في 26 أغسطس، أعلنت شركة YZi Labs عن استثمار استراتيجي في بروتوكول العملات المستقرة USD.AI، الذي يمكّن مشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من الحصول على تمويل مضمون بالأجهزة.

تشير بيانات منصة Coingecko إلى أن القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة تجاوزت 285 مليار دولار. في الوقت ذاته، تتسارع شركات كبرى مثل Circle وKraken في الدخول إلى قطاع مدفوعات العملات المستقرة.

وعلى الرغم من هذا النمو، لا تزال معظم مشاريع العملات المستقرة الحالية تعتمد نماذج تقليدية كالارتباط بالدولار الأمريكي أو سندات الخزانة الأمريكية، دون ابتكار حقيقي أو تجاوز للأفكار التقليدية. في ظل هذا الوضع، يبرز منافس جديد بطموح غير مسبوق في السوق.

مؤخرًا، أثار مشروع العملة المستقرة USD.AI، الذي يجمع بين تقنيات DePIN، الأصول الواقعية RWA، والذكاء الاصطناعي، نقاشًا واسعًا في السوق. بدلاً من الاكتفاء بالربط بالدولار، يحقق المشروع عوائد عبر ضمان أجهزة الذكاء الاصطناعي، مما يسد فجوة تمويل موارد الحوسبة.

مع الإطلاق الرسمي وفتح بوابة الإيداع، اكتسب USD.AI اهتمامًا سريعًا، وقد يمهد الطريق أمام فرص جديدة على تقاطع الذكاء الاصطناعي والعملات المستقرة.

خلفية المشروع

تُظهر بيانات Rootdata أن المشروع أُطلق في عام 2024. من بين قادة المشروع، يشغل ديفيد تشوي منصب الشريك المؤسس في USD.AI، كما أنه المؤسس والرئيس التنفيذي لمنصة MetaStreet المختصة بإقراض NFT، وعمل سابقًا محللًا للاستثمار المصرفي في Deutsche Bank.

ما جذب الأضواء فعليًا إلى USD.AI هو جولة جمع التمويل الكبرى التي قادها.

في 14 من الشهر الحالي، أعلن USD.AI عن إتمام جولة تمويل فئة A بقيمة 13.4 مليون دولار بقيادة Framework Ventures.

تُعد Framework Ventures شركة استثمارية متخصصة في التمويل اللامركزي والبنية التحتية، دعمت سابقًا شركات رائدة مثل Uniswap وChainlink. من خلال قيادة هذه الجولة، تؤكد Framework Ventures ثقتها المؤسسية في الرؤية الابتكارية لـ USD.AI. تضم قائمة المستثمرين أيضًا شركات مؤثرة مثل Dragonfly، وقائد شبكات الطبقة الثانية Arbitrum، ومنصة التداول العامة Bullish، وغيرهم.

هذا الحضور الاستثماري القوي يمنح USD.AI موارد ضخمة، ويبرز كيف أن مشاريع العملات المستقرة القائمة على DePIN والذكاء الاصطناعي تجذب رؤوس الأموال الرائدة وترفع مستوى توقعات السوق. عقب الإعلان، عمل فريق USD.AI على تعزيز المشروع وإطلاقه في 19 من الشهر، ما أدى إلى نقاش موسع في السوق.

آلية العمل والأنظمة الجوهرية

مع تزايد الطلب على الحوسبة المتقدمة للذكاء الاصطناعي، يهدف USD.AI إلى دمج بروتوكولات العملات المستقرة مع تمويل مشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، موجهًا حلولًا لتحديات تغفل عنها الأنظمة التقليدية:

كثير من شركات الذكاء الاصطناعي الصغيرة والمتوسطة تمتلك أجهزة GPU عالية القيمة، لكن يصعب عليها الحصول على تمويل تشغيلي عبر القنوات المالية التقليدية.

يرتكز هدف المشروع على توظيف رأس المال الموجود على السلسلة لتمويل شراء وتشغيل أجهزة الذكاء الاصطناعي، متجاوزًا قصور الأنظمة التقليدية ومتوافقًا مع درجة المخاطر المنخفضة المتوقعة من العملات المستقرة.

