تقرير سوق الأسبوع: أداء السوق ضعيف خلال فترة العطلتين، وقد نشهد ارتفاعاً في الربع الأول من العام المقبل
نظرة عامة على السوق
شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا بشكل عام بسبب تأثير العطلات. على الرغم من أن مؤشر المشاعر في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من البيئة العامة الضعيفة، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية تستمر في الدخول، مما يوفر بعض الثقة للسوق.
تراجع TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، ولكن مشاريع العائد على العملات المستقرة مثل حوض المدفع تظهر أداءً لامعًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، مشاريع العائد الثابت مثل حوض المدفع تحظى بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام كبير، حيث بلغ الحجم الإجمالي 109 مليار دولار. خاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تكنولوجيا TEE أصبح بؤرة اهتمام جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يظهر الاتجاه العميق في دمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.
تأثرت مسارات عملات الميم بالأعياد والانخفاض العام، مما أدى إلى أداء ضعيف، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ. انتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مسارات أخرى، مما يبرز الخصائص العالية للتقلب لهذه المسارات.
أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض. أكمل Stacks milestone مهم لـ sBTC، وBOB يدفع تطوير BitVM Bridge، وTaiko تبدأ جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن جميع الشبكات العامة تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن يستمر الاتجاه الهابط خلال عطلة عيد رأس السنة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، كما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الأسلحة ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، تتوقع السوق عمومًا أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، ويستحق مشاريع AI Agent وبرك DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، مع انخفاض كبير. أدى عطلة عيد الميلاد إلى انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث زيادات وانخفاضات مفاجئة. من المتوقع أن تظل العملات البديلة في المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي، مع احتمال منخفض للسوق المستقل.
غالبًا ما يكون سوق العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد عندما يكون في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس صعودي في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلي
سوق العملات المشفرة في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع المتعلقة بـ Defi تبرز بشكل ملحوظ، مما يظهر استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا من الرأي العام، مما يشير إلى أن المستثمرين بدأوا يبحثون بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هابط، حيث انخفضت جميع القطاعات. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاش في السوق كان في أعلى مستوياته. تتحدث السوق بشكل مكثف عن تطور نموذج AI Agent + TEE مثل aipool في مستقبل العملات الرقمية وتأثيره على DeFi.
واحدة من المحفزات التي تؤدي إلى ارتفاعات دورية في سوق العملات المشفرة هي طرق إصدار الأصول الجديدة. مثل ICO، IEO، INO، IDO، والنقوش، كلها ساهمت في التطور السريع للسوق وزيادة الأسعار. في ظل ظهور سريع لت融合 AI و Crypto، أصبحت aipool الطريقة الشائعة لإصدار الأصول، وهي استمرار لـ "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول aipool على نطاق واسع في السوق، فقد نشهد موجة من حماس إصدار الأصول في المستقبل، مما يستحق المراقبة.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي حسب القيمة السوقية:
وورلد كوين (WLD)
Fetch.ai (FET)
شبكة سنغولارتي (AGIX)
بروتوكول المحيطات (OCEAN)
الرسم البياني (GRT)
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL في السوق (، مع عدم احتساب المشاريع ذات TVL الأقل، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ):
Resolv: 82.04٪
USDX المال: 74.25٪
المعتاد:55.56%
Hashnote: 52.54٪
سبكتر:51.81%
Resolv( لم تصدر العملة ):
Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكينيزات المحفظة الاستثمارية المحايدة في السوق. تم الانتهاء من ترقية تقنية هامة هذا الأسبوع، حيث تم التحول بنجاح إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate. يتميز تطوير النظام البيئي، حيث جذب تدفق ثانٍ بقيمة 100 مليون دولار، بمعدل نمو بلغ 84%. يوفر USDC Vault في Euler Finance عائدًا سنويًا يصل إلى 36.36%، مما يجذب 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة. كما تم إطلاق حوض wstUSR على Pendle.fi وتم تقديم هيكل نقاط موحد.
