المطورين النشطين في نظام Solana البيئي حوالي 2,540 في مارس 2023، بانخفاض طفيف عن ذروته البالغة 2,648 في ديسمبر 2022. لا يزال معظم المطورين في حالة من الذعر لكنهم يبقون في نظام Solana البيئي. مع تراجع عدد مستخدمي التطبيقات المرتبطة بـ Alameda Research تدريجيًا، ظهرت مشاريع جديدة عالية الجودة مثل Jito وMarginFi وBackpack. منذ مارس، انخفض عدد المطورين الذين يعملون على Solana. ومع ذلك، يشير تقرير المطورين إلى أن هذا الانخفاض يتركز بشكل رئيسي بين المطورين بدوام جزئي. ظل عدد المطورين بدوام كامل مستقرًا نسبيًا، مما يدل على استمرار الأنشطة التطويرية الأساسية في نظام Solana البيئي.
تحليل نشاط الأموال
عندما نقوم بتصدير بيانات التداول الخاصة بـ $SOL من CoinGecko للعام الماضي، ومقارنتها مع بيانات TVL لنظام Solana البيئي من DeFiLlama خلال نفس الفترة، يمكننا أن نلاحظ أن معدل تدفق الأصول أبطأ من انخفاض سعر الرموز. ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أنه هذا العام عندما تم السماح لـ FTX و Alameda Research ببيع أصول $SOL المرهونة الخاصة بهم عدة مرات، كانت ( عادةً مرتبطة بقمة حجم التداول في الرسم البياني )، وكان سعر الرموز يظهر اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع. وهذا يدل على أن نظام Solana البيئي يتغلب على التأثيرات السلبية لإفلاس FTX، وأن السوق لديه نظرة إيجابية تجاه التطورات المستقبلية لنظام Solana البيئي.
الآن، دعونا نلقي نظرة على كيفية توزيع هذه الأصول في نظام Solana البيئي. البروتوكولات ذات التصنيف الأعلى من حيث TVL هما بروتوكولات الرهان السائل: Marinade و Jito. كلاهما يقدم خدمات الرهان السائل، لكن طرق تحسين الأرباح لكل منهما مختلفة تمامًا.
تقدم خدمة التخزين Marinade للعملاء إدارة تلقائية للأصول المودعة من المدققين ذوي الأداء المنخفض إلى المدققين ذوي الأداء العالي. كما ذُكر سابقًا، يحتاج المدققون على Solana إلى دفع رسوم التصويت أثناء التشغيل. بغض النظر عما إذا كنت تخزن 10K $SOL أو 1M $SOL، فإن رسوم التصويت المدفوعة هي نفسها، ثم يتم حرق جزء من رسوم التصويت، ويتم إعادة توزيع الجزء المتبقي على مقترحي الكتل. لذلك، يقوم المدققون الأكبر فعليًا بالحصول على رسوم التصويت من المدققين الأصغر؛ وهذا هو السبب في أن أداء المدققين قد يختلف بشكل كبير، وعندما تعمل كمدقق، فإن تجميع الأموال يكون مفيدًا حقًا.
توزع بروتوكول زراعة السيولة Marinade (MLSP) $SOL المستلمة على واحدة أو أكثر من عقد التحقق. تقوم Marinade بتحديث قائمة عقد التحقق الخاصة بها بانتظام، باختيار أفضل المرشحين بناءً على الأداء والسمعة. تتراكم الأرباح المتجمعة من MLSP في صندوق الإيداع، مما يزيد من قيمة mSOL.
تقوم Jito بتحديد نفسها كأول منتج للتخزين يتضمن مكافآت MEV على Solana. طورت Jito Lab عميل Jito-Solana، وهو أول عميل للتحقق من صحة الطرف الثالث على Solana. تم تصميم بنية عميل Jito-Solana لالتقاط أرباح MEV داخل شبكة Solana بشكل فعال. يقدم المتداولون عطاءات لتسلسلات التداول التي يعتقدون أنها مربحة. بعد ذلك، يقوم محرك الكتل من الطرف الثالث بتشغيل محاكاة معقدة لتحديد أعلى قيمة لمجموعات التداول. ثم يتم توزيع هذه العطاءات على المدققين وحاملي الرموز (JitoSOL)، مما يزيد من مكافآت حاملي الرموز.
