أربع استراتيجيات لرفع TVL لتطبيقات التمويل اللامركزي
بالنسبة لتطبيقات التمويل اللامركزي ، فإن زيادة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو هدف رئيسي وأحد التحديات الأكثر أهمية. فيما يلي أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL:
1. حوافز توقعات الرموز
تجذب هذه الطريقة السيولة من خلال أنشطة النقاط، وهي استراتيجية ذات تكلفة منخفضة ولكنها فعالة بشكل ملحوظ. يمكن للمشاريع جذب المستخدمين الأوائل للمشاركة من خلال الالتزام بمكافآت رمزية مستقبلية دون الحاجة لدفع تكلفة فعلية على الفور.
تستهدف هذه الاستراتيجية بشكل رئيسي فئتين من المستخدمين:
المضاربون: يتداولون بشكل رئيسي في السوق الثانوية
المشاركون الأوائل: الحصول على فرص محتملة لإسقاطات من خلال المشاركة في المشاريع في السوق الأولية
بالنسبة للمشاريع التي لم تصدر رموزها بعد، فإن تنظيم مجموعة متنوعة من أنشطة الإطلاق المجاني هو وسيلة فعالة للتسويق. من خلال تقديم مكافآت نقاط للمستخدمين الأوائل، يمكن جذبهم للمشاركة وبناء المجتمع، مما يمهد الطريق لإصدار الرموز في المستقبل.
2. التعاون عبر المشاريع
تستند هذه الطريقة إلى موارد الشبكة الخاصة بالمشروع نفسه، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد. من خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يمكن تحقيق التشغيل البيني والسيولة للأصول.
على سبيل المثال، يسمح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل للدفع على المنصة. يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية المشاريع في الحصول على السيولة بسرعة، بينما توفر للمستخدمين المزيد من الخيارات والراحة.
3. آلية تحفيز العائدات
الطريقة النموذجية هي تعدين السيولة، أي إنشاء برك السيولة، وجذب المستخدمين لإضافة الأصول إلى برك السيولة من خلال مكافآت رسوم التداول. هذه آلية تحفيز شائعة للغاية، يمكن أن تزيد بسرعة من قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL).
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تتطلب تصميم آلية مكافآت بحذر، لتجنب مشكلة التضخم الناتجة عن المكافآت المرتفعة. في الوقت نفسه، يجب الانتباه إلى إدارة المخاطر، لضمان استقرار النظام بأسره.
4. خلق أصول جديدة
التحصيص السائل وإعادة التحصيص هما طريقتان نموذجيتان لإنشاء أصول جديدة، حيث لا يمكنهما فقط تحرير سيولة الأصول المرهونة، ولكن الأهم من ذلك أنهما قادران على جذب الأموال الإضافية.
من خلال إنشاء أدوات مالية جديدة، مثل شهادات الرهن، يمكن تحسين سيولة الأصول المرهونة، وفي نفس الوقت خلق فرص استثمارية جديدة، لجذب المزيد من رأس المال إلى النظام البيئي.
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تأتي أيضًا بمشكلة تراكم المخاطر. إذا حدثت مشكلة في أحد الروابط، فقد تؤثر على سلسلة الأصول والتطبيقات ذات الصلة بأكملها.