يطبق مشروع USD.AI نظامًا مغلقًا لدورة "الضمان-الصك-الاستثمار-العائد" يجمع مفاهيم مثل الأصول الواقعية RWA والذكاء الاصطناعي، ليبرزه كحل مبتكر في موجة العملات المستقرة الراهنة.

آلية العمل: يودع المستخدمون عملات مستقرة مثل USDT أو USDC كضمان لصك رموز USDai بنسبة 1:1. تدعم رموز USDai بسندات الخزانة الأمريكية والعملات المستقرة الممتازة، وتحافظ على ارتباطها بالدولار مع إمكانية الاسترداد الفوري والسيولة العالية، ما يجعلها مناسبة لتداولات التمويل اللامركزي أو تزويد السيولة. يستطيع المستخدمون رهن USDai للحصول على sUSDai، حيث تتيح هذه الأخيرة فرص تحقيق عوائد إضافية عبر بروتوكولات DeFi بمعادلة "رمز واحد، تدفقات متعددة".

يتم توظيف الإيداعات في USD.AI بشكل رئيسي عبر مسارين: الأول، تقديم قروض لشركات الذكاء الاصطناعي لشراء أجهزة GPU والأجهزة ذات الصلة، وبهذا يحقق عوائد سنوية مدرجة حاليًا عند نسبة 6.96%. الثاني، استثمار الأموال غير المستغلة في سندات الخزانة الأمريكية لتحصيل عائد أساسي ثابت. يمكن لحاملي sUSDai الاستفادة من بروتوكولات DeFi لزيادة العائد السنوي المستهدف بين 15% و25% حسب الموقع الإلكتروني، بينما يتمتع حاملو USDai بعوائد مستقرة ومنخفضة المخاطر.

تتضمن الآلية الجوهرية في USD.AI مجموعة من الابتكارات لضمان الاستقرار والشفافية:

1. هيكل رمزي مزدوج: USDai كعملة مستقرة منخفضة المخاطر للمستخدمين المحافظين، وsUSDai للمستخدمين الباحثين عن عوائد أعلى ومستعدين لتحمل درجة أعلى من المخاطر. يسمح هذا النموذج بتكامل أفضل مع منظومة التمويل اللامركزي.

2. ترميز الأصول وإطار عمل CALIBER: يوفر إطار CALIBER آلية لترميز الأصول المادية مثل أجهزة الذكاء الاصطناعي وتحويلها إلى أصول على السلسلة، مع ضمانات قانونية وفنية لضمان شفافية الملكية والتنفيذ. كما يضيف نظام التأمين على السلسلة طبقة حماية ضد مخاطر التعثر.

3. نظام الاسترداد QEV: يواجه الاستثمار في أصول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مشكلة انخفاض السيولة وطول فترة الاستثمار، ويعالج نموذج QEV هذه المشكلة من خلال آلية سوقية لإدارة استرداد رموز sUSDai، محققًا العدالة والاستقرار، ويجنب أزمة "الأولوية للأسبق".

4. توسع FiLo Curator: تتيح هذه الخاصية لـ USD.AI استقطاب مقترضين جدد، وتوسيع محفظة الأجهزة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي بشكل كبير، مع حماية بنيوية وإدارة مخاطر فعالة لضمان تنوع واستدامة العوائد.

بإيجاز، تُستخدم إيداعات المشاركين لمنح قروض بفائدة لشركات الذكاء الاصطناعي، في ظل عملية شفافة بالكامل، بينما يُستثمر رأس المال غير المستخدم في سندات الخزانة الأمريكية لجني عائد مضمون.

يوفر التصميم الفريد لـ USD.AI ميزات تنافسية فعلية: تحقيق عوائد أعلى عبر الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بالمقارنة مع العملات المستقرة التقليدية، وتوفير حماية متقدمة ضد المخاطر النظامية مقارنة ببروتوكولات التمويل اللامركزي عالية المخاطر.

وبهذا، يعزز USD.AI ديناميكية سوق العملات المستقرة، ويوفر حلًا قابلًا للتوسع لتلبية احتياجات تمويل قطاع الذكاء الاصطناعي، واضعًا نفسه في طليعة الابتكار عند نقطة التلاقي بين العملات المستقرة وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.

كيفية المشاركة

يقبل USD.AI حاليًا إيداعات المستخدمين، ويوفر فرصة دعوة الآخرين لكسب نقاط Allo ضمن منظومة المكافآت.

