في بداية عام 2025، استكشاف عميق لرؤى التشفير VC حول آفاق السوق
مع اقتراب دقات ساعة العام الجديد، يرحب قطاع التشفير بنقطة تطور جديدة. عند النظر إلى عام 2024، شهد السوق انتعاشًا، وابتكارًا، وتعديلات، حيث تواصل المشاريع الرائدة تعزيز مواقعها، وظهور مسارات جديدة بهدوء. خلال تقلبات هذا العام، شهدت VC، كعلامة على اتجاهات تطوير القطاع، تغييرات السوق، كما شكلت اتجاهات القطاع من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
من نقطة انطلاق عام 2025، دعونا نستضيف العديد من كبار VC لمشاركة ملاحظاتهم وأفكارهم حول صناعة التشفير. لقد استعرضوا أبرز اللحظات في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية في السوق، وقدّموا توقعات حول اتجاهات التنمية المستقبلية. دعونا نستكشف من منظور VC، ونتعرف على "أمس، اليوم، وغد" لصناعة التشفير.
أكثر المشاريع تأثيراً في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو مدفوعة بانعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراقات في المجالات الناشئة، برزت العديد من المشاريع، مما يظهر حيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة DFG، جيمس وو، إلى أن Hyperliquid، كمنصة تداول لامركزية لعقود المستقبل ذات أداء ممتاز، قد جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين، مع الحفاظ على سرعة تنفيذ التداول والسيولة. المنصة توسع منتجاتها، وتطلق نظام HyperEVM البيئي، لزيادة فائدة النظام البيئي للتداول الفوري. تكسب المنصة رسومًا كبيرة من التسوية على السلسلة وصنع السوق، مما يساعدها على استنزاف حصة السوق من DEX وCEX الرائدة.
أشاد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أيضًا بحصة Hyperliquid في السوق، وآلية توزيع وإسقاط المجتمع، وتأثير الثروة. كما ذكر أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق العملات الميمية هذا العام، حيث نجحت في دفع مفهوم "منصة إطلاق الميمات" إلى السرديات الرائدة، مما أثار ضجة في سوق الميمات.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة في مجال DeFi مثل AAVE وCompound، وظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morph وEuler وAjna، يعد مثيرًا.
تقدمت جوانا، المؤسسة والمديرة التنفيذية لشركة Jsquare، بمدح كبير لPudgy Penguin، معتبرة أنه ساهم في إحياء كامل مجال NFT. كأحد المستثمرين الأوائل، شعرت بالطاقة القوية الناجمة عن تفكير الجيل الجديد من رواد الأعمال، الذي يمثله لوكا، في دمج Web2 وWeb3.
قال شريك Jsquare Dinghan إن Ethena تبرز في مجال DeFi من خلال عملة USDE المستقرة، من خلال تحقيق الأرباح عن طريق إنشاء مراكز في البورصات. التعاون مع صندوق BlackRock BUIDL لضمان جدوى USDE على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المحتمل أن يستمر، ومن المرجح أن يتجاوز 200,000 دولار العام المقبل. مع نضوج السوق، فإن علاقة العرض والطلب على بيتكوين تتعزز بشكل أكبر، وقد يصبح السعر أقل من 50,000 دولار جزءًا من التاريخ.
حلل المحلل في Ryze Labs ألين من خلال دورة Pi ومضاعف MA لمدة عامين تحديد القمة، ويتوقع أن تكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار.
مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو يتوقع أن يصل ذروة المرحلة التالية لبيتكوين إلى ما بين 120,000 و 150,000 دولار، قبل أن يتذبذب بين 100,000 و 150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب، وفرضية أن القيمة السوقية للذهب تظل ثابتة، قد يصل سعر بيتكوين إلى 600,000 دولار، ولكنه قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن ديناميات السوق في هذه الجولة تأثرت بعوامل متعددة، بما في ذلك السيولة الخارجية الناجمة عن ETFs الفورية وتدفقات الأموال المدفوعة بسياسات الاحتياطي المستقبلية. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد يحافظ سوق البيتكوين على اتجاه صعودي متذبذب.