لديهم كل منهم عدة مئات من الملايين من TVL، ومن الصعب تحديد الأرقام الدقيقة لأن بروتوكولات السيولة قد يتم احتسابها مرتين في TVL بسبب قدراتها الخاصة. دعونا نعود إلى تأثيرها على انتعاش Solana.
في سبتمبر 2023، حصلت FTX على إذن لبيع أصولها المشفرة، بما في ذلك $SOL الذي يقال إنه بقيمة 1.16 مليار دولار. تمت إزالة جزء من رموز $SOL هذه بعد شهر من التصفية، من اتفاقيات الرهن القديمة ومحفظة FTX، وتم بيعها تدريجياً لحامليها الجدد الذين قاموا برهنها في اتفاقيات الرهن السائلة المذكورة أعلاه. عندما تجاوز سعر البيتكوين 30,000 دولار في 23 أكتوبر، استمر السوق في الاستجابة. عادةً، عندما يزدهر السوق، لا يرغب الناس في الاحتفاظ بالأصول فقط في انتظار زيادة قيمتها. هنا يأتي دور تلك الاتفاقيات السائلة، حيث تقدم طرق لتعزيز العوائد الجذابة بنسبة حوالي 7%-9% APY. عززت هذه الاتجاهات الارتفاع الثابت في رموز $SOL.
تحليل التطبيقات والأنشطة على السلسلة
بالإضافة إلى التوقعات المتفائلة بشأن سعر Solana، حافظ نظام Solana البيئي خلال هذه الفترة على حالة نشطة وصحية. كانت أحجام التداول اليومية لـ Solana دائمًا أعلى بكثير من أي بلوكتشين آخر، حيث جاءت معظم المعاملات على السلسلة من البروتوكولات التالية.
كما ترى، فإن معظم الأنشطة على سلسلة الكتل Solana تتعلق بالمعاملات، وهي مشابهة للاتجاهات الملاحظة في Ethereum وBSC. على عكس Polygon أو Base المتأثرة بشكل رئيسي بتطبيق واحد أو اثنين، تُظهر الأنشطة على سلسلة Solana نظام بيئي أكثر تنوعًا؛ يجب ألا يُفهم ذلك على أنه نقص في التطبيقات الناجحة داخل شبكة Solana. على العكس من ذلك، فإنه يبرز تنوع Solana. المشاريع الشهيرة مثل Jito وSTEPN وDrift، رغم أهميتها، إلا أنها لا تحدد استخدام شبكة Solana بمفردها.
تتمتع شبكة Solana بمزايا السرعة والاقتصادية. لتوضيح ذلك، فإن معظم سلاسل الكتل العامة أسرع وأرخص مقارنةً ببيتكوين وإيثيريوم. ومع ذلك، تظهر البيانات من Spire.fyi أنه في الشهر الماضي، كان إجمالي عدد المعاملات على Solana حوالي 825 مليون، وهو ما يعادل 24 مرة من 34 مليون لإيثيريوم. على الرغم من حجم المعاملات الكبير، كان إجمالي استهلاك الغاز 62,735 $SOL، أي حوالي 4.3 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة حوالي 0.005 دولار. بالمقارنة، كان إجمالي استهلاك الغاز لإيثيريوم في شهر واحد 126.7K، وهو ما يعادل حوالي 268.4 مليون دولار، بمتوسط تكلفة لكل معاملة 7.89 دولار، وهو 1578 ضعف تكلفة معاملات Solana.
تطور السوق والتقدم التكنولوجي
في أغسطس، قامت عملاقة التجارة الإلكترونية Shopify بدمج Solana Pay كخيار دفع جديد لتغيير الأعمال. في سبتمبر، قامت عملاقة بطاقات الائتمان Visa أيضًا بتوسيع حلول التسوية الخاصة بها مع Solana. في إعلان Visa، ذكرت Visa أن سبب اختيار هذا الدمج هو "أن شبكة blockchain Solana تتمتع بخصائص مثل القدرة العالية على معالجة المعاملات والتوسع المنخفض التكلفة، مما يجعلها مرشحًا جيدًا لمشاريع الدفع وتجارب تسوية العملات المستقرة من Visa." بالإضافة إلى قبولها في الأسواق التقليدية وإقامة شراكات مع عمالقة الإنترنت، حققت شبكة Solana أيضًا تقدمًا ملحوظًا في المجالات التقنية والتطبيقية على مدار العام الماضي.