USDX Money(لم يتم إصدار العملة):
USDX Money هو بروتوكول جديد للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي، يقدم حلولا جديدة للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. تم الانتهاء من ترقية واجهة المستخدم وتجربة المستخدم هذا الأسبوع لتحسين تجربة المستخدم، وتم إدراج USDX/USDT و sUSDX/USDX في تجمع السيولة على Curve Finance. يستمر حجم النظام البيئي في التوسع، حيث وصل sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة TVL من خلال التعاون مع Lista DAO. تم إطلاق برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وخطة الملائكة، بالإضافة إلى تنظيم حدث خاص بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):
Usual هو مشروع عملة مستقرة تدعمه Binance ، ويوفر حلول عملة مستقرة لامركزية. حصل مؤخرًا على تمويل من الجولة A بمبلغ 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures. تم إطلاق UsualM بالتعاون مع مؤسسة M^0. أصبح أكبر تجمع USD0/USD0++ على Curve Finance. تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 1.5 مليار دولار لتدخل ضمن أفضل خمس عملات مستقرة على مستوى العالم ، وازدادت خزينة DAO إلى 17 مليون دولار. تم إطلاق عوائد تأمين USUALx تصل إلى 18,000% APY ، وبدأت حملة توزيع رموز المجتمع.
Hashnote(لم يتم إصدار العملة):
تتركز Hashnote على حلول إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، وتقدم منتجات مبتكرة لتعزيز العائد مثل USYC. هذا الأسبوع، تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO والمشاركة في اجتماع لجنة المجموعة البيئية، حيث تم إطلاق نموذج مزدوج للرهانات على البيتكوين، يجمع بين BTC و Core Token لتقديم حلول عائد مستدام. شارك الرئيس التنفيذي للمشروع الاستراتيجية الجديدة التي حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):
Spectra هو بروتوكول تحويل العوائد المستقبلية إلى رموز. هذا الأسبوع تم إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وتم تقديم Gauges وصفحة ncentivize. تم تحسين ميزة الإيداع المتعدد لحملة veSPECTRA، وزيادة كفاءة تصويت Gauge. تم الانتهاء من تعديل انبعاث APW، وسيتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، تتركز المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار الكلي
قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بثبات: USDT انخفضت بنسبة 0.27% إلى 144.7 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 1.91% إلى 42.9 مليار دولار. على الرغم من انخفاض السوق، فإن نمو USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي يدل على استمرار دخول القوة الشرائية.
السيولة تتزايد تدريجياً: معدل الفائدة من التحكيم الخالي من المخاطر في السوق التقليدي يستمر في الانخفاض مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل الفائدة من التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خيارًا جيدًا.
حالة التمويل: انخفض TVL لمشاريع DeFi من 529 مليار دولار إلى 527 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.37%. السبب الرئيسي هو أن الأسواق الغربية كانت في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض في حجم التداول والنشاط على السلسلة. من المتوقع أن تظل عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل دون تغيير كبير. يُنصح بمراقبة التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير، والتركيز على ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: أدت الانخفاضات الأخيرة في السوق إلى انخفاض APY في بروتوكولات Defi المختلفة، بينما تقوم مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع العائدات من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما يمنح مشاريع برك الرشاشين ميزة واضحة في APY. وبشكل أكثر تحديدًا:
بيئة السوق: على الرغم من أنها في دورة سوق صاعدة، إلا أن الانخفاضات الأخيرة أدت إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
جانب الفائدة: زيادة سعر الفائدة الأساسي على القروض، تعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: عائدات مشاريع العملات المستقرة مرتفعة مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة
تعزز هذه الآلية دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
استمر السوق في الارتفاع مؤخرًا، حيث أصبح المستثمرون يركزون أكثر على العائدات والرفع المالي، متجاهلين مخاطر الانخفاض. أدى عطلة عيد الميلاد إلى تقليص حاد في السيولة، مما جعل ضغوط البيع في السوق بلا سيولة كافية، مما أدى إلى استمرار انخفاض الأسعار. تسببت تصفية العقود الطويلة في خسائر للمستثمرين، وزادت مخاطر التصفية المتسلسلة، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
خلال الأسبوع الماضي ، كانت أعلى 5 في زيادة TVL لسوق سلاسل الكتل العامة ( لم يتم احتساب سلاسل الكتل العامة ذات TVL المنخفضة ):
المداخن: 16.95٪
بوب:12.81%
تايكو: 4.22٪
كاردانو:2.94%
Sei: 1.23٪
Stacks: هذا الأسبوع تم نقل 922 BTC إلى شبكة Stacks، مما أكمل المرحلة الأولى من حد الإيداع البالغ 1000 BTC للسماكة السائلة (sBTC). 35% من السمنة السائلة (sBTC) تحقق عوائد عبر بروتوكول Zest. صوت مجتمع ALEX لتوزيع 12 مليون رمز ALEX لبرنامج Surge. تم تحقيق تبادل الأصول L1/L2 عبر Bitflow Finance وAI Console. برنامج مكافآت مجتمع "Stackies" يحفز المطورين على المساهمة.