مستقبل الصراع بين Meme و"VC币"
يعتقد شريك Generative Ventures ، ويل وانغ ، أن حجم صناديق VC في السوق الأولية كبير جدًا مما يجعل من الصعب على LP تحقيق عوائد فائقة. يجب أن يكون الحجم دقيقًا لدعم رواد الأعمال في المراحل المبكرة ، وتربية "أساطير". غالبًا ما تقع صناديق VC الكبيرة في فخ توسيع نطاق الإدارة ، مما يؤدي إلى إصدار "عملات VC". ستبدأ هذه الحالة في التصحيح تدريجياً.
أشار كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، إلى أن المنافسة بين Meme وVC هي في جوهرها منافسة بين الأموال المتاحة في السوق والسيولة. الخصائص المنخفضة للتداول لعملة VC وارتفاع القيمة السوقية الكاملة تجعل من رغبة المستثمرين الأفراد في الشراء أقل. بينما تتماشى عملة Meme مع نفسية المستثمرين الأفراد من خلال آلية التوزيع العادل والتداول الكامل. ومع ذلك، فإن خصائص PVP لعملة Meme غير مستدامة بطبيعتها.
يعتقد مدير استثمار Waterdrip Capital إيفان لو أن إصدار العملة ليس نهاية المطاف، بل هو نقطة البداية الحقيقية لتشغيل المشروع. يجب على فريق المشروع التفكير في تطبيقات السيناريو، وتوليد تدفق نقدي مستقر، ومجتمع نشط.
مدير الاستثمار في IOSG Ventures جياوي يقترح أن مشاريع "VC" يجب أن تفكر بشكل أفضل في توافق السوق للرموز، واستخدام الرموز، ومشاركة المجتمع.
مسارات الفرص وآفاق المشاريع
يعتقد الشريك في Generative Ventures، Will Wang، أن آفاق RWA (أصول العالم الحقيقي) واعدة، حيث يرى أن جوهرها هو تمكين التشفير من تسجيل الأصول المالية الرئيسية العالمية.
تنبأ Jiawei، مدير الاستثمار في IOSG Ventures، بأن إعادة الرهن ومشاريع ZK (مثل RiscZero و Ingonyama) ستظهر إمكانات السوق.
يعتقد المحلل في Ryze Labs ، ألين ، أن وكيل الذكاء الاصطناعي له تطبيقات واعدة في تداول التشفير ، وتحسين DeFi وإدارة الأصول.
توقع الشريك في Jsquare دينغهان أن يكون دمج PayFi مع الذكاء الاصطناعي وVC في مجال blockchain هو اتجاه تطوير مهم في المستقبل.
آفاق "التبني الجماعي" المبتكرة
يعتقد مؤسس DFG، جيمس وو، أن مجالات عمودية مثل DePIN تجذب مستخدمي Web2. قد يدفع مجال المدفوعات موجة المستخدمين التالية.
توقع مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital زكي أن يصبح قطاع المدفوعات أول قطاع في "التبني الجماهيري" للتشفير.
تتمتع Joanna، مؤسسة Jsquare، بتفاؤل بشأن عملية "التبني الجماعي" في العام المقبل، وتعتقد أن نظام Solana البيئي ومشروع Pudgy Penguins سيكون لهما مستقبل واعد.
يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs ، رايان رودنباه أن تجربة المستخدم الأمامية الجديدة و DeFi المدمجة ستدفع لتحقيق الاختراق.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن السوق حالياً في مرحلة منتصف الاتجاه الصاعد. قد يؤدي إدراج صندوق تداول البيتكوين (ETF) إلى تقليل تقلبات أسعار السوق، مما قد يحول السوق إلى اتجاه صاعد بطيء طويل الأمد.
يعتقد مؤسس DFG جيمس وو أن السوق في "مرحلة تفاؤل"، ومن غير المرجح أن يحدث انهيار مشابه لانهيار السوق في عام 2022 في المستقبل.
يعتقد نيمو، مدير الاستثمار في Web3.com Ventures، أن الدورة الصاعدة قد اكتملت نصفها في المدى القصير، ويتوقع أن يكون لبيتكوين دور إيجابي في مكافحة التضخم وحماية الثروة على المدى الطويل.
