هل وصلت دورة سوق العملات الرقمية إلى قمتها؟ تحليل عميق للوضع الحالي
في الأشهر القليلة الماضية، لم أتمكن من التخلص من مشاعر القلق بشأن سوق العملات الرقمية. ستشرح هذه المقالة لماذا حدث ذلك، من خلال تحليل المشكلات المحددة للعملات الرقمية والظروف الاقتصادية الكلية.
مسائل محددة في العملات الرقمية
لقد كنا في سوق صاعدة لأكثر من عامين. بعض الأمور التي كانت غير قابلة للتصور سابقًا ( مثل دعم الحكومة للتشفير ) تحدث الآن. لكن الأجواء العامة تبدو متشائمة و"تصل إلى ذروتها".
يبدو أن إطلاق عملات الميم مؤخرًا يفتقر إلى قيمة تطبيق فعلية، وقد يتسبب في ضرر للصناعة. على الرغم من وجود بعض التقدم الإيجابي في الجانب التنظيمي، إلا أن التنفيذ لا يزال يحتاج إلى وقت. إن الدعاية الكبيرة لبعض المشاهير للعملات الرقمية قد تكون في الواقع إشارة خطر في مرحلة متأخرة من الدورة.
بعض المشاريع تبدو أكثر وكأنها احتيال بدلاً من الابتكار. كما أن الأنشطة المضاربية تتراجع. بشكل عام، يبدو أن سوق العملات الرقمية حالياً يشعر بشيء من "القمامة". هذه كلها اتجاهات نبحث عنها في مراحل نهاية الدورة.
تحليل الوضع الاقتصادي الكلي
بالإضافة إلى إشارات "الت顶" الخاصة بسوق العملات الرقمية، تتزايد مخاوفنا بشأن الاقتصاد على المدى القصير إلى المتوسط. إن خطر الركود الاقتصادي في تزايد.
قد تؤدي تخفيضات الإنفاق الحكومي إلى انكماش اقتصادي. قد تؤثر سياسات التعريفات الجديدة على التضخم وعدم اليقين في السوق. على الرغم من أننا نتوقع أن يتجاوز عدد خفض أسعار الفائدة هذا العام التوقعات، إلا أن ذلك قد يكون له تأثير سلبي على الأصول ذات المخاطر.
حتى لو خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فقد لا يكون ذلك كافياً للتعويض عن تأثير تباطؤ الاقتصاد. تشير بيانات الدورة التجارية إلى أن دورة جديدة على وشك البدء، لكن التباطؤ في النمو قد يؤدي إلى تصحيح أكبر في السوق أو ركود.
تسود مشاعر القلق في الخارج بشكل كبير. من منظور عكسي، قد يعني هذا أن الأمور قد تتحسن. لكننا نعتقد أن الوقت الحالي هو وقت الحذر. من الجدير بالذكر أن الأسواق المالية التقليدية عادة ما تقود الاقتصاد. لذلك، قد تؤدي عمليات البيع الإضافية في النهاية إلى دخولنا في ركود.
https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25bd38f4ff7d7372434dccae3a94d2d7.webp(
نصائح إدارة المحفظة
بالإضافة إلى الاحتفاظ طويل الأمد بـ BTC، كنا نتجه نحو النقد. لم نر بعد "عقود سمينة" واضحة، لكن من المتوقع ظهور الفرص. الآن هو الوقت المناسب للبحث بعمق وإعداد قائمة تسوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا مؤخرًا في التعامل مع التشفير، فإن نصيحتنا هي:
كن حذرًا عند مطاردة الانخفاضات، حيث قد لا تتعافى معظم الرموز.
لا تلوم نفسك على "الشراء عند أعلى نقطة"، المفتاح هو استثمار الأصول التي ترغب في الاحتفاظ بها على المدى الطويل.