BOB: تعاونت مع Fiamma Labs لتطوير وإطلاق نموذج BitVM Bridge القائم على تقنية المعرفة الصفرية، مع خطط لإطلاق شبكة الاختبار في أوائل عام 2025. تعاونت مع Lombard Finance لنشرها على سلسلة BOB. تم إجراء مناقشات أولية مع Aave لإدخال البروتوكول. إطلاق حملة تحفيزية DeFi لمدة 6 أسابيع، من خلال نقاط بابل لتحفيز حاملي LST على المشاركة. تنفيذ العديد من المهام التعليمية المجتمعية وأنشطة Spaces.
تايكو: بدء خطة الموسم الثالث لTrailblazers، مع تخصيص 6000000 من رموز TAIKO كمكافآت. إطلاق حدث Liquidity Royale لتقديم مكافآت قدرها 12000 من رموز TAIKO لأفضل 100 مزود سيولة. زاد عدد المشاريع البيئية على السلسلة إلى 130 مشروعًا، مع إضافة Symmetric كشريك أساسي في DEX. إقامة أول لقاء مجتمعي في تركيا بالتعاون مع ITU Blockchain وNode 101. تعزيز بناء المجتمع من خلال هدايا العطلات ومنافسات Meme.
Cardano: التركيز على المزايا التقنية لآلية الخصم التي تضمن أمان أصول المستخدمين من ADA. إطلاق أدوات تطوير تطبيقات الويب السهلة. تعميق التعاون مع Ledger. تعزيز اللامركزية في حوكمة المجتمع من خلال نموذج قرار التصويت DReps.
Sei: أصدرت إنجازًا تقنيًا كبيرًا باسم "Giga"، الذي يوسع EVM إلى قدرة معالجة تصل إلى 5 gigagas في الثانية، مع زيادة في الأداء بمقدار 50 مرة. أصدرت خريطة طريق Giga. أطلقت ميزة EVM Wrapped، حيث يمكن للمستخدمين عرض سجلات الأنشطة على عدة سلاسل EVM. تم توقيع شراكات مع PythNetwork وSilo وNansen. تم إطلاق فعالية "12 Days of Christmas".
ارتفع幅榜概况
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 عملات رمزية من حيث الارتفاع ( لم تشمل العملات ذات حجم التداول المنخفض وmeme ):
زين (Horizen): 124.91٪
موكا (Moca Network): 108.87٪
PHA ( شبكة فالا ):105.84%
AGLD (ذهب المغامرة):73.77%
تحرك (Movement): 66.81٪
ZEN: تم نشر شبكة الاختبار Devnet 2.0 لـ Horizen بنجاح، وإطلاق نسخة محسنة من حلول التحقق من المعرفة الصفرية. تم التعاون الاستراتيجي مع شبكة Automata لدفع تطوير Web3. تم التعرف على Horizen Trust من قبل المستثمرين المؤسسيين من خلال Grayscale. تم الانتهاء من تقليل ZEN النهائي، وتم إدراجه في بورصة Bitvavo. يتم التحضير لخطة توزيع رموز مشروع zkVerify.
MOCA: تم دمج تطبيق OK Cashbag مع SK Planet بنجاح، مما أدى إلى 1.5 مليون زيارة للصفحة و800,000 تفاعل في سحب القرعة. من خلال حملة التسويق لعيد الميلاد (#MocaFam)، تم تعزيز ولاء المستخدمين. التركيز على توعية المستخدمين بالسلامة، وإصدار عدة تنبيهات حول الاحتيال.
PHA: تم إطلاق Phala 2.0 رسميًا، والذي يدمج تقنية GPU TEE وميزات التوسع Layer 2 على إيثيريوم. أظهرت الاختبارات بالتعاون مع NVIDIA أن TEE تحقق كفاءة تقارب 99% على H100/H200. تم الإعلان عن انتقال سلسلة Khala إلى الشبكة الرئيسية لإيثيريوم. تم اعتماد TEE-as-a-Service من قبل عدة مشاريع مثل Flashbots. زادت كمية تنفيذ عقود AI Agent على مدار العام إلى 4500 مرة، وبلغ عدد TEE Workers النشطين 37,650.