نصائح استثمار الأفراد
اقترح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، التركيز على مسارات ذات تحديد عالٍ، والانتباه إلى BTC، وعملات الميم، وسرد الذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة.
يذكر المحلل في Ryze Labs، ألن، بتجنب الاستخدام المفرط للرافعة المالية، ويوصي بسحب التكاليف في الوقت المناسب.
أكد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، على أهمية إدارة المخاطر، واقترح الحفاظ على استراتيجية مستقرة.
يقترح شريك Jsquare Dinghan إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر والتركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
9
مشاركة
تعليق
0/400
OfflineValidator
· 07-16 05:01
يتم البحث عن الإشارة، يرجى عدم الإزعاج
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoNomics
· 07-15 22:59
*يتثاءب* تحليل الانحدار الخاص بك يظهر بوضوح علاقة p<0.001 بين الأمل ودورات السوق. سيؤدي حسابات عشوائية أساسية إلى إبطال نصف هذه التوقعات.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BTCRetirementFund
· 07-15 19:29
ادخل مركز ادخل مركز السوق الصاعدة冲冲冲
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerPrivateKey
· 07-15 11:21
عالم العملات الرقمية一地حمقى迹
شاهد النسخة الأصليةرد0
MiningDisasterSurvivor
· 07-13 05:31
توقع كم مرة شربت حساء الدجاج السام
شاهد النسخة الأصليةرد0
EthSandwichHero
· 07-13 05:26
بعد فوات الأوان، كم من الناس يكتشفون الخسارة بعد أن يفقدوا كل شيء
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWaster69
· 07-13 05:26
20w لا يزال يبدو كثيرًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkMaster
· 07-13 05:10
مذكرات معاناة تربية ثلاثة أطفال تخطيتُ العديد من الفخاخ استراتيجيات المراجحة المتخصصة في عالم العملات الرقمية العالية يومياً أرسلها~
أرجوك، مرة أخرى تتحدث عن السوق الصاعدة وتستمر في خداع الحمقى
2025 آفاق: فرص السوق وتحديات في نظر التشفير VC
في بداية عام 2025، استكشاف عميق لرؤى التشفير VC حول آفاق السوق
مع اقتراب دقات ساعة العام الجديد، يرحب قطاع التشفير بنقطة تطور جديدة. عند النظر إلى عام 2024، شهد السوق انتعاشًا، وابتكارًا، وتعديلات، حيث تواصل المشاريع الرائدة تعزيز مواقعها، وظهور مسارات جديدة بهدوء. خلال تقلبات هذا العام، شهدت VC، كعلامة على اتجاهات تطوير القطاع، تغييرات السوق، كما شكلت اتجاهات القطاع من خلال تقاطع رأس المال والمجتمع والتكنولوجيا.
من نقطة انطلاق عام 2025، دعونا نستضيف العديد من كبار VC لمشاركة ملاحظاتهم وأفكارهم حول صناعة التشفير. لقد استعرضوا أبرز اللحظات في العام الماضي، وحللوا الفرص والتحديات الحالية في السوق، وقدّموا توقعات حول اتجاهات التنمية المستقبلية. دعونا نستكشف من منظور VC، ونتعرف على "أمس، اليوم، وغد" لصناعة التشفير.
أكثر المشاريع تأثيراً في عام 2024
على مدار العام الماضي، شهدت صناعة التشفير موجة جديدة من النمو مدفوعة بانعاش السوق والابتكار التكنولوجي. من ترقية البنية التحتية إلى اختراقات في المجالات الناشئة، برزت العديد من المشاريع، مما يظهر حيوية قوية وإمكانات ابتكارية.
أشار المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة DFG، جيمس وو، إلى أن Hyperliquid، كمنصة تداول لامركزية لعقود المستقبل ذات أداء ممتاز، قد جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين، مع الحفاظ على سرعة تنفيذ التداول والسيولة. المنصة توسع منتجاتها، وتطلق نظام HyperEVM البيئي، لزيادة فائدة النظام البيئي للتداول الفوري. تكسب المنصة رسومًا كبيرة من التسوية على السلسلة وصنع السوق، مما يساعدها على استنزاف حصة السوق من DEX وCEX الرائدة.