في أبريل، قدمت Solana مفهوم ضغط الحالة، وهي طريقة جديدة لتخزين البيانات يمكن أن تخفض تكلفة سك NFT بأكثر من 2000 مرة. من خلال تقنية ضغط الحالة، انخفضت تكلفة سك مليون NFT من 25300 دولار إلى 113 دولار. بالمقارنة، كانت تكلفة Ethereum و Polygon 33.6 مليون دولار و 32800 دولار على التوالي. استفادت Helium، التي انتقلت إلى Solana في أبريل، بشكل كبير من هذه التقنية. خلال عملية الانتقال، تم سك 900000 نقطة وصول على شبكة Helium كـ NFT. إذا لم تكن هناك تقنية ضغط، لكانت التكاليف تتجاوز 260000 دولار، ولكن مع تقنية الضغط، كانت التكلفة أثناء الانتقال 122 دولار فقط.
في يوليو، تم إطلاق حل التوافق مع EVM من Solana وهو Neon أخيرًا على الشبكة الرئيسية. بعد ذلك، تم تقديم مترجم العقود الذكية Solidity المعروف باسم Solang. جعلت هذه التطورات من السهل على المطورين كتابة تطبيقات Ethereum على منصة Solana.
في أكتوبر، تم إطلاق Firedancer على الشبكة التجريبية. Firedancer هو عميل تحقق خارجي جديد تم تطويره بواسطة Jump Trading لسلسلة بلوكشين Solana، يهدف إلى تحسين كفاءة الشبكة وقدرة معالجة المعاملات. كعميل ثانٍ لسولانا، يهدف إلى تقليل المخاطر المرتبطة بعميل واحد ومنع انقطاع الشبكة. هدفه هو معالجة أكثر من مليون معاملة في الثانية.
تصفية FTX / Alameda Research
لقد تم الإشارة إلى هذا الجانب بإيجاز في الجزء السابق بشأن الأنشطة الرأسمالية الأخيرة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن عملية تصفية FTX/Alameda Research هي عملية واسعة النطاق ومستدامة. من المؤكد أنه من الحكمة توقع الحذر والانتباه إلى المخاطر المحتملة المرتبطة برمز Solana.
في سبتمبر 2023، وقعت المحكمة الأمريكية أمرًا يسمح لشركة FTX ببيع أصولها المشفرة. تم تحديد خطة التصفية لتقتصر على 50 مليون دولار أسبوعيًا، ويمكن رفع الحد الأقصى الأسبوعي إلى 200 مليون دولار بشكل دائم بعد أمر من المحكمة. ستشرف شركة Galaxy Digital المشفرة على عملية التصفية.
وفقًا لتقرير مؤسسة سولانا، قامت مؤسسة سولانا وسولانا لابز ببيع 58000000 $SOL لشركة ألميدا ريسيرش وFTX تريدينغ. تم فتح حوالي 10% من هذه الرموز، وسيتم فتح 7500000 في مارس 2024، و61.85K في مايو 2024، وسيتم فتح البقية بشكل شهري حتى عام 2028. بالإضافة إلى الفتح الكبير في مارس من العام المقبل، يجب أن يكون تأثير هذه التصفية على سعر $SOL معتدلاً نسبيًا.
وفقًا لتقرير إفلاس FTX في أغسطس 2023، لا تزال FTX تمتلك $11.62 مليار من $SOL، أي حوالي 55.76 مليون $SOL. لا نعرف كيف ستساعد Galaxy Digital في هذه التصفية، ولكن إذا تمت تصفية هذه الرموز $SOL دون انتظار فتح الرموز، فسيكون أي تأثير محدود، لأن هذه الرموز في جوهرها لم تكن متداولة في السوق.
الاستنتاج
يمكن أن يُعزى الانتعاش الملحوظ لـ Solana إلى تضافر عدة عوامل، مما ساهم في إحياء نشاطها المتجدد. أولاً، تعمل البنية التقنية الفريدة للشبكة على تعزيز حجم المعاملات العالي والرسوم المنخفضة، مما يميزها عن سلاسل الكتل الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من تراجع السوق، فإن مرونة ونمو مجتمع المطورين فيها يبرز النظام البيئي القوي الذي تنميه Solana. كما لعبت الأنشطة الرأسمالية، بما في ذلك الاهتمام المستمر من المستثمرين، دورًا هامًا. علاوة على ذلك، فإن التقدم التكنولوجي مثل إطلاق Jito-Solana Client، وضغط الحالة، وNeon وFiredancer.