AGLD: من خلال أنشطة التسويق ذات الطابع الاحتفالي والتفاعل مع المجتمع، حصلت تغريدات التهاني بعيد الميلاد على مشاركة عالية من المجتمع. التعاون مع BladeGamesHQ في الاقتصاد المدفوع بواسطة AI Agent على السلسلة، عرض النظام البيئي للعبة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سوق الأعياد ضعيف ، ولا تزال الأموال المؤسسية مستمرة في التوافق مع الفكرة ، وقد يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاع.
تقرير سوق الأسبوع: أداء السوق ضعيف خلال فترة العطلتين، وقد نشهد ارتفاعاً في الربع الأول من العام المقبل
نظرة عامة على السوق
شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا بشكل عام بسبب تأثير العطلات. على الرغم من أن مؤشر المشاعر في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من البيئة العامة الضعيفة، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى أن الأموال المؤسسية تستمر في الدخول، مما يوفر بعض الثقة للسوق.
تراجع TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، ولكن مشاريع العائد على العملات المستقرة مثل حوض المدفع تظهر أداءً لامعًا. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، مشاريع العائد الثابت مثل حوض المدفع تحظى بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام كبير، حيث بلغ الحجم الإجمالي 109 مليار دولار. خاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تكنولوجيا TEE أصبح بؤرة اهتمام جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يظهر الاتجاه العميق في دمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.
تأثرت مسارات عملات الميم بالأعياد والانخفاض العام، مما أدى إلى أداء ضعيف، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ. انتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مسارات أخرى، مما يبرز الخصائص العالية للتقلب لهذه المسارات.
أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض. أكمل Stacks milestone مهم لـ sBTC، وBOB يدفع تطوير BitVM Bridge، وTaiko تبدأ جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن جميع الشبكات العامة تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن يستمر الاتجاه الهابط خلال عطلة عيد رأس السنة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، كما يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الأسلحة ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، تتوقع السوق عمومًا أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، ويستحق مشاريع AI Agent وبرك DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، مع انخفاض كبير. أدى عطلة عيد الميلاد إلى انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث زيادات وانخفاضات مفاجئة. من المتوقع أن تظل العملات البديلة في المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي، مع احتمال منخفض للسوق المستقل.
غالبًا ما يكون سوق العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد عندما يكون في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس صعودي في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلي
سوق العملات المشفرة في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع المتعلقة بـ Defi تبرز بشكل ملحوظ، مما يظهر استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا من الرأي العام، مما يشير إلى أن المستثمرين بدأوا يبحثون بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هابط، حيث انخفضت جميع القطاعات. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاش في السوق كان في أعلى مستوياته. تتحدث السوق بشكل مكثف عن تطور نموذج AI Agent + TEE مثل aipool في مستقبل العملات الرقمية وتأثيره على DeFi.
واحدة من المحفزات التي تؤدي إلى ارتفاعات دورية في سوق العملات المشفرة هي طرق إصدار الأصول الجديدة. مثل ICO، IEO، INO، IDO، والنقوش، كلها ساهمت في التطور السريع للسوق وزيادة الأسعار. في ظل ظهور سريع لت融合 AI و Crypto، أصبحت aipool الطريقة الشائعة لإصدار الأصول، وهي استمرار لـ "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول aipool على نطاق واسع في السوق، فقد نشهد موجة من حماس إصدار الأصول في المستقبل، مما يستحق المراقبة.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي حسب القيمة السوقية:
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL في السوق (، مع عدم احتساب المشاريع ذات TVL الأقل، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ):
Resolv( لم تصدر العملة ):
Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكينيزات المحفظة الاستثمارية المحايدة في السوق. تم الانتهاء من ترقية تقنية هامة هذا الأسبوع، حيث تم التحول بنجاح إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate. يتميز تطوير النظام البيئي، حيث جذب تدفق ثانٍ بقيمة 100 مليون دولار، بمعدل نمو بلغ 84%. يوفر USDC Vault في Euler Finance عائدًا سنويًا يصل إلى 36.36%، مما يجذب 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة. كما تم إطلاق حوض wstUSR على Pendle.fi وتم تقديم هيكل نقاط موحد.