أشاد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أيضًا بحصة Hyperliquid في السوق، وآلية توزيع وإسقاط المجتمع، وتأثير الثروة. كما ذكر أن Pump.fun هو أنجح منصة لإطلاق العملات الميمية هذا العام، حيث نجحت في دفع مفهوم "منصة إطلاق الميمات" إلى السرديات الرائدة، مما أثار ضجة في سوق الميمات.
قال ريان رودنباه، الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs، إن انتعاش بروتوكولات الإقراض الناضجة في مجال DeFi مثل AAVE وCompound، وظهور لاعبين جدد عالي الجودة مثل Morph وEuler وAjna، يعد مثيرًا.
تقدمت جوانا، المؤسسة والمديرة التنفيذية لشركة Jsquare، بمدح كبير لPudgy Penguin، معتبرة أنه ساهم في إحياء كامل مجال NFT. كأحد المستثمرين الأوائل، شعرت بالطاقة القوية الناجمة عن تفكير الجيل الجديد من رواد الأعمال، الذي يمثله لوكا، في دمج Web2 وWeb3.
قال شريك Jsquare Dinghan إن Ethena تبرز في مجال DeFi من خلال عملة USDE المستقرة، من خلال تحقيق الأرباح عن طريق إنشاء مراكز في البورصات. التعاون مع صندوق BlackRock BUIDL لضمان جدوى USDE على المدى الطويل.
توقعات سوق البيتكوين
يعتقد كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، أن سوق الثور لبيتكوين من المحتمل أن يستمر، ومن المرجح أن يتجاوز 200,000 دولار العام المقبل. مع نضوج السوق، فإن علاقة العرض والطلب على بيتكوين تتعزز بشكل أكبر، وقد يصبح السعر أقل من 50,000 دولار جزءًا من التاريخ.
حلل المحلل في Ryze Labs ألين من خلال دورة Pi ومضاعف MA لمدة عامين تحديد القمة، ويتوقع أن تكون قمة البيتكوين بالقرب من 200,000 دولار.
مدير الاستثمار في Waterdrip Capital إيفان لو يتوقع أن يصل ذروة المرحلة التالية لبيتكوين إلى ما بين 120,000 و 150,000 دولار، قبل أن يتذبذب بين 100,000 و 150,000 دولار. بناءً على تصريحات ترامب، وفرضية أن القيمة السوقية للذهب تظل ثابتة، قد يصل سعر بيتكوين إلى 600,000 دولار، ولكنه قد يستغرق من 5 إلى 10 سنوات.
يعتقد إيفان أن ديناميات السوق في هذه الجولة تأثرت بعوامل متعددة، بما في ذلك السيولة الخارجية الناجمة عن ETFs الفورية وتدفقات الأموال المدفوعة بسياسات الاحتياطي المستقبلية. من الآن وحتى ذروة العام المقبل، قد يحافظ سوق البيتكوين على اتجاه صعودي متذبذب.
مستقبل الصراع بين Meme و"VC币"
يعتقد شريك Generative Ventures ، ويل وانغ ، أن حجم صناديق VC في السوق الأولية كبير جدًا مما يجعل من الصعب على LP تحقيق عوائد فائقة. يجب أن يكون الحجم دقيقًا لدعم رواد الأعمال في المراحل المبكرة ، وتربية "أساطير". غالبًا ما تقع صناديق VC الكبيرة في فخ توسيع نطاق الإدارة ، مما يؤدي إلى إصدار "عملات VC". ستبدأ هذه الحالة في التصحيح تدريجياً.
أشار كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، إلى أن المنافسة بين Meme وVC هي في جوهرها منافسة بين الأموال المتاحة في السوق والسيولة. الخصائص المنخفضة للتداول لعملة VC وارتفاع القيمة السوقية الكاملة تجعل من رغبة المستثمرين الأفراد في الشراء أقل. بينما تتماشى عملة Meme مع نفسية المستثمرين الأفراد من خلال آلية التوزيع العادل والتداول الكامل. ومع ذلك، فإن خصائص PVP لعملة Meme غير مستدامة بطبيعتها.