تجنب الدخول في أواخر الدورة، الخروج من السوق الهابطة، ثم تفويت الفرصة التالية
انتبه لحالتك النفسية، لا تتبع آراء الآخرين بشكل أعمى
التركيز على زيادة الدخل والعمل، والاستعداد للتعديلات المحتملة
![تفسير التشفير والمؤشرات الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه إلى "ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f5bccddfbe2563fd9c3a7df1143f6e8.webp(
![تفسير التشفير والمؤشرات الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه "إلى ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-068b5de7fe86857843dea8554a51b2c0.webp(
ملخص وتطلعات
على الرغم من أن بعض المؤشرات على السلسلة لا تزال تشير إلى دورة متوسطة الأجل، فإن نسبة المخاطر / العوائد الحالية غير كافية للبقاء في السوق أو نشر رأس مال جديد. نعتقد أن من الحكمة تحقيق الأرباح، والاحتفاظ بالنقد، والانتظار لـ"العمق".
قد لا تكون مفهوم "الدورة" مهمًا جدًا في المستقبل. قد نشهد مزيدًا من التعديلات تليها أشهر من التماسك، ثم ارتفاع مرة أخرى قبل نهاية العام. إذا قامت الاحتياطي الفيدرالي برد فعل كبير، فقد يرتفع سعر BTC بشكل أكبر.
على المدى الطويل، لا زلنا متفائلين للغاية. لقد تم إعداد البنية التحتية، حيث أن سوق العملات الرقمية كصناعة تدخل "نقطة تحول". على الرغم من أن وصول القيمة السوقية لـ BTC إلى تريليون دولار يبدو حتمياً، إلا أنه قد يستغرق وقتاً أطول مما نتخيل.
سوف نواصل مراقبة تغييرات السوق عن كثب، وسنعيد تقييم الأمور أثناء تقدمنا. بوجه عام، نأمل في شراء BTC عندما يكون MVRV قريبًا من 1 أو أقل، والبحث عن فرص شراء سلاسل بديلة ذات جودة بأسعار مخفضة.
![تفسير التشفير والمقاييس الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه إلى "ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8bb794fa6d13dec0be32f03f7a2df452.webp(
![تفسير التشفير والمؤشرات الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه إلى "ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34ff88c4f7f91f8deffa84fc77f26ea9.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سوق العملات الرقمية أو قد دخلت في ذروة الدورة يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين.
هل وصلت دورة سوق العملات الرقمية إلى قمتها؟ تحليل عميق للوضع الحالي
في الأشهر القليلة الماضية، لم أتمكن من التخلص من مشاعر القلق بشأن سوق العملات الرقمية. ستشرح هذه المقالة لماذا حدث ذلك، من خلال تحليل المشكلات المحددة للعملات الرقمية والظروف الاقتصادية الكلية.
مسائل محددة في العملات الرقمية
لقد كنا في سوق صاعدة لأكثر من عامين. بعض الأمور التي كانت غير قابلة للتصور سابقًا ( مثل دعم الحكومة للتشفير ) تحدث الآن. لكن الأجواء العامة تبدو متشائمة و"تصل إلى ذروتها".
يبدو أن إطلاق عملات الميم مؤخرًا يفتقر إلى قيمة تطبيق فعلية، وقد يتسبب في ضرر للصناعة. على الرغم من وجود بعض التقدم الإيجابي في الجانب التنظيمي، إلا أن التنفيذ لا يزال يحتاج إلى وقت. إن الدعاية الكبيرة لبعض المشاهير للعملات الرقمية قد تكون في الواقع إشارة خطر في مرحلة متأخرة من الدورة.
بعض المشاريع تبدو أكثر وكأنها احتيال بدلاً من الابتكار. كما أن الأنشطة المضاربية تتراجع. بشكل عام، يبدو أن سوق العملات الرقمية حالياً يشعر بشيء من "القمامة". هذه كلها اتجاهات نبحث عنها في مراحل نهاية الدورة.