مقارنة الاستراتيجيات
من منظور فريق المشروع، إذا كنا نريد ترتيب هذه الاستراتيجيات وفقًا لمبدأ تعظيم كفاءة رأس المال، فإن أولوية هذه الاستراتيجيات الأربع هي كما يلي:
تحفيز توقعات الرمز: تكلفة منخفضة وعائد مرتفع
التعاون بين المشاريع: تكلفة منخفضة، أساسًا تبادل الموارد
آلية تحفيز العائدات: التكلفة مرتفعة، تحتاج إلى مشاركة عائدات المنصة
إنشاء أصول جديدة: التكلفة الأعلى، تحتاج إلى الحفاظ على سيولة الأصول الجديدة
من المهم ملاحظة أن هذا الترتيب حسب الأولوية قائم على فرضية بناء موقف سوق سريع وجذب المستخدمين. في الممارسة العملية، يجب على فريق المشروع تعديل استراتيجياتهم وفقًا لمواردهم الخاصة وظروف السوق والأهداف التجارية المحددة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات ليست متعارضة مع بعضها البعض، يمكن للمشاريع أن تستخدم هذه الاستراتيجيات بشكل مرن وفقًا لاحتياجات مراحل التطوير المختلفة وردود فعل السوق، لتحقيق أفضل النتائج.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجيات أربع لتعزيز القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في تطبيقات التمويل اللامركزي: من تحفيز العملات إلى إنشاء أصول جديدة
أربع استراتيجيات لرفع TVL لتطبيقات التمويل اللامركزي
بالنسبة لتطبيقات التمويل اللامركزي ، فإن زيادة إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو هدف رئيسي وأحد التحديات الأكثر أهمية. فيما يلي أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL:
1. حوافز توقعات الرموز
تجذب هذه الطريقة السيولة من خلال أنشطة النقاط، وهي استراتيجية ذات تكلفة منخفضة ولكنها فعالة بشكل ملحوظ. يمكن للمشاريع جذب المستخدمين الأوائل للمشاركة من خلال الالتزام بمكافآت رمزية مستقبلية دون الحاجة لدفع تكلفة فعلية على الفور.
تستهدف هذه الاستراتيجية بشكل رئيسي فئتين من المستخدمين:
بالنسبة للمشاريع التي لم تصدر رموزها بعد، فإن تنظيم مجموعة متنوعة من أنشطة الإطلاق المجاني هو وسيلة فعالة للتسويق. من خلال تقديم مكافآت نقاط للمستخدمين الأوائل، يمكن جذبهم للمشاركة وبناء المجتمع، مما يمهد الطريق لإصدار الرموز في المستقبل.
2. التعاون عبر المشاريع
تستند هذه الطريقة إلى موارد الشبكة الخاصة بالمشروع نفسه، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد. من خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يمكن تحقيق التشغيل البيني والسيولة للأصول.
على سبيل المثال، يسمح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل للدفع على المنصة. يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية المشاريع في الحصول على السيولة بسرعة، بينما توفر للمستخدمين المزيد من الخيارات والراحة.
3. آلية تحفيز العائدات
الطريقة النموذجية هي تعدين السيولة، أي إنشاء برك السيولة، وجذب المستخدمين لإضافة الأصول إلى برك السيولة من خلال مكافآت رسوم التداول. هذه آلية تحفيز شائعة للغاية، يمكن أن تزيد بسرعة من قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL).
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تتطلب تصميم آلية مكافآت بحذر، لتجنب مشكلة التضخم الناتجة عن المكافآت المرتفعة. في الوقت نفسه، يجب الانتباه إلى إدارة المخاطر، لضمان استقرار النظام بأسره.
4. خلق أصول جديدة
التحصيص السائل وإعادة التحصيص هما طريقتان نموذجيتان لإنشاء أصول جديدة، حيث لا يمكنهما فقط تحرير سيولة الأصول المرهونة، ولكن الأهم من ذلك أنهما قادران على جذب الأموال الإضافية.
من خلال إنشاء أدوات مالية جديدة، مثل شهادات الرهن، يمكن تحسين سيولة الأصول المرهونة، وفي نفس الوقت خلق فرص استثمارية جديدة، لجذب المزيد من رأس المال إلى النظام البيئي.
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تأتي أيضًا بمشكلة تراكم المخاطر. إذا حدثت مشكلة في أحد الروابط، فقد تؤثر على سلسلة الأصول والتطبيقات ذات الصلة بأكملها.
مقارنة الاستراتيجيات
من منظور فريق المشروع، إذا كنا نريد ترتيب هذه الاستراتيجيات وفقًا لمبدأ تعظيم كفاءة رأس المال، فإن أولوية هذه الاستراتيجيات الأربع هي كما يلي:
من المهم ملاحظة أن هذا الترتيب حسب الأولوية قائم على فرضية بناء موقف سوق سريع وجذب المستخدمين. في الممارسة العملية، يجب على فريق المشروع تعديل استراتيجياتهم وفقًا لمواردهم الخاصة وظروف السوق والأهداف التجارية المحددة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات ليست متعارضة مع بعضها البعض، يمكن للمشاريع أن تستخدم هذه الاستراتيجيات بشكل مرن وفقًا لاحتياجات مراحل التطوير المختلفة وردود فعل السوق، لتحقيق أفضل النتائج.