USDX Money(لم يتم إصدار العملة):
USDX Money هو بروتوكول جديد للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي، يقدم حلولا جديدة للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. تم الانتهاء من ترقية واجهة المستخدم وتجربة المستخدم هذا الأسبوع لتحسين تجربة المستخدم، وتم إدراج USDX/USDT و sUSDX/USDX في تجمع السيولة على Curve Finance. يستمر حجم النظام البيئي في التوسع، حيث وصل sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة TVL من خلال التعاون مع Lista DAO. تم إطلاق برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وخطة الملائكة، بالإضافة إلى تنظيم حدث خاص بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):
Usual هو مشروع عملة مستقرة تدعمه Binance ، ويوفر حلول عملة مستقرة لامركزية. حصل مؤخرًا على تمويل من الجولة A بمبلغ 10 ملايين دولار بقيادة Binance Labs وKrakenVentures. تم إطلاق UsualM بالتعاون مع مؤسسة M^0. أصبح أكبر تجمع USD0/USD0++ على Curve Finance. تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 1.5 مليار دولار لتدخل ضمن أفضل خمس عملات مستقرة على مستوى العالم ، وازدادت خزينة DAO إلى 17 مليون دولار. تم إطلاق عوائد تأمين USUALx تصل إلى 18,000% APY ، وبدأت حملة توزيع رموز المجتمع.
Hashnote(لم يتم إصدار العملة):
تتركز Hashnote على حلول إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، وتقدم منتجات مبتكرة لتعزيز العائد مثل USYC. هذا الأسبوع، تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO والمشاركة في اجتماع لجنة المجموعة البيئية، حيث تم إطلاق نموذج مزدوج للرهانات على البيتكوين، يجمع بين BTC و Core Token لتقديم حلول عائد مستدام. شارك الرئيس التنفيذي للمشروع الاستراتيجية الجديدة التي حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):
Spectra هو بروتوكول تحويل العوائد المستقبلية إلى رموز. هذا الأسبوع تم إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وتم تقديم Gauges وصفحة ncentivize. تم تحسين ميزة الإيداع المتعدد لحملة veSPECTRA، وزيادة كفاءة تصويت Gauge. تم الانتهاء من تعديل انبعاث APW، وسيتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، تتركز المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار الكلي
قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بثبات: USDT انخفضت بنسبة 0.27% إلى 144.7 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 1.91% إلى 42.9 مليار دولار. على الرغم من انخفاض السوق، فإن نمو USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي يدل على استمرار دخول القوة الشرائية.
السيولة تتزايد تدريجياً: معدل الفائدة من التحكيم الخالي من المخاطر في السوق التقليدي يستمر في الانخفاض مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل الفائدة من التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خيارًا جيدًا.
حالة التمويل: انخفض TVL لمشاريع DeFi من 529 مليار دولار إلى 527 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.37%. السبب الرئيسي هو أن الأسواق الغربية كانت في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض في حجم التداول والنشاط على السلسلة. من المتوقع أن تظل عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل دون تغيير كبير. يُنصح بمراقبة التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير، والتركيز على ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع: يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذه الجولة من الارتفاع في مسارات النقل التالية: أدت الانخفاضات الأخيرة في السوق إلى انخفاض APY في بروتوكولات Defi المختلفة، بينما تقوم مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع العائدات من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما يمنح مشاريع برك الرشاشين ميزة واضحة في APY. وبشكل أكثر تحديدًا:
تعزز هذه الآلية دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة: استمر السوق في الارتفاع مؤخرًا، حيث أصبح المستثمرون يركزون أكثر على العائدات والرفع المالي، متجاهلين مخاطر الانخفاض. أدى عطلة عيد الميلاد إلى تقليص حاد في السيولة، مما جعل ضغوط البيع في السوق بلا سيولة كافية، مما أدى إلى استمرار انخفاض الأسعار. تسببت تصفية العقود الطويلة في خسائر للمستثمرين، وزادت مخاطر التصفية المتسلسلة، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
خلال الأسبوع الماضي ، كانت أعلى 5 في زيادة TVL لسوق سلاسل الكتل العامة ( لم يتم احتساب سلاسل الكتل العامة ذات TVL المنخفضة ):
Stacks: هذا الأسبوع تم نقل 922 BTC إلى شبكة Stacks، مما أكمل المرحلة الأولى من حد الإيداع البالغ 1000 BTC للسماكة السائلة (sBTC). 35% من السمنة السائلة (sBTC) تحقق عوائد عبر بروتوكول Zest. صوت مجتمع ALEX لتوزيع 12 مليون رمز ALEX لبرنامج Surge. تم تحقيق تبادل الأصول L1/L2 عبر Bitflow Finance وAI Console. برنامج مكافآت مجتمع "Stackies" يحفز المطورين على المساهمة.
