بول تودور جونز: من خبير تداول ماكرو إلى مدافع عن الأصول الرقمية
بول تودور جونز هو شخصية أسطورية في مجال التداول الكلي العالمي، معروف بمراهناته الجريئة المعاكسة في نقاط التحول في السوق. كانت اللحظة الأكثر حسمًا في مسيرته المهنية في "الاثنين الأسود" عام 1987، عندما توقع بدقة انهيار سوق الأسهم، وحقق عائدًا سنويًا يقارب 200% لصندوقه من خلال البيع على المكشوف بشكل كبير، حيث تقدر أرباحه الشخصية بحوالي 100 مليون دولار، ليصبح مشهورًا من خلال معركة واحدة. لم يكن نجاحه صدفة، ففي عام 1990، حصل مرة أخرى على عائد مذهل بنسبة 87.4% من خلال البيع على المكشوف في فقاعة سوق الأسهم اليابانية التي كانت تنفجر. بالإضافة إلى ذلك، حقق أرباحًا كبيرة في أزمة النظام النقدي الأوروبي عام 1992.
بصفته مؤسس شركة تودور للاستثمار، جمع جونز بين السيطرة الصارمة على المخاطر والاستراتيجيات الكلية المرنة، حيث إن فلسفته "الدفاع أفضل من الهجوم" كانت سائدة طوال الوقت، مما جعله ليس فقط تاجرًا بارعًا، بل أثر أيضًا بشكل عميق على تطور صناعة صناديق التحوط.
في السنوات الأخيرة، بدأ جونز يركز على سوق الأصول الرقمية، وخاصةً البيتكوين. ويعتقد أنه في ظل البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، أصبح البيتكوين أداة تحوط مهمة. وأشار جونز إلى أنه في مواجهة زيادة الديون الحكومية وسياسات التيسير النقدي، فإن ندرة البيتكوين وخصائصه غير السيادية تجعل منه أصلاً جذاباً.
قال جونز: "البيتكوين ينتمي إلى كل محفظة استثمارية." يعتبر البيتكوين أداة تحوط هيكلية، وهو أصل غير سياسي لمواجهة الانكماش المالي الذي لا أمل فيه، وعملية تحويل الديون إلى نقود، وانخفاض الائتمان السيادي. يتوقع أن يظهر هذا الأصل بشكل لا مفر منه في "محافظ الدفاع عن التضخم" لدى المؤسسات الكبرى، وأن مكانته ستقترب تدريجياً من الذهب والأسهم التكنولوجية عالية الجودة وغيرها من الأصول الآمنة ذات السيولة العالية.
اقترح جونز مفهوم "ثلاثي مقاومة التضخم"، وهو أن مجموعة من البيتكوين، الذهب والأسهم هي أفضل مجموعة استثمارية لمواجهة التضخم. وأكد أن هذا التكوين يحتاج إلى تعديل ديناميكي بناءً على التقلبات، التقييمات، والتوقعات السياسية. بالنسبة للبيتكوين، أوصى بأن لا يتجاوز وزن تكوينه عادةً 1/5 من نسبة الذهب، واستخدام الخيارات للتحوط عند الضرورة.
كمدير استثماري ذو خبرة، يرى جونز أن هناك تحولاً من الهيكل الثقة المالي السيادي إلى التوافق الخوارزمي. يعتقد أن النظام النقدي العالمي الحالي يشهد "انقلابًا صامتًا"، حيث لم يعد يتم توجيه السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية المستقلة، بل أصبحت وسيلة تمويل للسلطات المالية. في هذا السياق، تجعل الخصائص غير السيادية لبيتكوين، والتسويات غير المعتمدة، وزيادة الطلب الهامشي، والاتساق الزمني منها فئة أصول فريدة.
تمثل وجهة نظر جونز تحولًا كبيرًا في نظرة القطاع المالي التقليدي تجاه الأصول الرقمية، وخاصةً عملة البيتكوين. من الشك والرفض في البداية، إلى اعتبارها الآن جزءًا مهمًا من محفظة الاستثمار، تعكس هذه التحول نضوج سوق الأصول الرقمية واتجاهها نحو التيار الرئيسي.
ومع ذلك، ذكر جونز أيضاً المستثمرين أن الاستثمار في بيتكوين لا يزال يحمل مخاطر، ويحتاج إلى التعامل بحذر. وأوصى بالتحكم في مخاطر التداول العاطفي في مرحلة "إعادة التسعير الحاد" من خلال تقييد قيمة الخسارة اليومية لبيتكوين، وتحديد آلية للخروج عند الحد الأقصى من الانخفاض.
بشكل عام، تعكس تحول بول تودر جونز من خبير تداول مكّون إلى مؤيد للأصول الرقمية الاتجاهات والأفكار الجديدة في الأسواق المالية. توفر وجهات نظره للمستثمرين منظورًا جديدًا لتوزيع الأصول في ظل البيئة الاقتصادية المعقدة الحالية، كما تمهد الطريق للمزيد من تكامل الأصول الرقمية في المجال المالي التقليدي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-22 22:45
السوق الصاعدة أخيرًا وصلت، تابع شراء الانخفاض
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVHunter
· 07-22 11:43
ngmi بول، الألفا الحقيقي في mempool وليس ثالوثك العتيق
شاهد النسخة الأصليةرد0
DoomCanister
· 07-22 08:58
احترافي看多就是不一样!