تحليل الوضع الاقتصادي الكلي
بالإضافة إلى إشارات "الت顶" الخاصة بسوق العملات الرقمية، تتزايد مخاوفنا بشأن الاقتصاد على المدى القصير إلى المتوسط. إن خطر الركود الاقتصادي في تزايد.
قد تؤدي تخفيضات الإنفاق الحكومي إلى انكماش اقتصادي. قد تؤثر سياسات التعريفات الجديدة على التضخم وعدم اليقين في السوق. على الرغم من أننا نتوقع أن يتجاوز عدد خفض أسعار الفائدة هذا العام التوقعات، إلا أن ذلك قد يكون له تأثير سلبي على الأصول ذات المخاطر.
حتى لو خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، فقد لا يكون ذلك كافياً للتعويض عن تأثير تباطؤ الاقتصاد. تشير بيانات الدورة التجارية إلى أن دورة جديدة على وشك البدء، لكن التباطؤ في النمو قد يؤدي إلى تصحيح أكبر في السوق أو ركود.
تسود مشاعر القلق في الخارج بشكل كبير. من منظور عكسي، قد يعني هذا أن الأمور قد تتحسن. لكننا نعتقد أن الوقت الحالي هو وقت الحذر. من الجدير بالذكر أن الأسواق المالية التقليدية عادة ما تقود الاقتصاد. لذلك، قد تؤدي عمليات البيع الإضافية في النهاية إلى دخولنا في ركود.
https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25bd38f4ff7d7372434dccae3a94d2d7.webp(
نصائح إدارة المحفظة
بالإضافة إلى الاحتفاظ طويل الأمد بـ BTC، كنا نتجه نحو النقد. لم نر بعد "عقود سمينة" واضحة، لكن من المتوقع ظهور الفرص. الآن هو الوقت المناسب للبحث بعمق وإعداد قائمة تسوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا مؤخرًا في التعامل مع التشفير، فإن نصيحتنا هي:
![تفسير التشفير والمؤشرات الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه إلى "ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f5bccddfbe2563fd9c3a7df1143f6e8.webp(
![تفسير التشفير والمؤشرات الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه "إلى ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-068b5de7fe86857843dea8554a51b2c0.webp(
ملخص وتطلعات
على الرغم من أن بعض المؤشرات على السلسلة لا تزال تشير إلى دورة متوسطة الأجل، فإن نسبة المخاطر / العوائد الحالية غير كافية للبقاء في السوق أو نشر رأس مال جديد. نعتقد أن من الحكمة تحقيق الأرباح، والاحتفاظ بالنقد، والانتظار لـ"العمق".
قد لا تكون مفهوم "الدورة" مهمًا جدًا في المستقبل. قد نشهد مزيدًا من التعديلات تليها أشهر من التماسك، ثم ارتفاع مرة أخرى قبل نهاية العام. إذا قامت الاحتياطي الفيدرالي برد فعل كبير، فقد يرتفع سعر BTC بشكل أكبر.
على المدى الطويل، لا زلنا متفائلين للغاية. لقد تم إعداد البنية التحتية، حيث أن سوق العملات الرقمية كصناعة تدخل "نقطة تحول". على الرغم من أن وصول القيمة السوقية لـ BTC إلى تريليون دولار يبدو حتمياً، إلا أنه قد يستغرق وقتاً أطول مما نتخيل.
سوف نواصل مراقبة تغييرات السوق عن كثب، وسنعيد تقييم الأمور أثناء تقدمنا. بوجه عام، نأمل في شراء BTC عندما يكون MVRV قريبًا من 1 أو أقل، والبحث عن فرص شراء سلاسل بديلة ذات جودة بأسعار مخفضة.
![تفسير التشفير والمقاييس الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه إلى "ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8bb794fa6d13dec0be32f03f7a2df452.webp(
![تفسير التشفير والمؤشرات الكلية: هل وصلت دورة السوق الصاعدة هذه إلى "ذروتها"؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-34ff88c4f7f91f8deffa84fc77f26ea9.webp(