BOB: تعاونت مع Fiamma Labs لتطوير وإطلاق نموذج BitVM Bridge القائم على تقنية المعرفة الصفرية، مع خطط لإطلاق شبكة الاختبار في أوائل عام 2025. تعاونت مع Lombard Finance لنشرها على سلسلة BOB. تم إجراء مناقشات أولية مع Aave لإدخال البروتوكول. إطلاق حملة تحفيزية DeFi لمدة 6 أسابيع، من خلال نقاط بابل لتحفيز حاملي LST على المشاركة. تنفيذ العديد من المهام التعليمية المجتمعية وأنشطة Spaces.
تايكو: بدء خطة الموسم الثالث لTrailblazers، مع تخصيص 6000000 من رموز TAIKO كمكافآت. إطلاق حدث Liquidity Royale لتقديم مكافآت قدرها 12000 من رموز TAIKO لأفضل 100 مزود سيولة. زاد عدد المشاريع البيئية على السلسلة إلى 130 مشروعًا، مع إضافة Symmetric كشريك أساسي في DEX. إقامة أول لقاء مجتمعي في تركيا بالتعاون مع ITU Blockchain وNode 101. تعزيز بناء المجتمع من خلال هدايا العطلات ومنافسات Meme.
Cardano: التركيز على المزايا التقنية لآلية الخصم التي تضمن أمان أصول المستخدمين من ADA. إطلاق أدوات تطوير تطبيقات الويب السهلة. تعميق التعاون مع Ledger. تعزيز اللامركزية في حوكمة المجتمع من خلال نموذج قرار التصويت DReps.
Sei: أصدرت إنجازًا تقنيًا كبيرًا باسم "Giga"، الذي يوسع EVM إلى قدرة معالجة تصل إلى 5 gigagas في الثانية، مع زيادة في الأداء بمقدار 50 مرة. أصدرت خريطة طريق Giga. أطلقت ميزة EVM Wrapped، حيث يمكن للمستخدمين عرض سجلات الأنشطة على عدة سلاسل EVM. تم توقيع شراكات مع PythNetwork وSilo وNansen. تم إطلاق فعالية "12 Days of Christmas".
ارتفع幅榜概况
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 عملات رمزية من حيث الارتفاع ( لم تشمل العملات ذات حجم التداول المنخفض وmeme ):
ZEN: تم نشر شبكة الاختبار Devnet 2.0 لـ Horizen بنجاح، وإطلاق نسخة محسنة من حلول التحقق من المعرفة الصفرية. تم التعاون الاستراتيجي مع شبكة Automata لدفع تطوير Web3. تم التعرف على Horizen Trust من قبل المستثمرين المؤسسيين من خلال Grayscale. تم الانتهاء من تقليل ZEN النهائي، وتم إدراجه في بورصة Bitvavo. يتم التحضير لخطة توزيع رموز مشروع zkVerify.
MOCA: تم دمج تطبيق OK Cashbag مع SK Planet بنجاح، مما أدى إلى 1.5 مليون زيارة للصفحة و800,000 تفاعل في سحب القرعة. من خلال حملة التسويق لعيد الميلاد (#MocaFam)، تم تعزيز ولاء المستخدمين. التركيز على توعية المستخدمين بالسلامة، وإصدار عدة تنبيهات حول الاحتيال.
PHA: تم إطلاق Phala 2.0 رسميًا، والذي يدمج تقنية GPU TEE وميزات التوسع Layer 2 على إيثيريوم. أظهرت الاختبارات بالتعاون مع NVIDIA أن TEE تحقق كفاءة تقارب 99% على H100/H200. تم الإعلان عن انتقال سلسلة Khala إلى الشبكة الرئيسية لإيثيريوم. تم اعتماد TEE-as-a-Service من قبل عدة مشاريع مثل Flashbots. زادت كمية تنفيذ عقود AI Agent على مدار العام إلى 4500 مرة، وبلغ عدد TEE Workers النشطين 37,650.
AGLD: من خلال أنشطة التسويق ذات الطابع الاحتفالي والتفاعل مع المجتمع، حصلت تغريدات التهاني بعيد الميلاد على مشاركة عالية من المجتمع. التعاون مع BladeGamesHQ في الاقتصاد المدفوع بواسطة AI Agent على السلسلة، عرض النظام البيئي للعبة.