شاهد النسخة الأصليةرد0
BasementAlchemist
· 07-22 03:43
خداع الناس لتحقيق الربح ماذا لو لم أتمكن من خداع الناس لتحقيق الربح إذا كانت لديك مكانة عالية فستكون لديك فرصة
بول تويدور جونز: بيتكوين هي ضرورة في محفظة الاستثمار مفهوم الثلاثي المقاوم للتضخم يجذب المتابعة
بول تودور جونز: من خبير تداول ماكرو إلى مدافع عن الأصول الرقمية
بول تودور جونز هو شخصية أسطورية في مجال التداول الكلي العالمي، معروف بمراهناته الجريئة المعاكسة في نقاط التحول في السوق. كانت اللحظة الأكثر حسمًا في مسيرته المهنية في "الاثنين الأسود" عام 1987، عندما توقع بدقة انهيار سوق الأسهم، وحقق عائدًا سنويًا يقارب 200% لصندوقه من خلال البيع على المكشوف بشكل كبير، حيث تقدر أرباحه الشخصية بحوالي 100 مليون دولار، ليصبح مشهورًا من خلال معركة واحدة. لم يكن نجاحه صدفة، ففي عام 1990، حصل مرة أخرى على عائد مذهل بنسبة 87.4% من خلال البيع على المكشوف في فقاعة سوق الأسهم اليابانية التي كانت تنفجر. بالإضافة إلى ذلك، حقق أرباحًا كبيرة في أزمة النظام النقدي الأوروبي عام 1992.
بصفته مؤسس شركة تودور للاستثمار، جمع جونز بين السيطرة الصارمة على المخاطر والاستراتيجيات الكلية المرنة، حيث إن فلسفته "الدفاع أفضل من الهجوم" كانت سائدة طوال الوقت، مما جعله ليس فقط تاجرًا بارعًا، بل أثر أيضًا بشكل عميق على تطور صناعة صناديق التحوط.
في السنوات الأخيرة، بدأ جونز يركز على سوق الأصول الرقمية، وخاصةً البيتكوين. ويعتقد أنه في ظل البيئة الاقتصادية الكلية الحالية، أصبح البيتكوين أداة تحوط مهمة. وأشار جونز إلى أنه في مواجهة زيادة الديون الحكومية وسياسات التيسير النقدي، فإن ندرة البيتكوين وخصائصه غير السيادية تجعل منه أصلاً جذاباً.
قال جونز: "البيتكوين ينتمي إلى كل محفظة استثمارية." يعتبر البيتكوين أداة تحوط هيكلية، وهو أصل غير سياسي لمواجهة الانكماش المالي الذي لا أمل فيه، وعملية تحويل الديون إلى نقود، وانخفاض الائتمان السيادي. يتوقع أن يظهر هذا الأصل بشكل لا مفر منه في "محافظ الدفاع عن التضخم" لدى المؤسسات الكبرى، وأن مكانته ستقترب تدريجياً من الذهب والأسهم التكنولوجية عالية الجودة وغيرها من الأصول الآمنة ذات السيولة العالية.
اقترح جونز مفهوم "ثلاثي مقاومة التضخم"، وهو أن مجموعة من البيتكوين، الذهب والأسهم هي أفضل مجموعة استثمارية لمواجهة التضخم. وأكد أن هذا التكوين يحتاج إلى تعديل ديناميكي بناءً على التقلبات، التقييمات، والتوقعات السياسية. بالنسبة للبيتكوين، أوصى بأن لا يتجاوز وزن تكوينه عادةً 1/5 من نسبة الذهب، واستخدام الخيارات للتحوط عند الضرورة.
كمدير استثماري ذو خبرة، يرى جونز أن هناك تحولاً من الهيكل الثقة المالي السيادي إلى التوافق الخوارزمي. يعتقد أن النظام النقدي العالمي الحالي يشهد "انقلابًا صامتًا"، حيث لم يعد يتم توجيه السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية المستقلة، بل أصبحت وسيلة تمويل للسلطات المالية. في هذا السياق، تجعل الخصائص غير السيادية لبيتكوين، والتسويات غير المعتمدة، وزيادة الطلب الهامشي، والاتساق الزمني منها فئة أصول فريدة.
تمثل وجهة نظر جونز تحولًا كبيرًا في نظرة القطاع المالي التقليدي تجاه الأصول الرقمية، وخاصةً عملة البيتكوين. من الشك والرفض في البداية، إلى اعتبارها الآن جزءًا مهمًا من محفظة الاستثمار، تعكس هذه التحول نضوج سوق الأصول الرقمية واتجاهها نحو التيار الرئيسي.
ومع ذلك، ذكر جونز أيضاً المستثمرين أن الاستثمار في بيتكوين لا يزال يحمل مخاطر، ويحتاج إلى التعامل بحذر. وأوصى بالتحكم في مخاطر التداول العاطفي في مرحلة "إعادة التسعير الحاد" من خلال تقييد قيمة الخسارة اليومية لبيتكوين، وتحديد آلية للخروج عند الحد الأقصى من الانخفاض.
بشكل عام، تعكس تحول بول تودر جونز من خبير تداول مكّون إلى مؤيد للأصول الرقمية الاتجاهات والأفكار الجديدة في الأسواق المالية. توفر وجهات نظره للمستثمرين منظورًا جديدًا لتوزيع الأصول في ظل البيئة الاقتصادية المعقدة الحالية، كما تمهد الطريق للمزيد من تكامل الأصول الرقمية في المجال المالي التقليدي.