يمكن الحصول على مكافآت الرموز عبر الطرح الأولي أو التوزيع المجاني (Airdrop). يخضع جميع المشاركين لقيمة عرض توريد متداول بقيمة 30 مليون دولار، تمثل 10% من إجمالي قيمة المشروع البالغة 300 مليون دولار.

تفيد المنشورات الرسمية لـ USD.AI أن عملية صك أو رهن رموز USDai تمنح المشاركين نقاطًا يومية مستمرة. يستطيع المستخدمون اختيار الاستراتيجية الأنسب للحصول على حصة من الطرح الأولي أو مكافأة التوزيع المجاني.

تنتهي حملة نقاط Allo عند وصول YPO (إجمالي العائد المدفوع) إلى 20 مليون دولار. يشترط للمشاركة في الطرح الأولي إتمام إجراءات KYC، بينما لا يتوجب ذلك لمستفيدي التوزيع المجاني.

للاطلاع على استراتيجيات متقدمة لكسب نقاط Allo، يرجى مراجعة المنشور الرسمي والفيديو المرفق.

باختصار، يؤهلك الاحتفاظ بعملة USDai للمشاركة في الطرح الأولي، بينما يلزمك رهن USDai للحصول على sUSDai والانضمام إلى التوزيع المجاني.

أي عمليات شراء حالية لرموز USDai أو sUSDai ستتلقى وثيقة انتظار الإيداع qUSDai، وسيتم تحويلها تلقائيًا إلى الرموز المطلوبة في غضون 24 ساعة.

الحد الأقصى للإيداع في USD.AI هو 100 مليون دولار. جميع الإيداعات الجديدة هي في حالة qUSDai، وبالتالي تمثل قيمة TVL (إجمالي القيمة المقفلة) الحالية مبلغ 52 مليون دولار المدفوع خلال فترة الاختبار المغلق.

رؤى السوق

تشهد السوق حول USD.AI انقسامًا واضحًا في الآراء.

يعتبر المؤيدون المشروع ابتكارًا لعملة مستقرة يواكب طفرة الذكاء الاصطناعي، ويوفر عوائد مستقرة للمشاركين، مع إمكانية الاستفادة من النمو المحتمل لهذا القطاع. ويميزه تعدد خيارات المشاركة، ما يجعل المشروع مناسبًا للمستثمرين المحافظين ومحبي المخاطرة عبر الجمع بين استقرار العملات المستقرة التقليدية وفرص تحقيق عوائد أكبر.

على الجانب الآخر، يرى المنتقدون أن الإفصاحات تشير إلى هيمنة فريق صيني، ويتهمون المشروع باستخدام شعارات رائجة بلا ابتكار فعلي.

جدير بالذكر أن الشريك المؤسس ديفيد رد مباشرة على منشور "FUD"، مؤكداً أن جنسيته كورية-أمريكية وأن المقر الرئيسي للمشروع في نيويورك، كما رحب باستفسارات المستخدمين الناطقين بالصينية.

يرى الكاتب أن مشروع USD.AI يطرح حلاً جديدًا في سوق العملات المستقرة شديد التنافسية. ويبقى مستقبله مرتبطاً بتبني المستخدمين له وقدرته على الوصول إلى سقف الإيداع البالغ 100 مليون دولار.

سيشكل نجاح المشروع اختبارًا حقيقيًا لقبول السوق لفكرة الجمع بين الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية والعملات المستقرة.

تنويه:

1. أعاد فريق Gate Learn نشر هذا المقال من [TechFlow] مع احتفاظ الكاتب الأصلي [伞، 深潮 TechFlow] بحقوق النشر. لأي استفسار بشأن إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn لحل الأمر طبقًا للإجراءات المعتمدة.
2. تنويه: الآراء والأفكار الواردة في هذا المقال تعبر عن وجهة نظر الكاتب فقط ولا تعتبر نصيحة استثمارية بأي شكل من الأشكال.
3. تولى فريق Gate Learn ترجمة المقال إلى لغات أخرى. يُحظر نسخ أو إعادة إنتاج أو اقتباس أي جزء من المقال المترجم دون الإشارة إلى Gate إلا إذا ذُكر خلاف ذلك.