من الاستثمار إلى التنبؤ: آرثر هايز يناقش تقلب سوق الأصول الرقمية

عُقدت مؤتمرات Token2049 في سنغافورة مؤخرًا، حيث شهدت إقبالًا غير مسبوق من أكثر من 20,000 مشارك متحمس. في تناقض واضح مع الأجواء الكئيبة للمؤتمرات المالية التقليدية، أظهرت صناعة الأصول الرقمية حيوية قوية.

ستناقش هذه المقالة تقلب الأصول الرقمية ومشكلة نقص التقلب في المالية التقليدية. من خلال مراجعة سجلات التوقعات الاقتصادية الكلية على مدار العام الماضي، أريد أن أوضح هذه النقطة الأساسية وهي أن التوقعات الاقتصادية الكلية على المدى القصير ليست مهمة.

كيف كانت أدائي في الأحكام الكبيرة خلال العام الماضي؟ عند مراجعة التوقعات منذ نوفمبر 2023 حتى الآن، كانت نسبة نجاحي 25% فقط. على الرغم من أن دقة التوقعات ليست عالية، إلا أنني لا زلت أحقق أرباحًا بشكل عام. وذلك لأنه، طالما أن محفظتي قادرة على الاستفادة من الأموال الورقية المطبوعة، حتى لو كانت جميع التوقعات المدفوعة بالأحداث خاطئة، طالما أن رد الفعل السياسي كما هو متوقع، فلا يهم.

من نهاية القرن التاسع عشر، أبرم النخبة الذين يتحكمون في حكومات العالم اتفاقًا مع العامة: إذا تنازل العامة عن المزيد من حرياتهم، فإن "الأذكياء" الذين يديرون البلاد سيقومون بخلق كون هادئ من خلال كبح الإنتروبيا والفوضى والتقلب. ومع ذلك، فإن الحفاظ على النظام الذي يبدو أنه يتزايد باستمرار أصبح مكلفًا جدًا، لأن معرفتنا بالكون تزداد باستمرار، وأصبح العالم أكثر تعقيدًا.

يجب أن تتجه جميع هذه العملات القانونية إلى مكان ما، بيتكوين والأصول الرقمية هي صمامات الإفراج عن هذا التدفق. ستتدفق العملات القانونية المطلوبة لكبح التقلب إلى الأصول الرقمية. بصفتك مستثمرًا، ومتداولًا، ومضاربًا، فإن هدفك هو الحصول على بيتكوين بأقل تكلفة ممكنة.

استنادًا إلى ردود فعل الاحتياطي الفيدرالي التاريخية تجاه "التقلب العالي"، نعلم أنه بمجرد أن يبدأوا في خفض أسعار الفائدة، عادة ما يستمر ذلك حتى تصبح الأسعار قريبة من 0%. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يتزامن نمو الائتمان المصرفي مع تسريع خفض أسعار الفائدة. ستتخذ كل من الاتحاد الأوروبي والصين واليابان أيضًا سياسات تيسيرية مماثلة.

هذه القصة تحمل مغزى مفاده أن النخب العالمية تعيد مرة أخرى خفض أسعار العملات وزيادة المعروض النقدي للحد من التقلبات في دولهم أو مجموعاتهم الاقتصادية. إذا كنت قد استثمرت بالكامل في الأصول الرقمية، فاجلس واسترخِ، وانظر إلى ارتفاع القيمة النقدية لاستثماراتك. إذا كان لديك فائض من العملات النقدية، أسرع بإدخاله في الأصول الرقمية.