يعتقد مدير استثمار Waterdrip Capital إيفان لو أن إصدار العملة ليس نهاية المطاف، بل هو نقطة البداية الحقيقية لتشغيل المشروع. يجب على فريق المشروع التفكير في تطبيقات السيناريو، وتوليد تدفق نقدي مستقر، ومجتمع نشط.
مدير الاستثمار في IOSG Ventures جياوي يقترح أن مشاريع "VC" يجب أن تفكر بشكل أفضل في توافق السوق للرموز، واستخدام الرموز، ومشاركة المجتمع.
مسارات الفرص وآفاق المشاريع
يعتقد الشريك في Generative Ventures، Will Wang، أن آفاق RWA (أصول العالم الحقيقي) واعدة، حيث يرى أن جوهرها هو تمكين التشفير من تسجيل الأصول المالية الرئيسية العالمية.
تنبأ Jiawei، مدير الاستثمار في IOSG Ventures، بأن إعادة الرهن ومشاريع ZK (مثل RiscZero و Ingonyama) ستظهر إمكانات السوق.
يعتقد المحلل في Ryze Labs ، ألين ، أن وكيل الذكاء الاصطناعي له تطبيقات واعدة في تداول التشفير ، وتحسين DeFi وإدارة الأصول.
توقع الشريك في Jsquare دينغهان أن يكون دمج PayFi مع الذكاء الاصطناعي وVC في مجال blockchain هو اتجاه تطوير مهم في المستقبل.
آفاق "التبني الجماعي" المبتكرة
يعتقد مؤسس DFG، جيمس وو، أن مجالات عمودية مثل DePIN تجذب مستخدمي Web2. قد يدفع مجال المدفوعات موجة المستخدمين التالية.
توقع مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital زكي أن يصبح قطاع المدفوعات أول قطاع في "التبني الجماهيري" للتشفير.
تتمتع Joanna، مؤسسة Jsquare، بتفاؤل بشأن عملية "التبني الجماعي" في العام المقبل، وتعتقد أن نظام Solana البيئي ومشروع Pudgy Penguins سيكون لهما مستقبل واعد.
يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة Wallfacer Labs ، رايان رودنباه أن تجربة المستخدم الأمامية الجديدة و DeFi المدمجة ستدفع لتحقيق الاختراق.
تحديد مرحلة السوق الصاعدة
يعتقد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، أن السوق حالياً في مرحلة منتصف الاتجاه الصاعد. قد يؤدي إدراج صندوق تداول البيتكوين (ETF) إلى تقليل تقلبات أسعار السوق، مما قد يحول السوق إلى اتجاه صاعد بطيء طويل الأمد.
يعتقد مؤسس DFG جيمس وو أن السوق في "مرحلة تفاؤل"، ومن غير المرجح أن يحدث انهيار مشابه لانهيار السوق في عام 2022 في المستقبل.
يعتقد نيمو، مدير الاستثمار في Web3.com Ventures، أن الدورة الصاعدة قد اكتملت نصفها في المدى القصير، ويتوقع أن يكون لبيتكوين دور إيجابي في مكافحة التضخم وحماية الثروة على المدى الطويل.
نصائح استثمار الأفراد
اقترح كريس، المؤسس المشارك لـ Web3Port، التركيز على مسارات ذات تحديد عالٍ، والانتباه إلى BTC، وعملات الميم، وسرد الذكاء الاصطناعي، والاستثمار بحذر في العملات القديمة.
يذكر المحلل في Ryze Labs، ألن، بتجنب الاستخدام المفرط للرافعة المالية، ويوصي بسحب التكاليف في الوقت المناسب.
أكد زكي، مدير أبحاث الاستثمار في YBB Capital، على أهمية إدارة المخاطر، واقترح الحفاظ على استراتيجية مستقرة.
يقترح شريك Jsquare Dinghan إعطاء الأولوية لإدارة المخاطر والتركيز على المشاريع عالية الجودة والمستدامة.
أرجوك، مرة أخرى تتحدث عن السوق الصاعدة وتستمر في خداع الحمقى